Töltsd fel a brókeri CSV-dat és azonnal megkapod a portfóliód Sharpe arányát — valós amerikai államkötvényhozamokkal számolva, nem feltételezésekkel. Regisztráció nem szükséges.
Elemezd a portfóliódat ingyen →A Sharpe-arány a portfólió hozamát méri kockázati egységenként. Úgy számítják ki, hogy (portfólió hozam − kockázatmentes ráta) osztva a portfólió szórásával. Az 1,0 feletti Sharpe jó, a 2,0 feletti kiváló. A legtöbb diverzifikált indexalap hosszú távon 0,4 és 0,7 között teljesít. A Foliolytic a valós amerikai államkötvényhozamokat használja kockázatmentes rátaként, nem egy fix feltételezést.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · 1,0 felett = jó · 2,0 felett = kiválóA Sharpe arány a legszélesebb körben használt mérték a kockázat-kiigazított hozamra a pénzügyekben. Nobel-díjas által kifejlesztett William F. Sharpe 1966-ban egy látszólag egyszerű kérdésre válaszol: mennyi többlet hozamot kapsz minden egyes kockázati egységért, amit vállalsz?
A többlet hozam azt jelenti, hogy a kockázatmentesen elérhető hozam feletti hozamot kapsz — jellemzően az Egyesült Államok kincstári jegyeinek tartásával. A kockázatot a portfóliód hozamának volatilitásaként (szórás) mérjük. A magasabb Sharpe-arány azt jelenti, hogy bőkezűbben kompenzálnak a vállalt bizonytalanságért.
A ráta elengedhetetlen a különböző kockázati profilú befektetések összehasonlításához. Egy portfólió, amely évi 20%-os hozamot biztosít, lenyűgözően hangzik, amíg meg nem tudod, hogy a volatilitása 40%. Egy stabilabb portfólió, amely 10%-os hozamot biztosít 8%-os volatilitással, valójában a jobb kockázat-hozam arányú teljesítmény lehet — és a Sharpe-ráta pontosan ezt a megkülönböztetést ragadja meg.
A Sharpe arány képlete a többlet hozamot osztja el a volatilitással:
A portfóliód hozama 12% évesítve. A 3 hónapos T-bill hozam 4.3%. Az évesített volatilitásod 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Ez egy megfelelő arány — körülbelül fél százalékpont többlethozamot kapsz minden egyes százalékpont volatilitásért. A 1.0-ás érték túllépése erős területre helyezne.
Használj ezt a táblázatot gyors referencia pontként a Sharpe arány értékek értékeléséhez. A kontextus számít — egy 0.7-es Sharpe egy viharos medvepiacon lenyűgözőbb lehet, mint egy 1.2-es egy nyugodt bika piacon.
Exportáld a vásárlási/eladási történetedet CSV formátumban bármely támogatott brókertől — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance és még sok más. A Foliolytic automatikusan észleli a formátumot.
A 2000-es évig visszamenőleg napi árakkal rendelkező 1,400+ ticker adatbázisát felhasználva a Foliolytic rekonstruálja a portfóliód értékét minden naptári napra. A osztalékok és részvényfelosztások automatikusan figyelembe vannak véve.
A fix feltételezés helyett a Foliolytic a Federal Reserve (FRED) tényleges 3 hónapos amerikai államkötvény hozamait vonja le az aktív portfóliód pontos időszakára. Ez ugyanaz a módszertan, amit az intézményi eszközkezelők használnak.
A napi logaritmikus hozamokat számítják, a középérték fölötti hozamot 252 kereskedési napra évesítik, és a szórást √252-vel szorozva évesítik. Az eredmény a te ex-post (történelmi) Sharpe arányod.
Töltsd fel a bróker CSV fájlodat, és másodpercek alatt megkapod a Sharpe arányt plusz 70+ egyéb mutatót. Teljesen ingyenes.
Elemezd a portfóliódat ingyen →A Foliolytic analitikai irányítópult angol nyelven működik. Léteznek fordított oldalak, így a bejelentkezés előtt értékelheti az eszközt a saját nyelvén.
A táblázatkezelő képletek és a hagyományos online kalkulátorok sokszor elnagyolják a dolgokat. Íme, amit a Foliolytic másképp csinál:
A 1,0 feletti Sharpe arány általában jónak számít — ez azt jelenti, hogy minden kockázati egységre több mint egy egységnyi többlethozamot keres. Az 1,0 és 2,0 közötti arányok nagyon erősek, és a 2,0 feletti bármilyen érték kivételes. Összehasonlításképpen, az S&P 500 történelmileg körülbelül 0,4 és 0,7 közötti Sharpe arányt produkált 10 éves gördülő időszakokban. Az 1,0+ célt kitűző fedezeti alapokat a legjobbak között tartják számon.
A Foliolytic a 3 hónapos amerikai államkötvény hozamot használja kockázatmentes kamatlábként, amelyet a Federal Reserve Economic Data (FRED) adatbázisból szerez be. Ezt a kamatlábat naponta húzzák be, és a portfóliója időszakához igazítják. Ellentétben sok kalkulátorral, amelyek statikus 2%-ot vagy 3%-ot feltételeznek, a Foliolytic a tényleges kamatlábat használja, amely elérhető volt a befektetése időszaka alatt — ami jelentőséggel bír olyan környezetekben, mint 2023–2025, ahol a T-bill hozamok meghaladták az 5%-ot.
Igen. A Foliolytic 440+ kriptovalutát követ nyomon, napi árfolyamadatokkal, amelyek a kezdetektől visszamenőleg elérhetők. Töltse fel a tranzakciós előzményeit a Coinbase, Kraken, Binance vagy Delta platformról, és a Sharpe arány automatikusan kiszámításra kerül. Ne feledje, hogy a kriptoportfóliók általában jelentősen magasabb volatilitással rendelkeznek, mint a részvényportfóliók, ami még akkor is tömöríti a Sharpe arányt, amikor az abszolút hozamok magasak.
Mindkét arány a kockázat-hozam arányt méri, de a „kockázatot” eltérően definiálják. Sharpe arány használja a teljes volatilitást (a hozamok összesített szórása), büntetve a felfelé és lefelé irányuló ingadozásokat egyaránt. A Sortino arány csak a lefelé irányuló eltérést használja — a negatív hozamok volatilitását — amelyet sok befektető a kockázat relevánsabb mérőszámának tart. Ha a portfóliód magas pozitív volatilitással rendelkezik (nagy nyereségek), a Sortino arány magasabb lesz, mint a Sharpe. A Foliolytic automatikusan kiszámítja mindkettőt ugyanabból a CSV feltöltésből.
Igen, 100% ingyenes. Nincs regisztráció, nincs e-mail szükséges, nincs használati korlátozás. A portfólióadatokat teljesen a böngésződben dolgozzák fel, és soha nem küldik el semmilyen szerverre. A Foliolyticot egy független fejlesztő készítette és tartja karban, mint ingyenes forrást a kiskereskedelmi befektetők számára, akik intézményi szintű elemzéseket szeretnének intézményi ár nélkül.