Nahrajte svoj CSV z brokera a okamžite získajte Sharpeho pomer svojho portfólia — vypočítaný s reálnymi výnosmi z amerických štátnych pokladničných poukážok, nie predpokladmi. Registrácia nie je potrebná.
Analyzujte svoje portfólio zadarmo →Sharpeov pomer meria výnos portfólia na jednotku rizika. Vypočíta sa ako (výnos portfólia − bezriziková sadzba) delené štandardnou odchýlkou portfólia. Sharpe nad 1,0 je dobrý, nad 2,0 je vynikajúci. Väčšina diverzifikovaných indexových fondov dosahuje dlhodobé skóre 0,4 až 0,7. Foliolytic používa reálne výnosy z amerických štátnych dlhopisov ako bezrizikovú sadzbu, nie fixný predpoklad.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · nad 1,0 = dobrý · nad 2,0 = vynikajúciSharpeho pomer je najpoužívanejšia miera výnosu upraveného o riziko vo financiách. Vyvinul ho nositeľ Nobelovej ceny William F. Sharpe v roku 1966, odpovedá na zdanlivo jednoduchú otázku: koľko nadmerného výnosu získavate za každú jednotku rizika, ktorú podstupujete?
Nadmerný výnos znamená výnos nad to, čo by ste mohli získať bez rizika — typicky držaním amerických štátnych pokladničných poukážok. Riziko sa meria ako volatilita (štandardná odchýlka) výnosov vášho portfólia. Vyšší Sharpeho pomer znamená, že ste odmeňovaní štedrejšie za neistotu, ktorú nesiete.
Tento pomer je nevyhnutný na porovnávanie investícií s rôznymi rizikovými profilmi. Portfólio, ktoré prináša 20% ročne, znie pôsobivo, kým sa nedozviete, že jeho volatilita je 40%. Stabilnejšie portfólio, ktoré prináša 10% s 8% volatilitou, môže byť v skutočnosti lepším výnosom upraveným o riziko — a Sharpeho pomer presne zachytáva toto rozlíšenie.
Vzorec Sharpeho pomeru delí nadmerný výnos volatilitu:
Vaše portfólio zarobilo 12% annualizovane. Výnos 3-mesačného T-billu je 4.3%. Vaša annualizovaná volatilita je 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Toto je adekvátny pomer — zarobíte približne pol percentuálneho bodu nadmerného výnosu za každý percentuálny bod volatility. Prekonanie 1.0 by vás dostalo do silného územia.
Použite túto tabuľku ako rýchlu referenciu na hodnotenie hodnôt Sharpeho pomeru. Kontext je dôležitý — 0.7 Sharpe v turbulentnom medveďom trhu môže byť pôsobivejší ako 1.2 počas pokojného býčieho trhu.
Exportujte svoju históriu nákupov/predajov ako CSV z akéhokoľvek podporovaného brokera — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance a ďalšie. Foliolytic automaticky rozpozná formát.
Použitím svojej databázy s viac ako 1 400 tickermi s dennými cenami od roku 2000, Foliolytic rekonštruuje hodnotu vášho portfólia pre každý kalendárny deň. Dividendy a rozdelenia akcií sú automaticky zohľadnené.
Namiesto použitia fixného predpokladu, Foliolytic čerpá skutočné výnosy 3-mesačných štátnych dlhopisov USA z Federálneho rezervného systému (FRED) za presné obdobie, počas ktorého bolo vaše portfólio aktívne. Toto je rovnaká metodológia, ktorú používajú inštitucionálni správcovia aktív.
Denné logaritmické výnosy sú vypočítané, priemerný nadvýnos je anualizovaný za 252 obchodných dní a štandardná odchýlka je anualizovaná vynásobením √252. Výsledkom je váš ex-post (historický) Sharpeho pomer.
Nahrajte svoj brokérsky CSV a získajte Sharpeho pomer plus 70+ ďalších metrík za sekundy. Úplne zadarmo.
Analyzujte svoje portfólio zadarmo →Analytický panel Foliolytic beží v angličtine. Existujú preložené stránky, aby ste si mohli nástroj vyhodnotiť vo svojom jazyku pred prihlásením.
Vzorce v tabuľkách a generické online kalkulačky šetria čas. Tu je to, čo Foliolytic robí inak:
Sharpe ratio nad 1,0 sa vo všeobecnosti považuje za dobré — znamená to, že zarábate viac ako jednu jednotku nadmerného výnosu za každú jednotku rizika. Pomery medzi 1,0 a 2,0 sú veľmi silné a všetko nad 2,0 je výnimočné. Pre kontext, S&P 500 historicky produkoval Sharpe ratio približne 0,4 až 0,7 počas 10-ročných období.
Foliolytic používa 3-mesačný výnos z dlhopisov štátnej pokladnice USA ako bezrizikovú sadzbu, čerpanú z databázy ekonomických údajov Federálneho rezervného systému (FRED). Táto sadzba sa ťahá denne a prispôsobuje sa časovému obdobiu vášho portfólia. Na rozdiel od mnohých kalkulačiek, ktoré predpokladajú statické 2% alebo 3%, Foliolytic používa skutočnú sadzbu, ktorá bola k dispozícii počas každého obdobia vašej investície — čo je významné v prostrediach ako 2023–2025, kde výnosy z T-bill presiahli 5%.
Áno. Foliolytic sleduje 440+ kryptomien s dennými cenovými údajmi od ich vzniku. Nahrajte svoju históriu transakcií z Coinbase, Kraken, Binance alebo Delta a Sharpe ratio sa vypočíta automaticky. Majte na pamäti, že kryptomenové portfólia majú tendenciu mať výrazne vyššiu volatilitu ako akciové portfólia, čo znižuje Sharpe ratio aj pri vysokých absolútnych výnosoch.
Obidve pomery merajú výnos upravený o riziko, ale definujú „riziko“ inak. Sharpeho pomer používa celkovú volatilitu (štandardnú odchýlku všetkých výnosov), pričom rovnako penalizuje vzostupy a poklesy. Tento Sortino pomer používa iba poklesovú odchýlku — volatilitu negatívnych výnosov — ktorú mnohí investori považujú za relevantnejšie meranie rizika. Ak má váš portfólio vysokú pozitívnu volatilitu (veľké zisky), Sortino pomer bude vyšší ako Sharpe. Foliolytic automaticky vypočítava obidva z rovnakého nahrávania CSV.
Áno, 100% zadarmo. Žiadna registrácia, žiadny e-mail nie je potrebný, žiadne obmedzenia používania. Dáta vášho portfólia sú spracovávané úplne vo vašom prehliadači a nikdy nie sú odosielané na žiadny server. Foliolytic je vytvorený a udržiavaný nezávislým vývojárom ako bezplatný zdroj pre retailových investorov, ktorí chcú analytiku inštitucionálnej kvality bez inštitucionálnej ceny.