Учитајте ваш брокерски CSV и одмах добијте Sharpe-ов коефицијент вашег портфолија — израчунат са стварним приносима америчких државних обвезница, а не претпоставка. Регистрација није потребна.
Анализирајте своје портфолио бесплатно →Sharpe-ов коефицијент мери повраћај портфолија по јединици ризика. Израчунава се као (повраћај портфолија − безризична каматна стопа) подељено са стандардном девијацијом портфолија. Sharpe изнад 1.0 је добар, изнад 2.0 је одличан. Већина диверзификованих индексних фондова остварује резултат од 0.4 до 0.7 на дуги рок. Foliolytic користи реалне приносе америчких државних обвезница као безризичну каматну стопу, а не фиксну претпоставку.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · изнад 1.0 = добар · изнад 2.0 = одличанSharpe-ов коефицијент је најшире коришћена мера приноса прилагођеног ризику у финансијама. Развио га је нобеловац Вилијам Ф. Шарп 1966. године, одговара на наизглед једноставно питање: колико вишка приноса добијате за сваку јединицу ризика коју преузимате?
Вишак приноса значи принос изнад онога што бисте могли зарадити без ризика — обично држећи америчке државне обвезнице. Ризик се мери као волатилност (стандардна девијација) ваших приноса портфолија. Виши Sharpe-ов коефицијент значи да сте боље награђени за неизвесност коју подносимо.
Коефицијент је неопходан за упоређивање инвестиција са различитим профилима ризика. Портфолио који доноси 20% годишње звучи импресивно све док не сазнате да је његова волатилност 40%. Сталнији портфолио који доноси 10% са 8% волатилности може заправо бити бољи у смислу приноса прилагођеног ризику — а Sharpe-ов коефицијент управо ту разлику хвата.
Формула Sharpe-овог коефицијента дели вишак приноса са волатилношћу:
Tvoj portfolio je zaradio 12% godišnje. Prinos na 3-mesečne T-billete je 4.3%. Tvoja godišnja volatilnost je 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Ovo je adekvatan odnos — zarađuješ oko pola procentnog poena viška prinosa za svaki procentni poen volatilnosti. Preći 1.0 bi te stavilo u snažnu teritoriju.
Koristi ovu tabelu kao brzi referentni vodič za procenu vrednosti Sharpe-ovog odnosa. Kontekst je važan — 0.7 Sharpe u turbulentnom medvedjem tržištu može biti impresivniji od 1.2 tokom mirnog bikovskog trenda.
Извозите своју историју куповине/prodaje као CSV из било које подржане брокерске куће — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance и других. Foliolytic аутоматски детектује формат.
Користећи своју базу података од 1,400+ тикера са дневним ценама које сеже до 2000. године, Foliolytic реконструише вредност вашег портфолија за сваки календарски дан. Дивиденде и деоничке сплитове аутоматски узима у обзир.
Уместо коришћења фиксне претпоставке, Foliolytic извлачи стварне приносе Трезорских обвезница у Сједињеним Државама за период од 3 месеца из Федералних резерви (FRED) за тачно време када је ваше портфолио било активно. Ово је иста методологија коју користе институционални менаџери имовине.
Дневни логаритамски приноси се израчунавају, просечан прелазни принос се годишње обрачунава за 252 тржна дана, а стандардна девијација се годишње обрачунава множењем са √252. Резултат је ваш ex-post (историјски) Sharpe-ов коефицијент.
Учитајте свој брокерски CSV и добијте Sharpe-ов коефицијент плус 70+ других метрика за неколико секунди. Потпуно бесплатно.
Анализирајте своје портфолио бесплатно →Аналитичка табла Foliolytic ради на енглеском. Постоје преведене странице како бисте могли да оцените алат на свом језику пре него што се пријавите.
Формуле у табелама и општи онлајн калкулатори не пружају праве резултате. Ево шта Foliolytic ради другачије:
Sharpe коефицијент изнад 1.0 се генерално сматра добрим — то значи да за сваку јединицу ризика добијате више од једне јединице прекомерног приноса. Коефицијенти између 1.0 и 2.0 су веома јаки, а све изнад 2.0 је изузетно. За контекст, S&P 500 је историјски произвео Sharpe коефицијент од приближно 0.4 до 0.7 током ролног 10-годишњег периода. Хеџ фондови који циљају на 1.0+ сматрају се врхунским.
Foliolytic користи принос од 3-месечне америчке Т-обвезнице као каматну стопу без ризика, добијену из базе података Федералних резерви (FRED). Ова стопа се извлачи дневно и усаглашава са временским периодом вашег портфолија. За разлику од многих калкулатора који претпостављају статичне 2% или 3%, Foliolytic користи актуелну стопу која је била доступна током сваког периода ваше инвестиције — што је значајно у окружењима као што су 2023–2025 где су приноси на Т-обвезнице прелазили 5%.
Да. Foliolytic прати 440+ криптовалута са дневним подацима о ценама који се враћају до почетка. Учитајте своју историју трансакција из Coinbase, Kraken, Binance или Delta и Sharpe коефицијент се аутоматски израчунава. Имајте на уму да крипто портфолија обично имају значајно већу волатилност од портфолија акција, што смањује Sharpe коефицијент чак и када су апсолутни приноси високи.
Оба коефицијента мере приносе прилагођене ризику, али различито дефинишу “ризик”. Sharpeov odnos koristi ukupnu volatilnost (standardnu devijaciju svih prinosа), kažnjavajući uzlazne i silazne oscilacije jednako. Sortino odnos koristi samo silaznu devijaciju — volatilnost negativnih prinosа — koju mnogi investitori smatraju relevantnijom merom rizika. Ako vaš portfolio ima visoku pozitivnu volatilnost (velike dobitke), Sortino odnos će biti viši od Sharpeovog. Foliolytic automatski izračunava oba iz iste CSV datoteke.
Da, 100% besplatan. Nema registracije, nema potrebne e-pošte, nema ograničenja korišćenja. Podaci o vašem portfoliju se obrađuju potpuno unutar vašeg pregledača i nikada se ne šalju na bilo koji server. Foliolytic je izgrađen i održavan od strane nezavisnog developera kao besplatan resurs za maloprodajne investitore koji žele analitiku institucionalnog kvaliteta bez institucionalne cene.