귀하의 중개 CSV를 업로드하고 실제 미국 재무부 수익률로 계산된 포트폴리오의 Sharpe 비율을 즉시 확인하세요. 가입이 필요 없습니다.
귀하의 포트폴리오를 무료로 분석하기 →샤프 비율은 위험 단위당 포트폴리오 수익률을 측정합니다. 이는 (포트폴리오 수익률 − 무위험 이자율)을 포트폴리오 표준편차로 나누어 계산합니다. 1.0 이상의 샤프 비율은 좋고, 2.0 이상의 비율은 우수합니다. 대부분의 분산된 인덱스 펀드는 장기적으로 0.4에서 0.7 사이의 점수를 기록합니다. Foliolytic은 고정된 가정을 사용하지 않고 실제 미국 재무부 수익률을 무위험 이자율로 사용합니다.
샤프 = (Rₚ − Rf) / σₚ · 1.0 이상 = 좋음 · 2.0 이상 = 우수함Sharpe 비율은 금융에서 가장 널리 사용되는 위험 조정 수익률 측정 지표입니다. 노벨상 수상자인 William F. Sharpe 에 의해 1966년에 개발되었으며, 다음과 같은 간단한 질문에 답합니다: 귀하가 감수하는 위험 단위당 얼마나 많은 초과 수익을 얻고 있나요?
초과 수익은 귀하가 무위험으로 얻을 수 있는 수익을 초과하는 수익을 의미합니다 — 일반적으로 미국 재무부 채권을 보유함으로써 얻을 수 있는 수익입니다. 위험은 귀하의 포트폴리오 수익의 변동성(표준 편차)으로 측정됩니다. Sharpe 비율이 높을수록 귀하가 감수하는 불확실성에 대해 더 관대하게 보상을 받고 있다는 의미입니다.
이 비율은 서로 다른 위험 프로필을 가진 투자 비교에 필수적입니다. 연 20%의 수익을 내는 포트폴리오는 인상적으로 들리지만, 그 변동성이 40%라는 사실을 알게 되면 다릅니다. 변동성이 8%인 10%의 수익을 내는 더 안정적인 포트폴리오가 실제로는 더 나은 위험 조정 성과를 낼 수 있으며, Sharpe 비율이 바로 그 차이를 포착합니다.
Sharpe 비율 공식은 초과 수익을 변동성으로 나눕니다:
귀하의 포트폴리오는 12% 연환산되었습니다. 3개월 T-bill 수익률은 4.3%. 입니다. 귀하의 연환산 변동성은 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
이는 적절한 비율입니다 — 변동성의 매 퍼센트 포인트마다 약 0.5%의 초과 수익을 얻습니다. 1.0을 초과하면 강력한 영역에 들어갑니다.
이 표를 사용하여 Sharpe 비율 값을 평가하는 빠른 참조로 사용하십시오. 맥락이 중요합니다 — 격렬한 약세장에서 0.7의 Sharpe는 차분한 강세장에서 1.2보다 더 인상적일 수 있습니다.
지원되는 중개업체(Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance 등)에서 CSV 형식으로 매매 내역을 내보내세요. Foliolytic이 형식을 자동으로 감지합니다.
Foliolytic은 2000년부터의 일일 가격을 가진 1,400개 이상의 티커 데이터베이스를 사용하여 매일의 포트폴리오 가치를 재구성합니다. 배당금과 주식 분할은 자동으로 반영됩니다.
고정 가정을 사용하는 대신, Foliolytic은 포트폴리오가 활성화된 정확한 기간 동안의 미국 3개월 국채 수익률을 연방준비제도(FRED)에서 가져옵니다. 이는 기관 자산 관리자가 사용하는 동일한 방법론입니다.
일일 로그 수익률이 계산되고, 평균 초과 수익률은 252 거래일에 걸쳐 연환산되며, 표준 편차는 √252를 곱하여 연환산됩니다. 결과는 귀하의 사후(역사적) Sharpe 비율입니다.
중개업체 CSV를 업로드하고 몇 초 만에 Sharpe 비율과 70개 이상의 다른 지표를 받아보세요. 완전히 무료입니다.
귀하의 포트폴리오를 무료로 분석하기 →Foliolytic의 분석 대시보드는 영어로 운영됩니다. 로그인하기 전에 귀하의 언어로 도구를 평가할 수 있도록 번역된 페이지가 존재합니다.
스프레드시트 수식과 일반 온라인 계산기는 대충 처리합니다. Foliolytic이 다르게 하는 점은 다음과 같습니다:
1.0 이상의 Sharpe 비율은 일반적으로 좋다고 여겨집니다 — 이는 위험 단위당 초과 수익이 1단위 이상이라는 것을 의미합니다. 1.0에서 2.0 사이의 비율은 매우 강력하며, 2.0 이상의 비율은 예외적입니다. 참고로, S&P 500은 역사적으로 10년 롤링 기간 동안 대략 0.4에서 0.7의 Sharpe 비율을 생성했습니다. 1.0 이상의 목표를 가진 헤지펀드는 최상위로 간주됩니다.
Foliolytic은 3개월 미국 국채(Treasury bill) 수익률을 무위험 이자율로 사용하며, 이는 연방준비제도 경제 데이터(FRED) 데이터베이스에서 가져옵니다. 이 비율은 매일 가져와 귀하의 포트폴리오의 기간에 맞춰집니다. 고정된 2% 또는 3%를 가정하는 많은 계산기와 달리, Foliolytic은 귀하의 투자 기간 동안 사용 가능한 실제 비율을 사용합니다 — 이는 2023–2025년과 같은 환경에서 T-빌 수익률이 5%를 초과하는 경우에 상당히 중요합니다.
네. Foliolytic은 시작부터 현재까지의 일일 가격 데이터를 가진 440개 이상의 암호화폐를 추적합니다. Coinbase, Kraken, Binance 또는 Delta에서 거래 내역을 업로드하면 Sharpe 비율이 자동으로 계산됩니다. 암호화폐 포트폴리오는 주식 포트폴리오보다 변동성이 훨씬 더 크기 때문에 절대 수익이 높더라도 Sharpe 비율이 압축된다는 점을 유의하시기 바랍니다.
두 비율 모두 위험 조정 수익률을 측정하지만, “위험”을 다르게 정의합니다. 샤프 비율 전체 변동성(모든 수익의 표준 편차)을 사용하여 상승과 하락의 변동을 동등하게 처벌합니다. 그 소르티노 비율 하락 편차만 사용합니다 — 부정적인 수익의 변동성 — 많은 투자자들이 더 관련성이 높은 위험 측정으로 간주합니다. 귀하의 포트폴리오가 높은 긍정적 변동성을 가지고 있다면(큰 이익), 소르티노 비율은 샤프 비율보다 높을 것입니다. Foliolytic은 동일한 CSV 업로드에서 두 가지를 자동으로 계산합니다.
네, 100% 무료입니다. 가입 필요 없고, 이메일도 필요 없으며, 사용 제한이 없습니다. 귀하의 포트폴리오 데이터는 전적으로 귀하의 브라우저 내에서 처리되며 어떤 서버에도 전송되지 않습니다. Foliolytic은 기관 품질의 분석을 원하지만 기관 가격 태그는 원하지 않는 소매 투자자를 위한 무료 리소스로 독립 개발자가 구축하고 유지합니다.