Darmowe narzędzie inwestycyjne

Darmowe Kalkulator XIRR dla portfeli inwestycyjnych

Prześlij swój plik CSV z brokera i uzyskaj swoje prawdziwe ważone pieniężnie roczne zwroty. XIRR uwzględnia każdy depozyt, wypłatę i dywidendę — nie są wymagane żadne formuły arkusza kalkulacyjnego.

Szybka odpowiedź

Czym jest XIRR?

XIRR (rozszerzona wewnętrzna stopa zwrotu) to roczna stopa, która dyskontuje wszystkie Twoje przepływy pieniężne do zera NPV. W przeciwieństwie do prostego ROI, XIRR uwzględnia czas każdego depozytu, wypłaty i dywidendy — więc $10K zainwestowane na rok nie jest traktowane tak samo jak $10K zainwestowane na dziesięć lat. To złoty standard stopy zwrotu ważonej kwotą.

XIRR = roczna stopa ważona kwotą · uwzględniająca czas · standard IRS

Co to jest XIRR?

XIRR (Rozszerzona wewnętrzna stopa zwrotu) jest najdokładniejszym sposobem pomiaru wydajności inwestycji, gdy dodajesz lub wypłacasz pieniądze w różnych momentach. Oblicza roczną stopę zwrotu, która uwzględnia dokładną datę i wielkość każdego przepływu pieniężnego w twoim portfelu — depozyty, wypłaty, dywidendy i twoją aktualną wartość.

Standardowe obliczenia zwrotu zakładają, że zainwestowałeś jednorazową kwotę w dniu pierwszym i nigdy jej nie ruszałeś. To działa w podręcznikach, ale nie dla prawdziwych inwestorów, którzy stosują średni koszt zakupu, rebalansują, realizują zyski lub dodają pieniądze, gdy dostają premię. XIRR rozwiązuje to, znajdując jedną stopę dyskontową, która sprawia, że wartość bieżąca netto wszystkich twoich przepływów pieniężnych równa się zero.

W terminach matematycznych, XIRR rozwiązuje dla stopy r w tym równaniu:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 Gdzie CFi to każdy przepływ pieniężny, di to jego data, a d0 to data pierwszego przepływu pieniężnego

Ponieważ to równanie nie ma rozwiązania w postaci zamkniętej, XIRR musi być rozwiązane iteracyjnie — dlatego potrzebujesz kalkulatora, a nie prostej formuły. Wynik to jedna roczna procentowa wartość, która dokładnie mówi, jak ciężko twoje pieniądze pracowały dla ciebie.

XIRR vs Inne metryki zwrotu

Metryki zwrotu nie są wymienne. Każda odpowiada na inne pytanie dotyczące twojego portfela. Oto kiedy używać każdej z nich:

Metryka Co mierzy Świadomość przepływów gotówkowych? Najlepsze dla
XIRR Roczna stopa zwrotu ważona kwotą przy użyciu dokładnych dat wszystkich przepływów gotówkowych Tak, z dokładnymi datami Twoja prawdziwa osobista stopa zwrotu przy nieregularnych wpłatach i wypłatach
Prosta stopa zwrotu Całkowity procentowy zysk lub strata: (Koniec - Początek) / Początek Nie Szybki przegląd wyników jednorazowej inwestycji w dowolnym okresie
CAGR Złożona roczna stopa wzrostu przy założeniu braku pośrednich przepływów gotówkowych Nie Porównywanie zwrotów z buy-and-hold w różnych okresach czasowych
TWR Stopa zwrotu ważona czasem, która neutralizuje wpływ przepływów gotówkowych Neutralizuje je Ocena umiejętności zarządzającego funduszem niezależnie od wpłat inwestorów

Kluczowy wgląd: TWR mówi, jak dobrze działała strategia portfela. XIRR mówi, jak dobrze ty się spisałeś — ponieważ karze cię za dodawanie pieniędzy tuż przed spadkiem i nagradza za dodawanie pieniędzy przed wzrostem. Dla większości inwestorów detalicznych śledzących swoje własne portfele, XIRR to metryka, która ma znaczenie.

Jak Foliolytic Oblicza XIRR

Brak ręcznego wprowadzania danych. Brak gimnastyki w arkuszach kalkulacyjnych. Prześlij swój eksport z brokera, a Foliolytic zajmie się resztą:

1

Prześlij swój plik CSV z brokera

Eksportuj historię transakcji z dowolnego dużego brokera — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken i innych. Foliolytic automatycznie wykrywa format.

2

Automatyczne wydobywanie przepływów gotówkowych

Parser odczytuje każdą transakcję kupna, sprzedaży i transferu, wydobywa kwotę w dolarach i dokładną datę, a następnie tworzy kompletną oś czasu przepływów gotówkowych. Dywidendy i podziały akcji są pobierane z własnej bazy danych Foliolytic — nie musisz ich śledzić.

3

Iteracyjny solver Newtona-Raphsona

Foliolytic wykorzystuje metodę Newtona-Raphsona — ten sam algorytm, który stoi za funkcją XIRR w Excelu — aby iteracyjnie obliczyć stopę dyskontową. Zbiega się do tolerancji 1e-10, dając Ci precyzyjny roczny wynik w milisekundach.

4

Zannualizowany wynik z pełnym kontekstem

Twój XIRR jest wyświetlany obok 70+ innych wskaźników — wskaźnik Sharpe'a, Sortino, maksymalne obsunięcie, beta, alfa, VaR — abyś zrozumiał nie tylko swój zwrot, ale także ryzyko, które podjąłeś, aby go osiągnąć.

Oblicz swój XIRR Darmowe

Bez rejestracji, bez e-maila, bez karty kredytowej. Prześlij plik CSV i zobacz swoje wyniki w kilka sekund.

Otwórz Analizator

Panel analityczny Foliolytic działa w języku angielskim. Istnieją przetłumaczone strony, abyś mógł ocenić narzędzie w swoim języku przed zalogowaniem się.

Kiedy XIRR Ma Największe Znaczenie

XIRR jest niezbędny, gdy czas przepływów gotówkowych znacząco wpływa na Twój rzeczywisty zwrot. Oto scenariusze, w których prostsze wskaźniki zawodzą:

Średni koszt dolara

Inwestujesz stałą kwotę co miesiąc. Prosty zwrot ignoruje fakt, że wcześniejsze wpłaty miały dłuższy czas na pomnożenie się niż te nowsze. XIRR waży każdą wpłatę według jej rzeczywistego czasu na rynku.

Regularne wpłaty

401(k), IRA lub automatyczne wpłaty na rachunek maklerski. Przy pieniądzach wchodzących do Twojego portfela w różnych datach, tylko XIRR daje Ci uczciwą roczną wartość wydajności.

Częściowe wypłaty

Zyski, finansowanie zakupu lub wypłata dochodu emerytalnego. Każda wypłata zmienia Twój zainwestowany kapitał — XIRR śledzi rzeczywisty wpływ na Twój zwrot.

Zbieranie strat podatkowych

Sprzedaż przegranych i ponowna zakup podobnych pozycji tworzy złożone wzory przepływów gotówkowych. XIRR prawidłowo obsługuje sekwencję sprzedaży i zakupu, aby zmierzyć Twoją wydajność po transakcji.

Dodania jednorazowe

Inwestowanie premii, spadku lub nagrody w trakcie roku. CAGR traktuje to tak, jakby było tam od początku. XIRR prawidłowo uwzględnia dokładną datę, kiedy pieniądze weszły do portfela.

Konsolidacja wielu kont

Przeniesienia między kontami maklerskimi, rollover'y i łączenie kont tworzą zdarzenia przepływu gotówki, które tylko XIRR może właściwie pogodzić w jedną liczbę wydajności.

Najczęściej zadawane Pytania

Jaka jest różnica między XIRR a IRR?

IRR (wewnętrzna stopa zwrotu) zakłada, że wszystkie przepływy gotówki występują w równych odstępach czasu — zazwyczaj miesięcznie lub rocznie. XIRR rozszerza to, wykorzystując dokładną datę każdego przepływu gotówki, całkowicie eliminując założenie równych odstępów. W przypadku portfeli inwestycyjnych, w których wpłacasz 500 USD 3 stycznia, 1 200 USD 17 marca i wypłacasz 800 USD 9 września, IRR zmusiłoby je do regularnych okresów i wygenerowałoby niedokładny wynik. XIRR obsługuje je w ich rzeczywistych datach. W praktyce każdy portfel w rzeczywistym świecie z nieregularnymi transakcjami powinien używać XIRR zamiast IRR.

Czy XIRR może być ujemne?

Tak, absolutnie. Ujemne XIRR oznacza, że Twój portfel stracił wartość na podstawie rocznej po uwzględnieniu czasu każdego przepływu gotówki. Na przykład, jeśli zainwestowałeś 10 000 USD, a Twój portfel jest wart 8 500 USD rok później, Twoje XIRR wyniosłoby około -15%. Ujemne XIRR jest powszechne podczas bessy i może również wystąpić, gdy dodasz duże kwoty pieniędzy tuż przed spadkiem — dokładnie taki efekt czasowy, który XIRR uchwyci, a prostsze metryki przegapią.

Jak dywidendy wpływają na XIRR?

Dywidendy to pozytywne przepływy gotówki generowane przez Twoje inwestycje, więc one zwiększają Twoje XIRR.. Każda dywidenda traktowana jest jako wpływ gotówki w dniu jej wypłaty. Jeśli dywidendy są reinwestowane, pojawiają się zarówno jako wpływ (otrzymana dywidenda), jak i wypływ (zakup reinwestycji), co się bilansuje, ale poprawnie uchwyca efekt składany. Foliolytic automatycznie pobiera każdą wypłatę dywidendy z bazy danych historycznych dla każdego tickera w Twoim portfelu, więc nie musisz ręcznie wprowadzać danych o dywidendach.

Jaka jest dobra wartość XIRR dla portfela akcji?

Kontekst ma ogromne znaczenie, ale oto przybliżone wskaźniki: S&P 500 historycznie dostarczał około 10% rocznie (nominalnie) lub około 7% po uwzględnieniu inflacji. XIRR powyżej 10% w okresie kilku lat jest zazwyczaj silne. Utrzymanie XIRR na poziomie 15-20% przez ponad 5 lat umieściłoby Cię wśród najlepiej radzących sobie inwestorów detalicznych. Jednak XIRR znacznie różni się w zależności od warunków rynkowych — wiele portfeli wykazało XIRR powyżej 20% w latach 2020-2021 i ujemne XIRR w 2022 roku. Zawsze oceniaj XIRR w odniesieniu do okresu czasu i ryzyka, które podjąłeś (dlatego Foliolytic oblicza również wskaźnik Sharpe'a i maksymalne spadki).

Jak dokładne jest obliczenie XIRR w Foliolytic?

Foliolytic używa metody iteracyjnej Newtona-Raphsona — tej samej metody numerycznej, która stoi za funkcją XIRR w Excelu i profesjonalnym oprogramowaniem finansowym. Solver iteruje, aż wartość bieżąca netto zbiega się w tolerancji 1e-10, produkując wyniki dokładne do wielu miejsc po przecinku. Dodatkowo, Foliolytic automatycznie uwzględnia podziały akcji i dane o dywidendach z własnej bazy danych historycznych obejmującej ponad 1 400 tickerów z codziennymi cenami sięgającymi 20+ lat wstecz dla akcji i od początku dla kryptowalut. Twój wynik XIRR odzwierciedla pełny obraz, w tym działania korporacyjne, które wiele ręcznych arkuszy kalkulacyjnych pomija.