Kako se određuje stopa bez rizika u Foliolyticu?

Foliolytic koristi stvarne prinose američkih državnih obveznica (konkretno 3-mjesečnu T-bilju) preuzete iz FRED baze podataka Federalnih rezervi. Ovo se ažurira dnevno i odgovara vremenskom razdoblju vašeg portfelja. Za razliku od mnogih online kalkulatora koji koriste fiksne pretpostavke od 2% ili 3%, Foliolytic koristi stvarnu stopu bez rizika koja je bila dostupna tijekom svakog razdoblja vaše investicije.

Mogu li izračunati Sharpeov omjer za kripto portfelj?

Da. Foliolytic podržava više od 440 kriptovaluta s dnevnim podacima o cijenama unazad do početka. Prenesite svoju povijest transakcija s Coinbasea, Krakena, Binanca ili Delte i Sharpeov omjer se automatski izračunava zajedno sa svim ostalim mjerama rizika.

Besplatni kalkulator Sharpeovog omjera

Q: Koji je dobar Sharpeov omjer?

Sharpeov omjer iznad 1.0 se općenito smatra dobrim, što znači da zarađujete više od jedne jedinice viška povrata po jedinici rizika. Omjeri između 1.0 i 2.0 su vrlo dobri, a sve iznad 2.0 je izvrsno. Većina diverzificiranih indeksnih fondova ima Sharpeove omjere između 0.4 i 0.7 tijekom dugih razdoblja. Negativan Sharpeov omjer znači da je portfelj donio manje od stope bez rizika.

Q: Koja je razlika između Sharpeovog omjera i Sortino omjera?

Oba mjere prinos prilagođen riziku, ali definiraju rizik na različite načine. Sharpeov omjer koristi ukupnu volatilnost (standardnu devijaciju svih prinosa) kao svoju mjeru rizika, kažnjavajući jednako i pozitivne i negativne oscilacije. Sortinov omjer koristi samo negativnu devijaciju, ignorirajući pozitivnu volatilnost. Sortinov omjer se često preferira jer investitori obično ne mare za pozitivnu volatilnost. Foliolytic automatski izračunava oba.

Q: Je li Foliolytic stvarno besplatan?

Da. Foliolytic je 100% besplatan bez registracije, bez kreiranja računa i bez ograničenja podataka. Podaci vašeg portfelja obrađuju se potpuno u vašem pregledniku i nikada se ne prenose na bilo koji poslužitelj. Alat je izgrađen i održavan od strane neovisnog programera kao besplatan resurs za male investitore.

Prenesite svoj CSV iz brokera i odmah dobijte Sharpeov omjer svog portfelja — izračunato s pravim američkim državnim prinosima, a ne pretpostavkama. Registracija nije potrebna.

Analizirajte svoj portfelj besplatno →

Brzi odgovor

Što je Sharpeov omjer?

Sharpeov omjer mjeri prinos portfelja po jedinici rizika. Izračunava se kao (prinos portfelja − stopa bez rizika) podijeljeno s standardnom devijacijom portfelja. Sharpe iznad 1.0 je dobar, iznad 2.0 je izvrstan. Većina diverzificiranih indeksnih fondova ostvaruje rezultat od 0.4 do 0.7 na dugoročnoj osnovi. Foliolytic koristi stvarne prinosi američkih državnih obveznica kao stopu bez rizika, a ne fiksnu pretpostavku.

Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · iznad 1.0 = dobar · iznad 2.0 = izvrstan

Što je Sharpeov omjer?

Sharpeov omjer je najčešće korištena mjera prinosa prilagođenog riziku u financijama. Razvijen od strane dobitnika Nobelove nagrade Willijama F. Sharpea 1966. godine, odgovara na naizgled jednostavno pitanje: koliko dodatnog prinosa zarađujete za svaku jedinicu rizika koju preuzimate?

Dodatni prinos znači prinos iznad onoga što biste mogli zaraditi bez rizika — obično držeći američke državne obveznice. Rizik se mjeri kao volatilnost (standardna devijacija) prinosa vašeg portfelja. Viši Sharpeov omjer znači da ste bolje nagrađeni za neizvjesnost koju podnosite.

Omjer je neophodan za usporedbu investicija s različitim profilima rizika. Portfelj koji donosi 20% godišnje zvuči impresivno dok ne saznate da mu je volatilnost 40%. Stabilniji portfelj koji donosi 10% s 8% volatilnosti može zapravo biti bolji performer prilagođen riziku — a Sharpeov omjer točno bilježi tu razliku.

Kako izračunati Sharpeov omjer

Formula Sharpeovog omjera dijeli dodatni prinos s volatilnošću:

Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p

R_p = godišnji prinos portfelja · R_f = stopa bez rizika (prinos na državne obveznice) · σ_p godišnja standardna devijacija povrata portfelja

Korak po korak

Izračunaj dnevne povrate — za svaki dan, izračunaj postotnu promjenu u vrijednosti portfelja.
Godišnje preračunaj prosječni povrat — pomnoži prosječni dnevni povrat s 252 (trgovačkih dana u godini) da bi dobio R_p.
Odredi stopu bez rizika — koristi trenutnu prinos od 3-mjesečnog američkog T-billa kao R_f.
Godišnje preračunaj standardnu devijaciju — pomnoži dnevnu standardnu devijaciju s √252 da bi dobio σ_p.
Podijeli — oduzmi R_f od R_p i podijeli s σ_p.

Primjer

Tvoj portfelj je zaradio 12% godišnje. Prinos od 3-mjesečnog T-billa je 4.3%. Tvoja godišnja volatilnost je 15%.

Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51

Ovo je adekvatan omjer — zarađuješ otprilike pola postotnog boda viška povrata za svaki postotni bod volatilnosti. Preći 1.0 bi te stavilo u snažno područje.

Interpretacija Sharpeovog omjera

Koristi ovu tablicu kao brzi referentni vodič za procjenu vrijednosti Sharpeovog omjera. Kontekst je važan — 0.7 Sharpe u turbulentnom medvjeđem tržištu može biti impresivniji od 1.2 tijekom mirnog bikovskog tržišta.

Sharpeov omjer	Ocjena	Interpretacija
< 0	Negativno	Portfelj je imao lošiji učinak od bezrizične stope. Bilo bi vam bolje u T-bilje.
0 – 0.5	Loše	Ispod prosječnog povrata prilagođenog riziku. Uobičajeno za nediverzificirane ili visoko spekulativne portfelje.
0.5 – 1.0	Adekvatan	Razumna naknada za rizik. Tipičan raspon za široke tržišne indeksne fondove tijekom dugih razdoblja.
1.0 – 2.0	Dobro	Snažni povrati prilagođeni riziku. Sugestira vješto alociranje ili povoljne tržišne uvjete.
2.0 – 3.0	Vrlo dobro	Izvrsna izvedba. Rijetko održavana tijekom višegodišnjih razdoblja bez koncentriranih oklada.
> 3.0	Izvanredno	Izuzetno rijetko. Provjerite izračun — to često ukazuje na kratko razdoblje evaluacije ili pristranost prema budućnosti.

Kako Foliolytic izračunava vaš Sharpeov omjer

1. Učitajte svoje transakcije

Izvezite svoju povijest kupnje/prodaje kao CSV iz bilo koje podržane brokerske kuće — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance i više. Foliolytic automatski prepoznaje format.

2. Dnevna procjena portfelja

Koristeći svoju bazu podataka s više od 1.400 tickera s dnevnim cijenama unazad do 2000. godine, Foliolytic rekonstruira vrijednost vašeg portfelja za svaki kalendarski dan. Dividende i podjele dionica automatski se uzimaju u obzir.

3. Stvarna bezrizična stopa

Umjesto korištenja fiksne pretpostavke, Foliolytic povlači stvarne prinose T-bilja od 3 mjeseca iz američkog Ministarstva financija (FRED) za točno razdoblje kada je vaš portfelj bio aktivan. Ovo je ista metodologija koju koriste institucionalni upravitelji imovinom.

4. Godišnji izračun

Dnevni logaritamski prinosi se izračunavaju, prosječni višak povrata se godišnje izražava tijekom 252 trgovinska dana, a standardna devijacija se godišnje izražava množenjem s √252. Rezultat je vaš ex-post (historijski) Sharpeov omjer.

Izračunajte svoj Sharpeov omjer sada

Učitajte svoj brokerski CSV i dobijte Sharpeov omjer plus 70+ drugih metrika u nekoliko sekundi. Potpuno besplatno.

Analizirajte svoj portfelj besplatno →

Foliolyticova analitička nadzorna ploča radi na engleskom jeziku. Postoje prevedene stranice kako biste mogli procijeniti alat na svom jeziku prije nego se prijavite.

Zašto koristiti Foliolytic naspram ručnog izračuna

Foliolytic koristi drugačiji pristup od proračunskih formula i generičkih online kalkulatora.:

Stvarne kamate na državne obveznice — stvarne kamate na 3-mjesečne T-bilje od Federalnih rezervi, a ne fiksna procjena od 2%.
Vrijeme novčanog toka — uzima u obzir kada ste zapravo kupili i prodali, a ne samo početne i završne vrijednosti.
Ispravna godišnja stopa — koristi √252 skaliranje na dnevnim prinosima, standardna institucionalna metoda.
Automatske dividende i podjele — prilagođava se svakoj isplati dividende i podjeli dionica u svojoj bazi podataka, tako da su vaši prinosi točni.
70+ dodatnih metrika — Sortino omjer, maksimalni gubitak, XIRR, Beta, Alpha, Vrijednost na rizik, R-kvadrat i još mnogo toga — sve izračunato iz iste učitane datoteke.
Privatnost na prvom mjestu — vaši podaci nikada ne napuštaju vaš preglednik. Sve se odvija na strani klijenta.
Podrška za više brokera — automatski prepoznaje formate iz Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, Delta i drugih.

Često postavljana pitanja

Koji je dobar Sharpeov omjer?

Sharpeov omjer iznad 1.0 se općenito smatra dobrim — to znači da zarađujete više od jedne jedinice viška povrata za svaku jedinicu rizika. Omjeri između 1.0 i 2.0 su vrlo jaki, a sve iznad 2.0 je iznimno. Za kontekst, S&P 500 je povijesno proizveo Sharpeov omjer od otprilike 0.4 do 0.7 tijekom razdoblja od 10 godina. Hedge fondovi koji ciljaju na 1.0+ smatraju se vrhunskim.

Kako se određuje stopa bez rizika?

Foliolytic koristi kamatu na 3-mjesečne američke državne obveznice kao stopu bez rizika, preuzetu iz baze podataka Federal Reserve Economic Data (FRED). Ova stopa se povlači dnevno i usklađuje s vremenskim razdobljem vašeg portfelja. Za razliku od mnogih kalkulatora koji pretpostavljaju statičnu stopu od 2% ili 3%, Foliolytic koristi stvarnu stopu koja je bila dostupna tijekom svakog razdoblja vaše investicije — što je značajno u okruženjima poput 2023–2025 gdje su kamate na T-bilje premašile 5%.

Mogu li izračunati Sharpeov omjer za kripto?

Da. Foliolytic prati više od 440 kriptovaluta s dnevnim podacima o cijenama unatrag do osnivanja. Učitajte svoju povijest transakcija iz Coinbase, Kraken, Binance ili Delta i Sharpeov omjer se automatski izračunava. Imajte na umu da kripto portfelji obično imaju znatno veću volatilnost od portfelja dionica, što komprimira Sharpeov omjer čak i kada su apsolutni prinosi visoki.

Koja je razlika između Sharpeovog omjera i Sortino omjera?

Oba omjera mjere prinos prilagođen riziku, ali različito definiraju “rizik”. Sharpeov omjer koristi ukupnu volatilnost (standardnu devijaciju svih prinosâ), kažnjavajući uzlazne i silazne oscilacije jednako. Sortino omjer koristi samo silaznu devijaciju — volatilnost negativnih prinosâ — što mnogi investitori smatraju relevantnijom mjerom rizika. Ako vaš portfelj ima visoku pozitivnu volatilnost (velike dobitke), Sortino omjer će biti viši od Sharpeovog. Foliolytic automatski izračunava oba iz istog CSV učitavanja.

Je li Foliolytic stvarno besplatan?

Da, 100% besplatan. Nema registracije, nema potrebne e-pošte, nema ograničenja korištenja. Podaci o vašem portfelju obrađuju se potpuno unutar vašeg preglednika i nikada se ne šalju na bilo koji poslužitelj. Foliolytic je izradio i održava neovisni programer kao besplatan resurs za maloprodajne investitore koji žele analitiku institucionalne kvalitete bez institucionalne cijene.