Kalkulator Ratio Sharpe Percuma

Q: Apakah nisbah Sharpe yang baik?

Ratio Sharpe di atas 1.0 biasanya dianggap baik, bermakna anda memperoleh lebih daripada satu unit pulangan berlebihan bagi setiap unit risiko. Ratio antara 1.0 dan 2.0 adalah sangat baik, dan apa-apa di atas 2.0 adalah cemerlang. Kebanyakan dana indeks yang pelbagai mempunyai ratio Sharpe antara 0.4 dan 0.7 dalam jangka masa yang panjang. Ratio Sharpe negatif bermakna portfolio memberikan pulangan kurang daripada kadar tanpa risiko.

Q: Bagaimana kadar tanpa risiko ditentukan dalam Foliolytic?

Foliolytic menggunakan hasil sebenar T-bill U.S. Treasury (khususnya kadar T-bill 3 bulan) yang diambil dari pangkalan data FRED Federal Reserve. Ini dikemas kini setiap hari dan sepadan dengan tempoh masa portfolio anda. Tidak seperti banyak kalkulator dalam talian yang menggunakan anggapan tetap 2% atau 3%, Foliolytic menggunakan kadar bebas risiko sebenar yang tersedia semasa setiap tempoh pelaburan anda.

Q: Bolehkah saya mengira ratio Sharpe untuk portfolio crypto?

Ya. Foliolytic menyokong lebih daripada 440 cryptocurrency dengan data harga harian yang bermula dari penubuhan. Muat naik sejarah transaksi anda dari Coinbase, Kraken, Binance, atau Delta dan ratio Sharpe akan dikira secara automatik bersama semua metrik risiko lain.

Q: Apakah perbezaan antara nisbah Sharpe dan nisbah Sortino?

Kedua-duanya mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko, tetapi mereka mentakrifkan risiko dengan cara yang berbeza. Ratio Sharpe menggunakan keseluruhan volatiliti (sisihan piawai semua pulangan) sebagai ukuran risikonya, menghukum kedua-dua turun naik ke atas dan ke bawah secara sama rata. Ratio Sortino hanya menggunakan sisihan negatif, mengabaikan volatiliti positif. Ratio Sortino sering dipilih kerana pelabur umumnya tidak keberatan dengan volatiliti ke atas. Foliolytic mengira kedua-duanya secara automatik.

Q: Adakah Foliolytic benar-benar percuma?

Ya. Foliolytic adalah 100% percuma tanpa pendaftaran, tanpa penciptaan akaun, dan tanpa had data. Data portfolio anda diproses sepenuhnya dalam pelayar anda dan tidak pernah dimuat naik ke mana-mana pelayan. Alat ini dibina dan diselenggara oleh seorang pembangun bebas sebagai sumber percuma untuk pelabur runcit.

Muat naik CSV broker anda dan dapatkan ratio Sharpe portfolio anda dengan segera — dikira dengan hasil U.S. Treasury sebenar, bukan anggapan. Tiada pendaftaran diperlukan.

Analisis Portfolio Anda Secara Percuma →

Jawapan Pantas

Apakah itu ratio Sharpe?

Ratio Sharpe mengukur pulangan portfolio per unit risiko. Ia dikira sebagai (pulangan portfolio − kadar bebas risiko) dibahagikan dengan sisihan piawai portfolio. Ratio Sharpe di atas 1.0 adalah baik, di atas 2.0 adalah cemerlang. Kebanyakan dana indeks yang pelbagai mencatat 0.4 hingga 0.7 dalam jangka panjang. Foliolytic menggunakan hasil U.S. Treasury sebenar sebagai kadar bebas risiko, bukan andaian tetap.

Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · di atas 1.0 = baik · di atas 2.0 = cemerlang

Apakah Itu Ratio Sharpe?

Ratio Sharpe adalah ukuran yang paling banyak digunakan untuk pulangan yang disesuaikan dengan risiko dalam kewangan. Dibangunkan oleh pemenang Hadiah Nobel William F. Sharpe pada tahun 1966, ia menjawab soalan yang nampaknya mudah: berapa banyak pulangan berlebihan yang anda peroleh untuk setiap unit risiko yang anda ambil?

Pulangan berlebihan bermaksud pulangan di atas apa yang anda boleh peroleh tanpa risiko — biasanya dengan memegang T-bill U.S. Treasury. Risiko diukur sebagai volatiliti (sisihan piawai) pulangan portfolio anda. Ratio Sharpe yang lebih tinggi bermakna anda diberi pampasan dengan lebih murah hati untuk ketidakpastian yang anda tanggung.

Ratio ini tidak boleh diketepikan untuk membandingkan pelaburan dengan profil risiko yang berbeza. Portfolio yang memberikan pulangan 20% setahun kedengaran mengagumkan sehingga anda mengetahui volatiliti adalah 40%. Portfolio yang lebih stabil dengan pulangan 10% dan volatiliti 8% mungkin sebenarnya adalah prestasi yang lebih baik disesuaikan dengan risiko — dan ratio Sharpe menangkap perbezaan itu.

Cara Mengira Ratio Sharpe

Formula ratio Sharpe membahagikan pulangan berlebihan dengan volatiliti:

Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p

R_p = pulangan portfolio tahunan · R_f = kadar bebas risiko (hasil T-bill) · σ_p pembolehubah piawai tahunan pulangan portfolio

Langkah demi langkah

Kira pulangan harian — untuk setiap hari, hitung perubahan peratusan dalam nilai portfolio.
Tahunankan pulangan purata — darabkan pulangan harian purata dengan 252 (hari dagangan setahun) untuk mendapatkan R_p.
Tentukan kadar tanpa risiko — gunakan hasil T-bill 3 bulan U.S. yang terkini sebagai R_f.
Tahunankan pembolehubah piawai — darabkan pembolehubah piawai harian dengan √252 untuk mendapatkan σ_p.
Bahagikan — tolak R_f daripada R_p dan bahagikan dengan σ_p.

Contoh yang Dikerjakan

Portfolio anda memperoleh 12% tahunan. Hasil T-bill 3 bulan adalah 4.3%. Volatiliti tahunan anda adalah 15%.

Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51

Ini adalah nisbah yang mencukupi — anda memperoleh kira-kira setengah mata peratusan pulangan berlebihan bagi setiap mata peratusan volatiliti. Mengatasi 1.0 akan meletakkan anda dalam kawasan yang kuat.

Tafsiran Nisbah Sharpe

Gunakan jadual ini sebagai rujukan cepat untuk menilai nilai nisbah Sharpe. Konteks adalah penting — Sharpe 0.7 dalam pasaran beruang yang bergelora mungkin lebih mengagumkan daripada 1.2 semasa kenaikan lembu yang tenang.

Nisbah Sharpe	Penilaian	Tafsiran
< 0	Negatif	Portfolio kurang daripada kadar bebas risiko. Anda akan lebih baik jika melabur dalam bil Perbendaharaan.
0 – 0.5	Lemah	Pulangan diselaraskan risiko di bawah purata. Biasa untuk portfolio yang tidak terdiversifikasi atau sangat spekulatif.
0.5 – 1.0	Memadai	Pampasan yang munasabah untuk risiko. Julat tipikal untuk dana indeks pasaran luas dalam jangka masa panjang.
1.0 – 2.0	Baik	Pulangan diselaraskan risiko yang kuat. Menunjukkan pengagihan yang mahir atau keadaan pasaran yang menguntungkan.
2.0 – 3.0	Sangat Baik	Prestasi cemerlang. Jarang dipertahankan selama beberapa tahun tanpa pertaruhan tertumpu.
> 3.0	Luar Biasa	Sangat jarang. Sahkan pengiraan — ini sering menunjukkan tetingkap penilaian yang pendek atau bias pandangan ke hadapan.

Bagaimana Foliolytic Mengira Ratio Sharpe Anda

1. Muat naik transaksi anda

Eksport sejarah beli/jual anda sebagai CSV dari mana-mana broker yang disokong — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, dan banyak lagi. Foliolytic secara automatik mengesan formatnya.

2. Penilaian portfolio harian

Menggunakan pangkalan datanya yang mempunyai lebih daripada 1,400 ticker dengan harga harian yang bermula dari tahun 2000, Foliolytic membina semula nilai portfolio anda untuk setiap hari kalendar. Dividen dan pembahagian saham diambil kira secara automatik.

3. Kadar bebas risiko sebenar

Daripada menggunakan andaian tetap, Foliolytic mengambil hasil bil Perbendaharaan AS 3 bulan yang sebenar dari Federal Reserve (FRED) untuk tempoh tepat di mana portfolio anda aktif. Ini adalah metodologi yang sama digunakan oleh pengurus aset institusi.

4. Pengiraan tahunan

Pulangan log harian dikira, pulangan lebihan purata dianalisis secara tahunan selama 252 hari dagangan, dan sisihan piawai dianalisis secara tahunan dengan mengalikan dengan √252. Hasilnya adalah ratio Sharpe ex-post (sejarah) anda.

Kira Ratio Sharpe Anda Sekarang

Muat naik CSV broker anda dan dapatkan ratio Sharpe serta 70+ metrik lain dalam beberapa saat. Sepenuhnya percuma.

Analisis Portfolio Anda Secara Percuma →

Papan pemuka analitik Foliolytic beroperasi dalam bahasa Inggeris. Halaman yang diterjemahkan wujud supaya anda boleh menilai alat ini dalam bahasa anda sebelum mendaftar.

Mengapa Menggunakan Foliolytic berbanding Pengiraan Manual

Formula spreadsheet dan kalkulator dalam talian umum memotong sudut. Berikut adalah apa yang Foliolytic lakukan dengan berbeza:

Hasil Perbendaharaan sebenar — kadar T-bill 3 bulan sebenar dari Federal Reserve, bukan anggaran tetap 2%.
Penjadualan aliran tunai — mengambil kira bila anda sebenarnya membeli dan menjual, bukan hanya nilai dari awal hingga akhir.
Penghargaan tahunan yang betul — menggunakan penskalaan √252 pada pulangan harian, kaedah institusi standard.
Dividen dan pembahagian automatik — menyesuaikan untuk setiap pembayaran dividen dan pembahagian saham dalam pangdatanya, jadi pulangan anda adalah tepat.
70+ metrik pendamping — nisbah Sortino, penurunan maksimum, XIRR, Beta, Alpha, Nilai pada Risiko, R-kuadrat, dan banyak lagi — semuanya dikira dari muat naik yang sama.
Privasi dahulu — data anda tidak pernah meninggalkan pelayar anda. Segala-galanya berjalan di sisi klien.
Sokongan multi-brokerage — mengesan secara automatik format dari Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, Delta, dan lain-lain.

Soalan Lazim

Apakah nisbah Sharpe yang baik?

Nisbah Sharpe di atas 1.0 secara amnya dianggap baik — ia bermakna anda memperoleh lebih daripada satu unit pulangan berlebihan untuk setiap unit risiko. Nisbah antara 1.0 dan 2.0 adalah sangat kuat, dan apa-apa di atas 2.0 adalah luar biasa. Untuk konteks, S&P 500 secara sejarah telah menghasilkan nisbah Sharpe sekitar 0.4 hingga 0.7 sepanjang tempoh 10 tahun bergulir. Dana lindung nilai yang menyasarkan 1.0+ dianggap sebagai kelas atas.

Bagaimana kadar bebas risiko ditentukan?

Foliolytic menggunakan hasil T-bill 3 bulan U.S. Treasury sebagai kadar bebas risiko, yang diperoleh dari pangkalan data Ekonomi Federal Reserve (FRED). Kadar ini diambil setiap hari dan dipadankan dengan tempoh masa portfolio anda. Tidak seperti banyak kalkulator yang menganggap 2% atau 3% statik, Foliolytic menggunakan kadar sebenar yang tersedia semasa setiap tempoh pelaburan anda — yang sangat penting dalam persekitaran seperti 2023–2025 di mana hasil T-bill melebihi 5%.

Bolehkah saya mengira nisbah Sharpe untuk crypto?

Ya. Foliolytic menjejak lebih daripada 440 cryptocurrency dengan data harga harian yang bermula dari penubuhan. Muat naik sejarah transaksi anda dari Coinbase, Kraken, Binance, atau Delta dan nisbah Sharpe akan dikira secara automatik. Ingat bahawa portfolio crypto cenderung mempunyai volatiliti yang jauh lebih tinggi daripada portfolio saham, yang mengecilkan nisbah Sharpe walaupun pulangan mutlak tinggi.

Apakah perbezaan antara nisbah Sharpe dan nisbah Sortino?

Kedua-dua nisbah mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko, tetapi mereka mendefinisikan “risiko” dengan cara yang berbeza. nisbah Sharpe menggunakan jumlah turun naik (penyimpangan piawai semua pulangan), menghukum ayunan ke atas dan ke bawah secara sama rata. The nisbah Sortino hanya menggunakan penyimpangan ke bawah — turun naik pulangan negatif — yang dianggap oleh banyak pelabur sebagai ukuran risiko yang lebih relevan. Jika portfolio anda mempunyai turun naik positif yang tinggi (keuntungan besar), nisbah Sortino akan lebih tinggi daripada Sharpe. Foliolytic mengira kedua-duanya secara automatik daripada muat naik CSV yang sama.

Adakah Foliolytic benar-benar percuma?

Ya, 100% percuma. Tiada pendaftaran, tiada email diperlukan, tiada had penggunaan. Data portfolio anda diproses sepenuhnya dalam pelayar anda dan tidak pernah dihantar ke mana-mana pelayan. Foliolytic dibina dan diselenggara oleh seorang pemaju bebas sebagai sumber percuma untuk pelabur runcit yang ingin mendapatkan analitik berkualiti institusi tanpa harga institusi.