Mitä vertailuarvoja Foliolytic tukee beta-laskennassa?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ vuoden valtionlainat), GLD (Kulta), BTC, ETH ja Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus mikä tahansa ticker, jolla on hintahistoria Foliolyticin tietokannassa (1,400+ osaketta ja 440+ kryptovaluuttaa). Voit myös syöttää mukautetun tickerin vertaillaksesi tiettyä osaketta tai ETF:ää.

Ilmainen markkinaherkkyysväline

Ilmainen Portfoliobetan laskuri

Q: Mikä on salkun beta?

Beta mittaa, kuinka salkkusi liikkuu verrattuna S&P 500:aan. Beta = 1.0 tarkoittaa, että salkkusi heiluu tarkalleen markkinoiden mukana; beta = 1.5 tarkoittaa, että se heiluu 50 % kovemmin; beta = 0.5 tarkoittaa puolta vähemmän. Negatiivinen beta kääntää markkinat. Beta lasketaan regressioanalyysillä päivittäisten tuottojesi ja vertailuarvon välillä koko pitoajan aikana.

Q: Mikä on salkun beta?

Portfolio beta mittaa kuinka paljon portfoliosi liikkuu, kun vertailuarvo liikkuu. Beta 1.0 tarkoittaa, että portfoliosi seuraa vertailuarvoa yksi yhteen. Beta 1.5 tarkoittaa, että portfoliosi liikkuu 50 % enemmän kuin vertailuarvo kumpaankin suuntaan — vahvistettu volatiliteetti. Beta 0.7 tarkoittaa, että liikkuvat 30 % vähemmän kuin vertailuarvo — puolustava profiili. Negatiivinen beta tarkoittaa, että liikkuvat vastakkaiseen suuntaan vertailuarvoon nähden, mikä on harvinaista mutta mahdollista käänteisten ETF:ien tai kullan aikana osakkeiden myynnissä.

Q: Miten portfolion beta lasketaan?

Beta lasketaan portfoliosi päivittäisten tuottojen ja vertailuarvon päivittäisten tuottojen kovarianssina, jaettuna vertailuarvon varianssilla. Matemaattisesti: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic laskee tämän todellisesta kaupankäyntihistoriastasi, rakentamalla päivittäisen tuottosarjan portfoliosi ja regressioimalla sen valitsemasi vertailuarvon kanssa.

Q: Mikä on hyvä portfolion beta?

Ei ole yleisesti 'hyvää' beta — se riippuu riskinsietokyvystäsi. Beta 1.0 tarkoittaa, että hyväksyt täyden markkinariskin. Konservatiiviset sijoittajat tavoittelevat 0.7–0.9 (vähemmän volatiliteettia kuin markkinoilla jonkin tuoton kustannuksella). Aggressiiviset sijoittajat hyväksyvät joskus 1.2–1.5 vahvistaakseen markkinaliikkeitä. Tärkeämpää on, onko riskikorjattu tuotto (alfa) positiivinen: jos sinulla on beta 1.5 mutta positiivinen alfa, saat korvausta ylimääräisestä riskistä.

Lataa välittäjäsi CSV ja mittaa, kuinka herkkä portfoliisi on S&P 500, VT kaikkien maiden indeksi, BTC tai mikä tahansa vertailuindeksi. Saat betan, Jensenin alfan, R²:n, seurantaeron ja nousu-vs-lasku beta-epäsymmetrian.

Nopea vastaus

Mikä on salkun beta?

Beta mittaa, kuinka salkkusi liikkuu suhteessa S&P 500. Beta = 1.0 tarkoittaa, että salkkusi heiluu tarkalleen markkinoiden mukana; beta = 1.5 tarkoittaa, että se heiluu 50 % kovemmin; beta = 0.5 tarkoittaa puolta vähemmän. Negatiivinen beta kääntää markkinat. Beta lasketaan regressioanalyysillä päivittäisten tuottojesi ja vertailuarvon välillä koko omistusaikana.

β = 1.0 vastaa markkinoita · 1.5 on vipu · 0.5 on puolustava

Mikä on Salkun Beta?

Beta mittaa, kuinka portfoliisi liikkuu suhteessa vertailuindeksiin. Se on regressiolaskennan kaltevuus, kun piirrät päivittäiset tuottosi vertailuindeksin päivittäisten tuottojen suhteen. Beta 1.0 tarkoittaa, että liikut samassa tahdissa vertailuindeksin kanssa. Beta 1.5 tarkoittaa, että vahvistat vertailuindeksin liikkeitä 50 % kummassakin suunnassa. Beta 0.5 tarkoittaa, että koet vain puolet vertailuindeksin liikkeistä.

Beta on tärkein mittari portfolion systeemisen riskin ymmärtämiseksi — riskin, jota et voi hajauttaa pitämällä enemmän osakkeita. Se on pääomavarojen hinnoittelumallin (CAPM) perusta ja on rakennettu alpha, Treynor-suhde, ja informaatiokertoimen laskentaan.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Portfolion ja vertailuindeksin tuottojen kovarianssi jaettuna vertailuindeksin tuottojen varianssilla

Kuinka tulkita betasi

Beta	Tulkinta	Tyypilliset portfoliot
< 0	Liikkuu vastakkaiseen suuntaan vertailuindeksiin	Käänteiset ETF:t, lyhyet positiot, kulta osakekriisien aikana
0 – 0.3	Suuresti riippumaton vertailuindeksistä	Käteispainotteiset, markkinaneutraalit hedge-rahastot, korreloimattomat omaisuuserät
0.3 – 0.7	Merkittävästi vähemmän epävakaa kuin vertailuindeksi	Velkapainotteiset, hyödykkeet, puolustavat sektorit
0.7 – 1.2	Suunnilleen markkinoiden kaltaista käyttäytymistä	Hajautetut osakeportfoliot, laajat indeksirahastot, 60/40-allokaatiot
1.2 – 1.8	Vahvistaa markkinaliikkeitä	Kasvupainotteiset, teknologiaan keskittyneet, pienyhtiöpainotteiset portfoliot
> 1.8	Äärimmäinen vahvistaminen	Vivutettu ETF:t, yksittäisten osakkeiden keskittyminen, spekulatiiviset nimet, useimmat kryptovaluuttasalkut vs S&P

Beta yksinään ei kerro, onko salkku hyvä. Beta-1.5 salkku, joka tuotti 20 % vuositasolla verrattuna 8 % vertailuarvoon, on parempi kuin beta-0.8 salkku, joka tuotti 6 %. Tärkeää on beta + alpha yhdessä: alpha mittaa ylimääräistä tuottoa, jonka ansaitsit poistamalla vertailuarvon osuuden.

Vertaile vastaan Useita vertailuarvoja

Salkkusi beta riippuu täysin siitä, mihin vertailuarvoon mittaat sen. Foliolytic laskee betan automaattisesti jokaiselle suurelle vertailuarvolle:

SPY — S&P 500. Oletusarvo Yhdysvaltojen osakesalkuille.
VT — Vanguard Total World Stock. Parempi vertailuarvo globaalisti hajautetuille sijoittajille.
QQQ — Nasdaq 100. Sopiva, jos pidät enimmäkseen Yhdysvaltojen teknologiasta.
VTI — Total US Market. Laajempi kuin SPY (sisältää pienet ja keskikokoiset osakkeet).
AGG — US Aggregate Bonds. Näyttää salkkusi herkkyyden korkoliikkeille.
GLD — Kulta. Hyödyllinen inflaatio-hedge-altistuksen ymmärtämiseksi.
BTC — Bitcoin. Pakollinen kaikille kryptovaluuttasalkuille.
Bitwise Crypto Index — Altcoin-salkkujen vertaamiseen hajautettuun kryptovaluuttakoriin.

Foliolytic tukee myös mitä tahansa mukautettua tickeriä — jos haluat tietää betasi NVDA:n tai META:n suhteen, syötä tickeri ja se lasketaan samoista päivittäisistä tuottotiedoista.

Mittaa salkkusi Markkinaherkkkyys

Lataa CSV. Saat betan, alphan, R²:n, seurantaeron ja yli 70 metriikkaa jokaista suurta vertailuarvoa vastaan. Ilmainen, ei rekisteröitymistä.

Avaa analysoija

Foliolyticin analytiikkapaneeli toimii englanniksi. Käännettyjä sivuja on saatavilla, jotta voit arvioida työkalua omalla kielelläsi ennen kirjautumista.

Usein kysytyt Kysymykset

Mikä on salkun beta?

Salkun beta mittaa, kuinka paljon salkkusi liikkuu, kun vertailuarvo liikkuu. Beta-arvo 1.0 tarkoittaa, että salkkusi seuraa vertailuarvoa yksi-yhteen. Beta-arvo 1.5 tarkoittaa, että salkkusi liikkuu 50 % enemmän kuin vertailuarvo kumpaankin suuntaan — voimistunut volatiliteetti. Beta-arvo 0.7 tarkoittaa, että liikut 30 % vähemmän kuin vertailuindeksi — puolustava profiili. Negatiivinen beta tarkoittaa, että liikut vastakkaiseen suuntaan vertailuindeksiin nähden, mikä on harvinaista mutta mahdollista käänteisille ETF:ille tai kullalle osakkeiden myyntiaikoina.

Miten portfolion beta lasketaan?

Beta lasketaan seuraavasti kovarianssina portfolion päivittäisten tuottojen ja vertailuindeksin päivittäisten tuottojen välillä, jaettuna vertailuindeksin varianssilla.. Matemaattisesti: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic laskee tämän todellisen kaupankäyntihistoriasi perusteella, luoden päivittäisen tuottosarjan portfoliollesi ja regressioimalla sen valitsemasi vertailuindeksin mukaan.

Mikä on hyvä portfolion beta?

Ei ole yleisesti ottaen 'hyvää' beta-arvoa — se riippuu riskinsietokyvystäsi. Beta-arvo 1.0 tarkoittaa, että hyväksyt täyden markkinariskin. Konservatiiviset sijoittajat tavoittelevat 0.7–0.9 (vähemmän volatiliteettia kuin markkinoilla jonkin tuoton kustannuksella). Aggressiiviset sijoittajat hyväksyvät joskus 1.2–1.5 vahvistaakseen markkinaliikkeitä. Tärkeämpää on, onko riskikorjattu tuotto (alpha) positiivinen: jos sinulla on beta 1.5 mutta positiivinen alpha, saat korvauksen ylimääräisestä riskistä.

Mitä vertailuindeksejä Foliolytic tukee betalle?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Kulta), BTC, ETH, ja Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus kaikki tickerit, joilla on hintahistoria Foliolyticin tietokannassa (1,400+ osaketta ja 440+ kryptovaluuttaa). Voit myös syöttää mukautetun tickerin vertaillaksesi tiettyä osaketta tai ETF:ää vastaan.

Voinko saada erilaisen betan nousu- ja laskumarkkinoilla?

Kyllä, ja se paljastaa usein tärkeitä tietoja. Foliolytic laskee nousumarkkinan beta (käyttäen vain päiviä, jolloin vertailuindeksi tuotti positiivisesti) ja laskumarkkinan beta (käyttäen vain negatiivisia vertailupäiviä) erikseen. Portfolio, jolla on nousubeta 1.2 ja laskubeta 0.7, on epäsymmetrinen altistus — se hyötyy enemmän noususta kuin laskusta, mikä on juuri se, mitä aktiiviset rahastonhoitajat tavoittelevat. Portfolio, jolla on päinvastainen (nousubeta 0.7, laskubeta 1.2), on huonompi kuin lineaarinen markkina-altistus.