Загрузите свой CSV-файл брокера и мгновенно получите коэффициент Шарпа вашего портфеля — рассчитанный с реальными доходностями казначейских векселей США, а не предположениями. Регистрация не требуется.
Анализируйте ваш портфель бесплатно →Коэффициент Шарпа измеряет доходность портфеля на единицу риска. Он рассчитывается как (доходность портфеля − безрисковая ставка), деленная на стандартное отклонение портфеля. Коэффициент Шарпа выше 1.0 — это хорошо, выше 2.0 — отлично. Большинство диверсифицированных индексных фондов имеют оценку от 0.4 до 0.7 в долгосрочной перспективе. Foliolytic использует реальные доходности казначейских облигаций США в качестве безрисковой ставки, а не фиксированное предположение.
Шарп = (Rₚ − Rf) / σₚ · выше 1.0 = хорошо · выше 2.0 = отличноКоэффициент Шарпа — это наиболее широко используемая мера доходности с учетом риска в финансах. Разработанный лауреатом Нобелевской премии Уильямом Ф. Шарпом в 1966 году, он отвечает на обманчиво простой вопрос: сколько избыточной доходности вы получаете за каждую единицу риска, которую берете на себя?
Избыточная доходность означает доходность выше той, которую вы могли бы получить без риска — обычно, держа казначейские векселя США. Риск измеряется как волатильность (стандартное отклонение) доходностей вашего портфеля. Более высокий коэффициент Шарпа означает, что вы получаете более щедрое вознаграждение за неопределенность, которую вы несете.
Этот коэффициент незаменим для сравнения инвестиций с различными профилями риска. Портфель, приносящий 20% в год, звучит впечатляюще, пока вы не узнаете, что его волатильность составляет 40%. Более стабильный портфель, приносящий 10% с волатильностью 8%, может на самом деле быть лучшим по доходности с учетом риска — и коэффициент Шарпа точно фиксирует это различие.
Формула коэффициента Шарпа делит избыточную доходность на волатильность:
Ваш портфель заработал 12% годовых. Доходность 3-месячных T-биллов составляет 4.3%. Ваш годовой волатильность составляет 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Это адекватное соотношение — вы зарабатываете около половины процентного пункта избыточной доходности за каждый процентный пункт волатильности. Превышение 1.0 поместит вас в сильную территорию.
Используйте эту таблицу как быстрый справочник для оценки значений коэффициента Шарпа. Контекст имеет значение — 0.7 Sharpe в бурном медвежьем рынке может быть более впечатляющим, чем 1.2 во время спокойного бычьего ралли.
Экспортируйте вашу историю покупок/продаж в формате CSV из любого поддерживаемого брокера — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance и других. Foliolytic автоматически определяет формат.
Используя свою базу данных из более чем 1400 тикеров с ежедневными ценами, начиная с 2000 года, Foliolytic восстанавливает стоимость вашего портфеля для каждого календарного дня. Дивиденды и дробления акций автоматически учитываются.
Вместо использования фиксированного предположения, Foliolytic получает фактические доходности 3-месячных казначейских векселей США от Федеральной резервной системы (FRED) за точный период, в течение которого ваш портфель был активен. Это та же методология, которую используют институциональные управляющие активами.
Ежедневные логарифмические доходности вычисляются, средняя избыточная доходность годовая по 252 торговым дням, а стандартное отклонение годовое путем умножения на √252. Результат — ваш экс-пост (исторический) коэффициент Шарпа.
Загрузите ваш CSV от брокера и получите коэффициент Шарпа плюс более 70 других метрик за считанные секунды. Совершенно бесплатно.
Анализируйте ваш портфель бесплатно →Аналитическая панель Foliolytic работает на английском языке. Существуют переведенные страницы, чтобы вы могли оценить инструмент на вашем языке перед входом.
Формулы таблиц и общие онлайн-калькуляторы упрощают задачу. Вот что делает Foliolytic по-другому:
Коэффициент Шарпа выше 1.0 обычно считается хорошим — это означает, что вы зарабатываете более одной единицы избыточной доходности на каждую единицу риска. Коэффициенты между 1.0 и 2.0 очень сильные, а все, что выше 2.0, является исключительным. Для контекста, S&P 500 исторически обеспечивал коэффициент Шарпа примерно от 0.4 до 0.7 за скользящие 10-летние периоды. Хедж-фонды, нацеленные на 1.0+, считаются первоклассными.
Foliolytic использует доходность 3-месячных казначейских облигаций США в качестве безрисковой ставки, полученной из базы данных экономических данных Федеральной резервной системы (FRED). Эта ставка извлекается ежедневно и сопоставляется с временным периодом вашего портфеля. В отличие от многих калькуляторов, которые предполагают статические 2% или 3%, Foliolytic использует фактическую ставку, которая была доступна в каждый период ваших инвестиций — что имеет значительное значение в таких условиях, как 2023–2025, когда доходности T-bill превышали 5%.
Да. Foliolytic отслеживает более 440 криптовалют с ежедневными данными о ценах, начиная с момента их создания. Загрузите свою историю транзакций из Coinbase, Kraken, Binance или Delta, и коэффициент Шарпа будет рассчитан автоматически. Имейте в виду, что криптопортфели, как правило, имеют значительно более высокую волатильность, чем портфели акций, что сжимает коэффициент Шарпа, даже когда абсолютные доходности высоки.
Оба коэффициента измеряют доходность с учетом риска, но они по-разному определяют "риск". коэффициент Шарпа использует общую волатильность (стандартное отклонение всех доходностей), наказывая как положительные, так и отрицательные колебания одинаково. Это коэффициент Сортино использует только отрицательное отклонение — волатильность отрицательных доходностей — что многие инвесторы считают более актуальной мерой риска. Если ваш портфель имеет высокую положительную волатильность (большие прибыли), коэффициент Сортино будет выше, чем коэффициент Шарпа. Foliolytic автоматически рассчитывает оба показателя на основе одного и того же загрузки CSV.
Да, 100% бесплатно. Никакой регистрации, никакой электронной почты не требуется, никаких ограничений на использование. Данные вашего портфеля обрабатываются полностью в вашем браузере и никогда не отправляются на сервер. Foliolytic разработан и поддерживается независимым разработчиком как бесплатный ресурс для розничных инвесторов, которые хотят аналитики институционального качества без институциональной цены.