Foliolytic, beta hesaplaması için hangi kıyaslamaları destekliyor?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Toplam Dünya Hisse Senedi), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Toplam ABD Pazar), AGG (ABD Toplam Tahvilleri), TLT (20+ Yıl Hazine Tahvilleri), GLD (Altın), BTC, ETH ve Foliolytic'in veritabanında fiyat geçmişi olan Bitwise 10 Büyük Kapak Kripto Endeksi — ayrıca özel bir hisse senedi veya ETF ile karşılaştırmak için herhangi bir ticker girebilirsiniz.

Ücretsiz Piyasa Duyarlılık Aracı

Ücretsiz Portföy Beta Hesaplayıcı

Q: Portföy betası nedir?

Beta, portföyünüzün S&P 500'e göre nasıl hareket ettiğini ölçer. Beta = 1.0, portföyünüzün tam olarak piyasa gibi hareket ettiği anlamına gelir; beta = 1.5, %50 daha fazla dalgalanma olduğu anlamına gelir; beta = 0.5, yarı kadar dalgalanma demektir. Negatif beta, piyasayı tersine çevirir. Beta, günlük getirilerinizi tam tutma süresi boyunca kıyaslama ile regresyon yaparak hesaplanır.

Q: Portföy betası nedir?

Portföy beta'sı, kıyaslama hareket ettiğinde portföyünüzün ne kadar hareket ettiğini ölçer. 1.0 beta, portföyünüzün kıyaslamayı birebir takip ettiği anlamına gelir. 1.5 beta, portföyünüzün kıyaslamadan %50 daha fazla hareket ettiği anlamına gelir — artırılmış volatilite. 0.7 beta, kıyaslamadan %30 daha az hareket ettiğiniz anlamına gelir — savunmacı bir profil. Negatif beta, kıyaslamanın tersine hareket ettiğiniz anlamına gelir, bu nadirdir ama ters ETF'ler veya hisse senedi satışları sırasında altın için mümkündür.

Q: Portföy beta'sı nasıl hesaplanır?

Beta, portföyünüzün günlük getirilerinin kıyaslamanın günlük getirileri ile olan kovaryansı olarak hesaplanır, kıyaslamanın varyansına bölünür. Matematiksel olarak: β = Cov(R_portföy, R_kıyaslama) / Var(R_kıyaslama). Foliolytic, bu hesaplamayı gerçek işlem geçmişinizden yapar, portföyünüz için günlük getiri serisi oluşturur ve bunu seçtiğiniz kıyaslama ile regresyona tabi tutar.

Q: Boğa ve ayı piyasalarında farklı bir beta alabilir miyim?

Evet, ve genellikle önemli bilgiler ortaya çıkarır. Foliolytic, boğa piyasası beta'sını (yalnızca kıyaslamanın pozitif döndüğü günleri kullanarak) ve ayı piyasası beta'sını (yalnızca negatif kıyaslama günlerini kullanarak) ayrı ayrı hesaplar. 1.2 boğa-beta ve 0.7 ayı-beta'ya sahip bir portföy asimetrik bir maruziyete sahiptir — yukarı yönlü hareketleri aşağı yönlü hareketlerden daha fazla yakalar, bu da aktif yöneticilerin hedeflediği tam olarak budur. Tersi bir portföy (boğa-beta 0.7, ayı-beta 1.2) ise lineer piyasa maruziyetinden daha kötüdür.

Brokere ait CSV dosyanızı yükleyin ve portföyünüzün S&P 500, VT tüm dünya endeksi, BTC veya herhangi bir kıyaslamaya ne kadar duyarlı olduğunu ölçün. Beta, Jensen'in alpha'sı, R², izleme hatası ve boğa-ayı beta asimetrisini alın.

Hızlı Cevap

Portföy betası nedir?

Beta, portföyünüzün S ile nasıl hareket ettiğini ölçer.&P 500. Beta = 1.0, portföyünüzün tam olarak piyasa gibi hareket ettiği anlamına gelir; beta = 1.5, %50 daha fazla hareket ettiği anlamına gelir; beta = 0.5, yarı kadar hareket eder. Negatif beta, piyasayı tersine çevirir. Beta, günlük getirilerinizi tam tutma süresi boyunca kıyaslama ile regresyon yaparak hesaplanır.

β = 1.0 piyasa ile eşleşir · 1.5 kaldıraçlıdır · 0.5 savunmacıdır

Nedir Portföy Beta'sı?

Beta portföyünüzün bir kıyaslamaya göre nasıl hareket ettiğini ölçer. Günlük getirilerinizi kıyaslamanın günlük getirileri ile çizdiğinizde regresyon doğrusunun eğimidir. 1.0 beta, kıyaslama ile aynı adımlarla hareket ettiğiniz anlamına gelir. 1.5 beta, kıyaslama hareketlerini her iki yönde %50 artırdığınız anlamına gelir. 0.5 beta, yalnızca kıyaslamanın hareketlerinin yarısını deneyimlediğiniz anlamına gelir.

Beta, portföyünüzün sistematik riskini anlamak için en önemli ölçüttür — daha fazla hisse senedi tutarak çeşitlendiremeyeceğiniz risk. Sermaye Varlık Fiyatlama Modeli'nin (CAPM) temelidir ve içinde yer alır alfa, Treynor oranı, ve bilgi oranı hesaplamaları.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Portföy ve kıyaslama getirilerinin kovaryansı, kıyaslama getirilerinin varyansına bölünmüştür.

Nasıl Beta'nızı Yorumlayabilirsiniz

Beta	Yorum	Tipik Portföyler
< 0	Kıyaslamanın tersine hareket eder	Ters ETF'ler, kısa pozisyonlar, hisse senedi çöküşleri sırasında altın
0 – 0.3	Büyük ölçüde kıyaslamadan bağımsız	Nakit ağırlıklı, piyasa nötr hedge fonları, korelasyonsuz varlıklar
0.3 – 0.7	Kıyaslamadan önemli ölçüde daha az dalgalı	Tahvil ağırlıklı, kamu hizmetleri, savunma sektörleri
0.7 – 1.2	Yaklaşık piyasa benzeri davranış	Çeşitlendirilmiş hisse senedi portföyleri, geniş endeks fonları, 60/40 tahsisatları
1.2 – 1.8	Piyasa hareketlerini artırır	Büyüme ağırlıklı, teknoloji odaklı, küçük ölçekli portföyler
> 1.8	Aşırı amplifikasyon	Kaldıraçlı ETF'ler, tek hisse yoğunluğu, spekülatif isimler, en çok kripto portföyleri ile S&P

Beta tek başına bir portföyün iyi olup olmadığını söylemez. Yıllık %20 getiri sağlayan beta-1.5 portföyü, %8'lik bir kıyaslamaya göre, %6 getiri sağlayan beta-0.8 portföyünden daha iyidir. Önemli olan beta + alfa birlikte: alfa, elde ettiğiniz fazladan getiriyi ölçer sonra kıyaslamanın katkısını çıkardıktan sonra.

Karşılaştır Birden Fazla Kıyaslama

Portföyünüzün betası tamamen hangi kıyaslamaya göre ölçtüğünüze bağlıdır. Foliolytic, her büyük kıyaslamaya karşı beta'yı otomatik olarak hesaplar:

SPY — S&P 500. ABD hisse senedi portföyleri için varsayılan kıyaslama.
VT — Vanguard Toplam Dünya Hisse Senedi. Küresel olarak çeşitlendirilmiş yatırımcılar için daha iyi bir kıyaslama.
QQQ — Nasdaq 100. Çoğunlukla ABD teknoloji hisselerine sahipseniz uygun.
VTI — Toplam ABD Pazar. SPY'den daha geniş (küçük ve orta ölçekli hisseleri içerir).
AGG — ABD Toplam Tahvilleri. Portföyünüzün faiz hareketlerine duyarlılığını gösterir.
GLD — Altın. Enflasyon koruma maruziyetini anlamak için faydalıdır.
BTC — Bitcoin. Herhangi bir kripto portföyü için gereklidir.
Bitwise Crypto Index — Alternatif coin portföylerini çeşitlendirilmiş bir kripto sepeti ile karşılaştırmak için.

Foliolytic ayrıca herhangi bir özel ticker'ı destekler — NVDA veya META'ya karşı betanızı öğrenmek istiyorsanız, ticker'ı girin ve aynı günlük getiri verilerinden hesaplanır.

Portföyünüzün Piyasa Duyarlılığını Ölçün

Bir CSV yükleyin. Her büyük kıyaslamaya karşı beta, alfa, R², izleme hatası ve 70'ten fazla metriği alın. Ücretsiz, kayıt yok.

Analizörü Aç

Foliolytic'in analiz panosu İngilizce olarak çalışıyor. Giriş yapmadan önce aracı kendi dilinizde değerlendirebilmeniz için çevrilmiş sayfalar mevcuttur.

Sıkça Sorulanlar Sorular

Portföy betası nedir?

Portföy betası, portföyünüzün kıyaslama hareket ettiğinde ne kadar hareket ettiğini ölçer. Bir beta 1.0 portföyünüzün kıyaslamayı bire bir takip ettiğini gösterir. Bir beta 1.5 portföyünüzün kıyaslamadan %50 daha fazla hareket ettiğini gösterir — artırılmış volatilite. Bir beta 0.7 Yani, benchmark'tan %30 daha az hareket ediyorsunuz — savunmacı bir profil. Negatif beta, benchmark'a zıt hareket ettiğiniz anlamına gelir, bu nadirdir ama ters ETF'ler veya hisse senedi satışları sırasında altın için mümkündür.

Portföy beta'sı nasıl hesaplanır?

Beta, portföyünüzün günlük getirilerinin benchmark'ın günlük getirileri ile olan kovaryansı nın, benchmark'ın varyansı. na bölünmesi ile hesaplanır. Matematiksel olarak: β = Cov(R_portföy, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic, bu hesaplamayı gerçek işlem geçmişinizden yapar, portföyünüz için günlük bir getiri serisi oluşturur ve bunu seçtiğiniz benchmark ile regresyon analizine tabi tutar.

İyi bir portföy beta'sı nedir?

Evrensel olarak 'iyi' bir beta yoktur — bu, risk toleransınıza bağlıdır. 1.0 beta, tam piyasa riskini kabul ettiğiniz anlamına gelir. Muhafazakar yatırımcılar 0.7–0.9 hedefler (piyasa ile karşılaştırıldığında daha az volatilite, bazı getirilerden feragat ederek). Agresif yatırımcılar bazen piyasa hareketlerini artırmak için 1.2–1.5 kabul eder. Daha önemli olan, risk ayarlı getirinizin (alfanın) pozitif olup olmadığıdır: eğer beta'nız 1.5 ama pozitif alfa'nız varsa, ekstra risk için tazminat alıyorsunuzdur.

Foliolytic, beta için hangi benchmark'ları destekliyor?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Toplam Dünya Hisse Senedi), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Toplam ABD Pazar), AGG (ABD Toplam Tahvilleri), TLT (20+ Yıl Hazine Tahvilleri), GLD (Altın), BTC, ETH, ve Bitwise 10 Büyük Kapak Kripto Endeksi — ayrıca Foliolytic'in veritabanında fiyat geçmişi olan herhangi bir ticker (1,400'den fazla hisse senedi ve 440'tan fazla kripto para) ile karşılaştırabilirsiniz. Ayrıca belirli bir hisse senedi veya ETF ile karşılaştırmak için özel bir ticker girebilirsiniz.

Boğa ve ayı piyasalarında farklı bir beta alabilir miyim?

Evet, ve genellikle önemli bilgileri ortaya çıkarır. Foliolytic hesaplar boğa piyasası beta'sı (yalnızca kıyaslama pozitif döndüğünde günleri kullanarak) ve ayı piyasası beta'sı (yalnızca negatif kıyaslama günlerini kullanarak) ayrı ayrı. 1.2 boğa-beta'sı ve 0.7 ayı-beta'sı olan bir portföy asimetrik bir maruziyete sahiptir — yukarı yönlü hareketlerden aşağı yönlü hareketlerden daha fazla kazanç sağlar, bu da aktif yöneticilerin hedeflediği tam olarak budur. Tersine bir portföy (boğa-beta 0.7, ayı-beta 1.2) lineer piyasa maruziyetinden daha kötüdür.