Bezplatný investičný nástroj

Bezplatné XIRR kalkulačka pre investičné portfólia

Q: Aký je rozdiel medzi XIRR a IRR?

IRR (vnútorná miera výnosnosti) predpokladá, že peňažné toky sa vyskytujú v rovnakých časových intervaloch, zatiaľ čo XIRR (rozšírená vnútorná miera výnosnosti) zohľadňuje presné dátumy každého peňažného toku. Pre investičné portfóliá, kde robíte vklady a výbery v nepravidelných dátumoch, XIRR poskytuje presný ročný výnos, zatiaľ čo IRR môže byť výrazne zavádzajúci.

Q: Môže byť XIRR negatívne?

Áno. Negatívny XIRR znamená, že vaše portfólio stratilo peniaze na ročnej báze po zohľadnení načasovania všetkých peňažných tokov. Napríklad, ak ste investovali 10 000 dolárov a vaše portfólio má teraz hodnotu 8 500 dolárov po jednom roku, váš XIRR by bol približne -15%. Negatívny XIRR je bežný počas medvedích trhov alebo keď investície nedosahujú očakávané výnosy.

Q: Ako ovplyvňujú dividendy XIRR?

Dividendy zvyšujú váš XIRR, pretože predstavujú pozitívne peňažné toky generované vašou investíciou. Foliolytic automaticky detekuje každú dividendovú platbu pre každý ticker vo vašom portfóliu pomocou svojej vlastnej databázy, takže nemusíte manuálne sledovať dividendy. Znovu investované dividendy sa považujú za dodatočné investície k dátumu, kedy boli prijaté.

Q: Aké je dobré XIRR pre akciové portfólio?

S&P 500 historicky priniesol približne 10% ročne (nominálne) alebo asi 7% po zohľadnení inflácie. XIRR nad 10% počas viacročného obdobia sa vo všeobecnosti považuje za silný. Avšak, XIRR silne závisí od investičného obdobia a trhových podmienok. Udržanie XIRR na úrovni 15-20% počas 5 a viac rokov by vás zaradilo medzi najlepších maloobchodných investorov.

Q: Aká presná je kalkulácia XIRR vo Foliolytic?

Foliolytic používa iteratívnu metódu Newton-Raphson na výpočet XIRR, rovnaký algoritmus, ktorý používa Excelova funkcia XIRR a profesionálny finančný softvér. Riešič iteruje, kým sa čistá súčasná hodnota nezhoduje s toleranciou 1e-10, čo poskytuje výsledky presné na mnoho desatinných miest. Taktiež automaticky zohľadňuje rozdelenia akcií a údaje o dividendách zo svojej vlastnej historickej databázy.

Nahrajte svoj CSV z brokera a získajte svoj skutočný peňažne vážený anualizovaný výnos. XIRR zohľadňuje každý vklad, výber a dividendu — nie sú potrebné žiadne vzorce v tabuľkách.

Rýchla odpoveď

Čo je XIRR?

XIRR (rozšírená vnútorná miera návratnosti) je anualizovaná miera, ktorá diskontuje všetky vaše peňažné toky na nulovú NPV. Na rozdiel od jednoduchého ROI, XIRR zohľadňuje časovanie každého vkladu, výberu a dividendy — takže $10K investovaných na jeden rok nie je ocenených rovnako ako $10K investovaných na desať rokov. Je to zlatý štandard peňažne váženej návratnosti.

XIRR = anualizovaná peňažne vážená miera · zohľadňujúca časovanie · štandard IRS

Čo je XIRR?

XIRR (Rozšírená vnútorná miera návratnosti) je najpresnejší spôsob merania výkonu vašich investícií, keď ste v rôznych časoch pridali alebo vybrali peniaze. Vypočítava anualizovanú mieru návratnosti, ktorá zohľadňuje presný dátum a veľkosť každého peňažného toku vo vašom portfóliu — vklady, výbery, dividendy a vašu aktuálnu hodnotu.

Štandardné výpočty návratnosti predpokladajú, že ste investovali jednorazovú sumu v prvý deň a nikdy sa jej nedotkli. To funguje pre učebnice, ale nie pre skutočných investorov, ktorí priemerujú náklady, vyvažujú, realizujú zisky alebo pridávajú peniaze, keď dostanú bonus. XIRR to rieši nájdením jedinej diskontnej sadzby, ktorá robí čistú súčasnú hodnotu všetkých vašich peňažných tokov rovnou nule.

V matematických termínoch, XIRR hľadá sadzbu r v tejto rovnici:

Σ CF_i / (1 + r)^{(d_i - d₀) / 365} = 0 Kde CF_i je každý peňažný tok, d_i je jeho dátum, a d₀ je dátum prvého peňažného toku

Pretože táto rovnica nemá uzavreté riešenie, XIRR musí byť riešené iteratívne — preto potrebujete kalkulačku namiesto jednoduchého vzorca. Výsledkom je jediná anualizovaná percentuálna hodnota, ktorá vám presne povie, ako tvrdo vaše peniaze pracovali pre vás.

XIRR vs Iné metriky návratnosti

Metriky návratnosti nie sú zameniteľné. Každá odpovedá na inú otázku o vašom portfóliu. Tu je, kedy použiť každú z nich:

Metrika	Čo meria	Súvisí s cash flow?	Najlepšie pre
XIRR	Ročný výnos vážený peniazmi s použitím presných dátumov všetkých cash flow	Áno, s presnými dátumami	Váš skutočný osobný výnos s nepravidelnými vkladmi a výbermi
Jednoduchý výnos	Celkový percentuálny zisk alebo strata: (Koniec - Začiatok) / Začiatok	Nie	Rýchly prehľad výkonnosti jednorazovej investície za akékoľvek obdobie
CAGR	Kumulatívna ročná miera rastu za predpokladu, že neexistujú žiadne medzičasové cash flow	Nie	Porovnávanie výnosov buy-and-hold v rôznych časových obdobiach
TWR	Časovo vážený výnos, ktorý neutralizuje účinok cash flow	Neutralizuje ich	Hodnotenie zručnosti správcu fondu nezávisle od vkladov investorov

Kľúčový pohľad: TWR vám hovorí, ako dobre fungovala stratégia portfólia. XIRR vám hovorí, ako dobre ste fungovali — pretože vás penalizuje za pridávanie peňazí tesne pred poklesom a odmeňuje vás za pridávanie peňazí pred rastom. Pre väčšinu retailových investorov, ktorí sledujú svoje vlastné portfólio, je XIRR metrika, ktorá sa počíta.

Ako Foliolytic Vypočítava XIRR

Žiadny manuálny vstup dát. Žiadne gymnastiky v tabuľkách. Nahrajte svoj export z brokera a Foliolytic sa postará o zvyšok:

Nahrajte svoj CSV z brokera

Exportujte svoju históriu transakcií z akéhokoľvek veľkého brokera — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken a ďalších. Foliolytic automaticky detekuje formát.

Automatické extrahovanie peňažných tokov

Parser číta každú kúpu, predaj a prevod, extrahuje sumu v dolároch a presný dátum a vytvára kompletný časový rámec peňažných tokov. Dividendy a rozdelenia akcií sú získané z vlastnej databázy Foliolytic — nemusíte ich sledovať.

Newton-Raphson iteratívny solver

Foliolytic používa Newton-Raphsonovu metódu — ten istý algoritmus, ktorý stojí za funkciou XIRR v Exceli — na iteratívne riešenie diskontnej sadzby. Konverguje na toleranciu 1e-10, čo vám poskytuje presný annualizovaný výsledok za milisekundy.

Annualizovaný výsledok s plným kontextom

Vaše XIRR je zobrazené spolu s viac ako 70 ďalšími metrikami — Sharpe ratio, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — takže chápete nielen svoj výnos, ale aj riziko, ktoré ste podstúpili na jeho získanie.

Vypočítajte svoje XIRR Bezplatné

Žiadna registrácia, žiadny e-mail, žiadna kreditná karta. Nahrajte CSV a uvidíte svoje výsledky za sekundy.

Otvorenie analyzátora

Analytický panel Foliolytic beží v angličtine. Existujú preložené stránky, aby ste si mohli nástroj vyhodnotiť vo svojom jazyku pred prihlásením.

Keď XIRR Najviac záleží

XIRR je nevyhnutné vždy, keď časovanie vašich peňažných tokov významne ovplyvňuje váš skutočný výnos. Toto sú scenáre, kde jednoduchšie metriky zlyhávajú:

Priemerné náklady na dolár

Investujete pevnú sumu každý mesiac. Jednoduchý výnos ignoruje, že skoršie príspevky sa zhodnocovali dlhšie ako nedávne. XIRR váži každý príspevok podľa jeho skutočného času na trhu.

Pravidelné príspevky

401(k), IRA alebo automatické vklady do brokera. S peniazmi vstupujúcimi do vášho portfólia v rôznych dátumoch, iba XIRR vám poskytuje čestnú annualizovanú výkonnosť.

Čiastočné výbery

Získavanie ziskov, financovanie nákupu alebo čerpanie dôchodkového príjmu. Každý výber mení váš investovaný kapitál — XIRR sleduje skutočný dopad na váš výnos.

Zber daňových strát

Predaj stratových pozícií a opätovný nákup podobných vytvára zložitú štruktúru peňažných tokov. XIRR správne spracováva sekvenciu predajov a nákupov na meranie vašej výkonnosti po obchode.

Jednorazové prídavky

Investovanie bonusu, dedičstva alebo neočakávaného príjmu v priebehu roka. CAGR to považuje, akoby tam bolo od začiatku. XIRR správne zohľadňuje presný dátum, kedy peniaze vstúpili do portfólia.

Konsolidácia viacerých účtov

Prevody medzi maklérskymi účtami, prevody a zlúčenia účtov vytvárajú peňažné toky, ktoré môže správne zosúladiť do jedného výkonového čísla iba XIRR.

Často kladené otázky Otázky

Aký je rozdiel medzi XIRR a IRR?

IRR (vnútorná miera návratnosti) predpokladá, že všetky peňažné toky sa vyskytujú v rovnakých časových intervaloch — zvyčajne mesačne alebo ročne. XIRR rozširuje to použitím presného dátumu každého peňažného toku, čím úplne odstraňuje predpoklad rovnakého intervalu. Pre investičné portfólia, kde vložíte 500 dolárov 3. januára, 1 200 dolárov 17. marca a vyberiete 800 dolárov 9. septembra, by IRR tieto toky nútil do pravidelných období a vyprodukoval by nepresný výsledok. XIRR ich spracováva na ich skutočných dátumoch. V praxi by malo každé reálne portfólio s nepravidelnými transakciami používať XIRR namiesto IRR.

Môže byť XIRR negatívne?

Áno, určite. Negatívne XIRR znamená, že vaše portfólio stratilo hodnotu na annualizovanej báze po zohľadnení načasovania každého peňažného toku. Napríklad, ak ste investovali 10 000 dolárov a vaše portfólio má hodnotu 8 500 dolárov o rok neskôr, vaše XIRR by bolo približne -15%. Negatívne XIRR je bežné počas medvedích trhov a môže sa tiež vyskytnúť, keď pridáte veľké sumy peňazí tesne pred poklesom — presne ten druh časového efektu, ktorý XIRR zachytáva a jednoduchšie metriky prehliadajú.

Ako ovplyvňujú dividendy XIRR?

Dividendy sú pozitívne peňažné toky generované vašimi investíciami, takže zvyšujú vaše XIRR. Každá dividenda sa považuje za peňažný príliv v deň, keď bola vyplatená. Ak sú dividendy reinvestované, objavia sa ako príliv (prijatá dividenda) a odliv (nákup reinvestície), čo sa vyrovná, ale správne zachytáva efekt zloženia. Foliolytic automaticky načíta každú platbu dividend z jeho historickej databázy pre každý ticker vo vašom portfóliu, takže nemusíte manuálne zadávať údaje o dividendách.

Aké je dobré XIRR pre akciové portfólio?

Kontekst je nesmierne dôležitý, ale tu sú hrubé referenčné hodnoty: S&P 500 historicky dosahoval približne 10% annualizovane (nominálne) alebo približne 7% po zohľadnení inflácie. XIRR nad 10% počas viacročného obdobia je všeobecne silné. Udržiavanie 15-20% XIRR počas 5+ rokov by vás zaradilo medzi najlepších retailových investorov. Avšak, XIRR sa výrazne líši v závislosti od trhových podmienok — mnohé portfólia vykázali 20%+ XIRR počas rokov 2020-2021 a negatívne XIRR v roku 2022. Vždy hodnotte XIRR v súvislosti s časovým obdobím a rizikom, ktoré ste podstúpili (čo je dôvod, prečo Foliolytic tiež vypočítava Sharpe ratio a max drawdown).

Aká presná je kalkulácia XIRR vo Foliolytic?

Foliolytic používa Newton-Raphsonovu iteratívnu metódu — rovnaký numerický prístup, ktorý stojí za funkciou XIRR v Exceli a profesionálnym finančným softvérom. Riešič iteruje, kým sa čistá súčasná hodnota nezosúladí v tolerancii 1e-10, čím produkuje výsledky presné na mnoho desatinných miest. Okrem toho Foliolytic automaticky zohľadňuje rozdelenia akcií a údaje o dividendách zo svojej vlastnej historickej databázy pokrývajúcej viac ako 1 400 tickerov s dennými cenami siahajúcimi späť viac ako 20 rokov pre akcie a od vzniku pre kryptomeny. Váš výsledok XIRR odráža celkový obraz, vrátane firemných akcií, ktoré mnohé manuálne tabuľky prehliadajú.