ฟรี เครื่องคำนวณ Portfolio Beta
อัปโหลด CSV ของโบรกเกอร์ของคุณและวัดว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณมีความไวต่อ S&P 500, VT ดัชนีทั่วโลก, BTC หรือดัชนีใด ๆ รับ beta, อัลฟาของ Jensen, R², ข้อผิดพลาดในการติดตาม และความไม่สมมาตรของ beta ตลาดกระทิงกับตลาดหมี.
พอร์ตโฟลิโอเบตาคืออะไร?
เบต้าเป็นการวัดว่าพอร์ตการลงทุนของคุณเคลื่อนไหวอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับ S&P 500 เบต้า = 1.0 หมายความว่าพอร์ตของคุณเคลื่อนไหวเหมือนตลาดอย่างแม่นยำ; เบต้า = 1.5 หมายความว่ามันเคลื่อนไหวหนักกว่า 50%; เบต้า = 0.5 หมายความว่ามันเคลื่อนไหวเพียงครึ่งเดียว เบต้าลบจะกลับทิศทางตลาด เบต้าจะถูกคำนวณโดยการถดถอยผลตอบแทนรายวันของคุณกับเกณฑ์มาตรฐานตลอดระยะเวลาการถือครองทั้งหมด.
β = 1.0 ตรงกับตลาด · 1.5 ใช้เลเวอเรจ · 0.5 เป็นการป้องกันคืออะไร เบต้าในพอร์ตโฟลิโอ?
เบต้า วัดว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณเคลื่อนไหวสัมพันธ์กับดัชนีอย่างไร มันคือความชันของเส้นการถดถอยเมื่อคุณวาดผลตอบแทนรายวันของคุณเทียบกับผลตอบแทนรายวันของดัชนี Beta 1.0 หมายความว่าคุณเคลื่อนไหวไปพร้อมกับดัชนี Beta 1.5 หมายความว่าคุณขยายการเคลื่อนไหวของดัชนีขึ้น 50% ในทั้งสองทิศทาง Beta 0.5 หมายความว่าคุณประสบเพียงครึ่งหนึ่งของการเคลื่อนไหวของดัชนี.
Beta เป็นเมตริกที่สำคัญที่สุดในการเข้าใจความเสี่ยงเชิงระบบของพอร์ตโฟลิโอของคุณ — ความเสี่ยงที่คุณไม่สามารถกระจายออกไปได้โดยการถือหุ้นมากขึ้น มันเป็นพื้นฐานของโมเดลการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM) และถูกสร้างเข้าไปใน อัลฟ่า, อัตราส่วน Treynor, และการคำนวณอัตราส่วนข้อมูล.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
ความแปรปรวนของผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอและดัชนีหารด้วยความแปรปรวนของผลตอบแทนของดัชนี
วิธีการ ตีความ Beta ของคุณ
| เบต้า | การตีความ | พอร์ตโฟลิโอทั่วไป |
|---|---|---|
| < 0 | เคลื่อนไหวตรงข้ามกับดัชนี | Inverse ETFs, ตำแหน่งสั้น, ทองคำในช่วงที่ตลาดหุ้นตก |
| 0 – 0.3 | ส่วนใหญ่เป็นอิสระจากดัชนี | กองทุนเฮดจ์ที่มีเงินสดมาก, เป็นกลางต่อตลาด, สินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์ |
| 0.3 – 0.7 | มีความผันผวนต่ำกว่าดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ | พันธบัตร, สาธารณูปโภค, ภาคป้องกัน |
| 0.7 – 1.2 | พฤติกรรมที่คล้ายกับตลาดโดยประมาณ | พอร์ตโฟลิโอหุ้นที่กระจาย, กองทุนดัชนีกว้าง, การจัดสรร 60/40 |
| 1.2 – 1.8 | ขยายการเคลื่อนไหวของตลาด | พอร์ตโฟลิโอที่เน้นการเติบโต, มุ่งเน้นเทคโนโลยี, มีขนาดเล็กหนัก |
| > 1.8 | การขยายตัวอย่างรุนแรง | กองทุน ETF ที่มีเลเวอเรจ, การกระจุกตัวของหุ้นเดี่ยว, ชื่อที่มีความเสี่ยง, พอร์ตโฟลิโอคริปโตส่วนใหญ่เมื่อเปรียบเทียบกับ S&P |
เบต้าเพียงอย่างเดียวไม่สามารถบอกคุณได้ว่าพอร์ตการลงทุนดีหรือไม่. พอร์ตโฟลิโอที่มีเบต้า 1.5 ซึ่งให้ผลตอบแทน 20% ต่อปีเมื่อเปรียบเทียบกับเกณฑ์ 8% ดีกว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีเบต้า 0.8 ซึ่งให้ผลตอบแทน 6% สิ่งที่สำคัญคือเบต้า + อัลฟ่ารวมกัน: อัลฟ่าวัดผลตอบแทนส่วนเกินที่คุณได้รับ หลังจาก การลบการมีส่วนร่วมของเกณฑ์มาตรฐาน.
เปรียบเทียบกับ หลายเกณฑ์มาตรฐาน
เบตาของพอร์ตโฟลิโอของคุณขึ้นอยู่กับเกณฑ์มาตรฐานที่คุณใช้วัดมัน Foliolytic คำนวณเบตาเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานหลักทุกตัวโดยอัตโนมัติ:
- SPY — S&P 500. ค่าเริ่มต้นสำหรับพอร์ตการลงทุนในหุ้นของสหรัฐอเมริกา.
- VT — Vanguard Total World Stock. ดัชนีที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่มีการกระจายการลงทุนทั่วโลก.
- QQQ — Nasdaq 100. เหมาะสมหากคุณถือหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เป็นหลัก.
- VTI — ตลาดสหรัฐทั้งหมด กว้างกว่าตลาด SPY (รวมถึงหุ้นขนาดเล็กและกลาง).
- AGG — พันธบัตรรวมของสหรัฐฯ แสดงความไวของพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อการเปลี่ยนแปลงอัตรา.
- GLD — ทอง. มีประโยชน์ในการเข้าใจความเสี่ยงจากการป้องกันเงินเฟ้อ.
- BTC — บิตคอยน์ จำเป็นสำหรับพอร์ตโฟลิโอคริปโตใดๆ.
- Bitwise Crypto Index — สำหรับการเปรียบเทียบพอร์ตโฟลิโอของเหรียญทางเลือกกับตะกร้าสินทรัพย์คริปโตที่หลากหลาย.
Foliolytic ยังรองรับสัญลักษณ์ที่กำหนดเองได้ — หากคุณต้องการทราบเบตาของคุณเมื่อเปรียบเทียบกับ NVDA หรือ META เพียงใส่สัญลักษณ์และมันจะคำนวณจากข้อมูลผลตอบแทนรายวันเดียวกัน.
วัดพอร์ตการลงทุนของคุณ ความไวต่อการตลาด
อัปโหลด CSV รับเบต้า อัลฟา R² ความผิดพลาดในการติดตาม และเมตริกกว่า 70 รายการเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีหลัก ๆ ทุกตัว ฟรี ไม่มีการลงทะเบียน.
เปิดเครื่องมือวิเคราะห์แดชบอร์ดการวิเคราะห์ของ Foliolytic ทำงานเป็นภาษาอังกฤษ หน้าที่แปลมีอยู่เพื่อให้คุณสามารถประเมินเครื่องมือในภาษาของคุณก่อนที่จะลงชื่อเข้าใช้.
คำถามที่พบบ่อย คำถาม
พอร์ตโฟลิโอเบตาคืออะไร?
เบต้าในพอร์ตโฟลิโอวัดว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใดเมื่อดัชนีเคลื่อนไหว เบต้าเท่ากับ 1.0 หมายถึงพอร์ตโฟลิโอของคุณติดตามเกณฑ์มาตรฐานแบบหนึ่งต่อหนึ่ง เบต้าเท่ากับ 1.5 หมายถึงพอร์ตโฟลิโอของคุณเคลื่อนไหวมากกว่าเกณฑ์มาตรฐาน 50% ในทั้งสองทิศทาง — ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น เบต้าเท่ากับ 0.7 หมายความว่าคุณเคลื่อนไหว 30% น้อยกว่ามาตรฐาน — โปรไฟล์เชิงป้องกัน เบต้าลบหมายความว่าคุณเคลื่อนไหวตรงข้ามกับมาตรฐาน ซึ่งเกิดขึ้นได้ยากแต่เป็นไปได้สำหรับ ETF แบบย้อนกลับหรือทองคำในช่วงที่มีการขายหุ้น.
การคำนวณเบตาของพอร์ตการลงทุนทำได้อย่างไร?
เบตาถูกคำนวณเป็น ความแปรปรวนร่วม ของผลตอบแทนรายวันของพอร์ตโฟลิโอของคุณกับผลตอบแทนรายวันของดัชนีมาตรฐาน หารด้วยดัชนีมาตรฐาน ความแปรปรวน. ทางคณิตศาสตร์: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic คำนวณสิ่งนี้จากประวัติการทำธุรกรรมจริงของคุณ โดยสร้างชุดข้อมูลผลตอบแทนรายวันสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณและทำการถดถอยกับดัชนีอ้างอิงที่คุณเลือก.
เบต้าของพอร์ตการลงทุนที่ดีคืออะไร?
ไม่มีเบต้า "ดี" ที่เป็นสากล — มันขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่คุณยอมรับ เบต้าที่ 1.0 หมายความว่าคุณยอมรับความเสี่ยงของตลาดเต็มที่ นักลงทุนที่ระมัดระวังมักตั้งเป้าไว้ที่ 0.7–0.9 (มีความผันผวนที่น้อยกว่าตลาดในราคาของผลตอบแทนบางส่วน) นักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงบางครั้งยอมรับ 1.2–1.5 เพื่อเพิ่มการเคลื่อนไหวของตลาด สิ่งที่สำคัญกว่าคือผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของคุณอัลฟ่า) เป็นบวก: หากคุณมีเบต้า 1.5 แต่มีอัลฟ่าบวก คุณจะได้รับค่าตอบแทนสำหรับความเสี่ยงเพิ่มเติม.
Foliolytic รองรับเกณฑ์มาตรฐานอะไรบ้างสำหรับเบต้า?
SPY (S&P 500), VT Vanguard Total World Stock, QQQ แนสแด็ก 100, IWM (Russell 2000), VTI ตลาดสหรัฐทั้งหมด, AGG พันธบัตรรวมของสหรัฐอเมริกา, TLT พันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปีขึ้นไป, GLD ทอง, BTC, ETH, และ ดัชนีคริปโตขนาดใหญ่ 10 ของ Bitwise — รวมถึงสัญลักษณ์ใด ๆ ที่มีประวัติราคาภายในฐานข้อมูลของ Foliolytic (หุ้นมากกว่า 1,400 ตัวและสกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 440 ตัว) คุณยังสามารถป้อนสัญลักษณ์ที่กำหนดเองเพื่อเปรียบเทียบกับหุ้นหรือ ETF เฉพาะได้。.
ฉันสามารถมีเบต้าที่แตกต่างกันในตลาดกระทิงกับตลาดหมีได้ไหม?
ใช่ และมันมักจะเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญ Foliolytic คำนวณ เบต้าในตลาดกระทิง (โดยใช้เฉพาะวันที่ดัชนีมีผลตอบแทนเป็นบวก) และ เบต้าในตลาดหมี (โดยใช้เฉพาะวันที่ดัชนีมีผลตอบแทนเป็นลบ) แยกกัน พอร์ตโฟลิโอที่มีเบต้าในตลาดกระทิงที่ 1.2 และเบต้าในตลาดหมีที่ 0.7 มีการเปิดรับที่ไม่สมมาตร — มันจับผลตอบแทนที่สูงขึ้นมากกว่าผลตอบแทนที่ต่ำลง ซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้จัดการที่ทำงานอย่างกระตือรือร้นมุ่งหวัง พอร์ตโฟลิโอที่มีค่าเบต้าในตลาดกระทิง 0.7 และเบต้าในตลาดหมี 1.2 แย่กว่าการเปิดรับตลาดเชิงเส้น.