Gratis Markedsfølsomhed Værktøj

Gratis Portefølje Beta Beregner

Q: Hvordan beregnes portefølje-beta?

Beta beregnes som kovariansen af din porteføljes daglige afkast med benchmarkens daglige afkast, divideret med benchmarkens varians. Matematisk: β = Cov(R_portefølje, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic beregner dette ud fra din faktiske transaktionshistorik, bygger en daglig afkastserie for din portefølje og regressere den mod den benchmark, du vælger.

Q: Hvad er en god portefølje-beta?

Der er ikke nogen universelt 'god' beta — det afhænger af din risikotolerance. En beta på 1,0 betyder, at du accepterer fuld markedsrisiko. Konservative investorer sigter efter 0,7–0,9 (mindre volatilitet end markedet på bekostning af noget afkast). Aggressive investorer accepterer nogle gange 1,2–1,5 for at forstærke markedsbevægelser. Hvad der betyder mere er, om dit risikojusterede afkast (alpha) er positivt: hvis du har beta 1,5 men positiv alpha, bliver du kompenseret for den ekstra risiko.

Q: Hvilke benchmarks understøtter Foliolytic til beta beregning?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ års statsobligationer), GLD (Guld), BTC, ETH og Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus enhver ticker med prishistorik i Foliolytics database (1.400+ aktier og 440+ kryptovalutaer). Du kan også indtaste en brugerdefineret ticker for at sammenligne med en specifik aktie eller ETF.

Upload din mægler CSV og mål, hvor følsom din portefølje er over for S&P 500, VT verdensindeks, BTC eller enhver benchmark. Få beta, Jensens alpha, R², tracking error og bull-vs-bear beta asymmetri.

Hurtigt svar

Hvad er portefølje beta?

Beta måler, hvordan din portefølje bevæger sig i forhold til S&P 500. Beta = 1,0 betyder, at din portefølje svinger præcist som markedet; beta = 1,5 betyder, at den svinger 50% hårdere; beta = 0,5 betyder halvt så meget. Negativ beta inverterer markedet. Beta beregnes ved at regressere dine daglige afkast mod benchmarken over hele beholdningsperioden.

β = 1,0 matcher markedet · 1,5 er gearet · 0,5 er defensiv

Hvad er Portefølje Beta?

Beta måler, hvordan din portefølje bevæger sig i forhold til en benchmark. Det er hældningen på regressionslinjen, når du plotter dine daglige afkast mod benchmarkens daglige afkast. En beta på 1,0 betyder, at du bevæger dig i takt med benchmarken. En beta på 1,5 betyder, at du forstærker benchmark bevægelser med 50% i begge retninger. En beta på 0,5 betyder, at du kun oplever halvdelen af benchmarkens bevægelser.

Beta er den vigtigste måling for at forstå din porteføljes systematiske risiko — den risiko, du ikke kan diversificere væk ved at holde flere aktier. Det er fundamentet for Capital Asset Pricing Model (CAPM) og er indbygget i alfa, Treynor ratio, og informationsratio beregninger.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Kovariansen af portefølje- og benchmarkafkast divideret med variansen af benchmarkafkast

Hvordan man Tolkning af din Beta

Beta	Fortolkning	Typiske Porteføljer
< 0	Bevæger sig modsat benchmark	Inverse ETF'er, short positioner, guld under aktiekrasj
0 – 0.3	Stort set uafhængig af benchmark	Kontant-tunge, markedsneutrale hedgefonde, ukorrelerede aktiver
0.3 – 0.7	Betydeligt mindre volatile end benchmark	Obligationstunge, forsyningsselskaber, defensive sektorer
0.7 – 1.2	Omtrent markedslignende adfærd	Diversificerede aktieporteføljer, brede indeksfonde, 60/40 fordeling
1.2 – 1.8	Forstærker markedsbevægelser	Vækst-tunge, tech-fokuserede, small-cap-tunge porteføljer
> 1.8	Ekstrem forstærkning	Gearing ETF'er, koncentration af enkeltaktier, spekulative navne, de fleste kryptovaluta-porteføljer vs S&P

Beta alene fortæller dig ikke, om en portefølje er god. En beta-1.5 portefølje, der leverede 20% annualiseret vs en 8% benchmark, er bedre end en beta-0.8 portefølje, der leverede 6%. Hvad der betyder noget, er beta + alpha sammen: alpha måler det overskud, du har tjent efter at have fjernet benchmarkens bidrag.

Sammenlign med Flere benchmarks

Din porteføljes beta afhænger helt af, hvilken benchmark du måler den imod. Foliolytic beregner beta mod hver større benchmark automatisk:

SPY — S&P 500. Standard for amerikanske aktieporteføljer.
VT — Vanguard Total World Stock. Bedre benchmark for globalt diversificerede investorer.
QQQ — Nasdaq 100. Passende hvis du hovedsageligt ejer amerikansk teknologi.
VTI — Total US Market. Bredere end SPY (inkluderer små og mellemstore virksomheder).
AGG — US Aggregate Bonds. Viser din portføljes følsomhed over for renteændringer.
GLD — Guld. Nyttefuldt til at forstå inflation-hedge eksponering.
BTC — Bitcoin. Nødvendig for enhver kryptovaluta-portefølje.
Bitwise Crypto Index — Til at sammenligne altcoin-porteføljer med en diversificeret kryptokurv.

Foliolytic understøtter også enhver brugerdefineret ticker — hvis du vil vide din beta vs NVDA eller META, indtast tickeren, og den beregnes ud fra de samme daglige afkastdata.

Mål din portføljes Markedsfølsomhed

Upload en CSV. Få beta, alpha, R², tracking error og 70+ metrics mod hver større benchmark. Gratis, ingen tilmelding.

Åbn Analyzer

Foliolytics analyse-dashboard kører på engelsk. Oversatte sider findes, så du kan evaluere værktøjet på dit sprog, før du logger ind.

Ofte stillede spørgsmål Spørgsmål

Hvad er portefølje beta?

Portefølje beta måler, hvor meget din portefølje bevæger sig, når benchmarken bevæger sig. En beta på 1.0 betyder, at din portefølje følger benchmarken én til én. En beta på 1.5 betyder, at din portefølje bevæger sig 50% mere end benchmarken i begge retninger — forstærket volatilitet. En beta på 0.7 betyder, at du bevæger dig 30% mindre end benchmarken — en defensiv profil. Negativ beta betyder, at du bevæger dig modsat benchmarken, hvilket er sjældent, men muligt for inverse ETF'er eller guld under aktiesalg.

Hvordan beregnes portefølje-beta?

Beta beregnes som kovarians af din porteføljes daglige afkast med benchmarkens daglige afkast, divideret med benchmarkens varians. Matematisk: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic beregner dette ud fra din faktiske transaktionshistorik, bygger en daglig afkastserie for din portefølje og regressere den mod benchmarken af dit valg.

Hvad er en god portefølje-beta?

Der er ikke nogen universelt "god" beta — det afhænger af din risikotolerance. En beta på 1,0 betyder, at du accepterer fuld markedsrisiko. Konservative investorer sigter efter 0,7–0,9 (mindre volatilitet end markedet på bekostning af noget afkast). Aggressive investorer accepterer nogle gange 1,2–1,5 for at forstærke markedets bevægelser. Hvad der betyder mere, er, om dit risikoadjusterede afkast (alfa) er positiv: hvis du har beta 1,5 men positiv alpha, bliver du kompenseret for den ekstra risiko.

Hvilke benchmarks understøtter Foliolytic for beta?

SPY (S&P 500), VT Vanguard Total World Stock, QQQ Nasdaq 100, IWM (Russell 2000), VTI (Total amerikansk marked), AGG (US Aggregate Obligationer), TLT (20+ års statsobligationer), GLD (Guld), BTC, ETH, og det Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus enhver ticker med prishistorik i Foliolytics database (1.400+ aktier og 440+ kryptovalutaer). Du kan også indtaste en brugerdefineret ticker for at sammenligne med en specifik aktie eller ETF.

Kan jeg have en anden beta i bull- vs. bear-markeder?

Ja, og det afslører ofte vigtig information. Foliolytic beregner bull-market beta (ved kun at bruge dage, hvor benchmarken gav positivt afkast) og bear-market beta (ved kun at bruge negative benchmarkdage) separat. En portefølje med bull-beta på 1,2 og bear-beta på 0,7 har asymmetrisk eksponering — den fanger mere opadgående end nedadgående, hvilket er præcis hvad aktive forvaltere sigter efter. En portefølje med det modsatte (bull-beta 0,7, bear-beta 1,2) er værre end lineær markeds eksponering.