Lataa välittäjäsi CSV ja saat salkkusi Sharpe-kertoimen heti — laskettuna todellisten Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuottojen mukaan, ei oletusten. Rekisteröitymistä ei vaadita.
Analysoi salkkuasi ilmaiseksi →Sharpe-kerroin mittaa salkun tuottoa riskiyksikköä kohti. Se lasketaan kaavalla (salkun tuotto − riskitön korko) jaettuna salkun keskihajonnalla. Sharpe-kerroin yli 1.0 on hyvä, yli 2.0 erinomainen. Useimmat hajautetut indeksirahastot saavat pitkäaikaisesti 0.4–0.7. Foliolytic käyttää todellisia Yhdysvaltain valtionlainojen tuottoja riskittömänä korkona, ei kiinteänä oletuksena.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · yli 1.0 = hyvä · yli 2.0 = erinomainenSharpe-kerroin on laajimmin käytetty mittari riskikorjatulle tuotolle rahoituksessa. Nobel-palkittu William F. Sharpe kehitti sen vuonna 1966, ja se vastaa petollisen yksinkertaiseen kysymykseen: kuinka paljon ylimääräistä tuottoa ansaitset jokaisesta ottamastasi riskiyksiköstä?
Ylimääräinen tuotto tarkoittaa tuottoa, joka ylittää sen, mitä voisit ansaita riskittömästi — tyypillisesti pitämällä Yhdysvaltain valtionvelkakirjoja. Riski mitataan salkkusi tuottojen volatiliteettina (keskihajontana). Korkeampi Sharpe-kerroin tarkoittaa, että saat enemmän korvausta kantamastasi epävarmuudesta.
Kerroin on korvaamaton verrattaessa sijoituksia, joilla on erilaiset riskiprofiilit. Salkku, joka tuottaa 20 % vuodessa, kuulostaa vaikuttavalta, kunnes opit sen volatiliteetin olevan 40 %. Tasaisempi salkku, joka tuottaa 10 % 8 % volatiliteetilla, saattaa itse asiassa olla parempi riskikorjattu suorittaja — ja Sharpe-kerroin vangitsee juuri tämän eron.
Sharpe-kertoimen kaava jakaa ylimääräisen tuoton volatiliteetilla:
Portfoliollasi oli tuottoa 12% vuosittain. 3 kuukauden T-bill tuotto on 4.3%. Vuosittainen volatiliteettisi on 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Tämä on riittävä suhde — ansaitset noin puoli prosenttiyksikköä ylimääräistä tuottoa jokaista prosenttiyksikköä kohti volatiliteettia. Yli 1.0 olisi vahva suoritus.
Käytä tätä taulukkoa nopeana viitteenä Sharpe-suhteiden arvioimiseen. Konteksti on tärkeä — 0.7 Sharpe myrskyisässä karhumarkkinassa voi olla vaikuttavampi kuin 1.2 rauhallisessa härkämarkkinassa.
Vie osto/myyntihistoriasi CSV-muodossa mistä tahansa tuetusta välittäjästä — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance ja muita. Foliolytic tunnistaa muodon automaattisesti.
Käyttäen yli 1,400 tickeriä päivittäisillä hinnoilla vuodesta 2000 alkaen, Foliolytic rekonstruoi salkkusi arvon jokaiselle kalenteripäivälle. Osingot ja osakkeiden jakautumiset otetaan automaattisesti huomioon.
Sen sijaan, että käytettäisiin kiinteää oletusta, Foliolytic hakee todelliset 3 kuukauden Yhdysvaltain valtion velkakirjakorot Federal Reserven (FRED) tietokannasta tarkalleen siltä ajalta, jolloin salkkusi oli aktiivinen. Tämä on sama metodologia, jota käyttävät institutionaaliset varainhoitajat.
Päivittäiset logotuotot lasketaan, keskimääräinen ylituotto vuosittain 252 kaupankäyntipäivän aikana, ja keskihajonta vuosittain kertomalla √252:lla. Tulos on ex-post (historiallinen) Sharpe-suhteesi.
Lataa välittäjäsi CSV ja saat Sharpe-suhteen sekä yli 70 muuta metriikkaa sekunneissa. Täysin ilmainen.
Analysoi salkkuasi ilmaiseksi →Foliolyticin analytiikkapaneeli toimii englanniksi. Käännettyjä sivuja on saatavilla, jotta voit arvioida työkalua omalla kielelläsi ennen kirjautumista.
Taulukkolaskentakaavat ja yleiset verkkolaskimet oikovat mutkia. Tässä on, mitä Foliolytic tekee toisin:
Sharpe-suhde, joka on yli 1.0, katsotaan yleisesti hyväksi — se tarkoittaa, että ansaitset enemmän kuin yhden yksikön ylimääräistä tuottoa jokaista riskiyksikköä kohti. Suhteet 1.0 ja 2.0 välillä ovat erittäin vahvoja, ja kaikki yli 2.0 on poikkeuksellista. Vertailun vuoksi S&P 500 on historiallisesti tuottanut Sharpe-suhteen, joka on noin 0.4–0.7 10 vuoden jaksoissa. Hedge-rahastoja, jotka tavoittelevat 1.0+, pidetään huipputasona.
Foliolytic käyttää 3 kuukauden Yhdysvaltain valtionlainatuotetta riskittömänä korkona, joka on peräisin Federal Reserve Economic Data (FRED) -tietokannasta. Tämä korko haetaan päivittäin ja sovitetaan portfolion aikajaksoon. Toisin kuin monet laskimet, jotka olettavat staattisen 2 % tai 3 %, Foliolytic käyttää todellista korkoa, joka oli saatavilla jokaisena sijoitusaikana — mikä on merkittävää ympäristöissä kuten 2023–2025, jolloin T-bill-korot ylittivät 5 %.
Kyllä. Foliolytic seuraa yli 440 kryptovaluuttaa, joiden päivittäiset hintatiedot ulottuvat alkuun. Lataa kaupankäyntihistoriasi Coinbaseilta, Krakenilta, Binancelta tai Deltalta, ja Sharpe-suhde lasketaan automaattisesti. Muista, että kryptoportfoliot ovat yleensä huomattavasti volatiilimpia kuin osakeportfoliot, mikä puristaa Sharpe-suhdetta, vaikka absoluuttiset tuotot olisivat korkeita.
Molemmat suhteet mittaavat riskikorjattua tuottoa, mutta ne määrittelevät 'riskin' eri tavalla. Sharpe-kerroin käyttää kokonaishäilyvyyttä (kaikkien tuottojen keskihajonta), rangaisten ylös- ja alaspäin suuntautuvia heilahteluja yhtä lailla. Tämä Sortino-kerroin käyttää vain alaspäin suuntautuvaa hajontaa — negatiivisten tuottojen volatiliteettiä — jota monet sijoittajat pitävät merkityksellisempänä riskin mittarina. Jos salkullasi on korkea positiivinen volatiliteetti (suuret voitot), Sortino-kerroin on korkeampi kuin Sharpe. Foliolytic laskee molemmat automaattisesti samasta CSV-latauksesta.
Kyllä, 100 % ilmainen. Ei rekisteröitymistä, ei sähköpostia vaadita, ei käyttörajoituksia. Salkkutietosi käsitellään kokonaan selaimessasi eikä niitä koskaan lähetetä palvelimelle. Foliolytic on rakennettu ja ylläpidetty itsenäisen kehittäjän toimesta ilmaisena resurssina vähittäissijoittajille, jotka haluavat institutionaalisen tason analytiikkaa ilman institutionaalista hintalappua.