Gratuito Calcolatore XIRR per Portafogli di Investimento
Carica il tuo CSV di intermediazione e ottieni il tuo vero rendimento annualizzato ponderato per il denaro. L'XIRR tiene conto di ogni deposito, prelievo e dividendo — nessuna formula di foglio di calcolo richiesta.
Che cos'è l'XIRR?
L'XIRR (tasso interno di rendimento esteso) è il tasso annualizzato che sconta tutti i tuoi flussi di cassa a un NPV zero. A differenza di un ROI semplice, l'XIRR tiene conto del momento di ogni deposito, prelievo e dividendo — quindi $10K investiti per un anno non vengono accreditati allo stesso modo di $10K investiti per dieci anni. È il ritorno ponderato per il denaro di riferimento.
XIRR = tasso annualizzato ponderato per il denaro · consapevole del timing · lo standard IRSCos'è XIRR?
XIRR (Tasso Interno di Rendimento Esteso) è il modo più accurato per misurare le tue performance di investimento quando hai aggiunto o prelevato denaro in momenti diversi. Calcola un tasso di rendimento annualizzato che tiene conto della data esatta e della dimensione di ogni flusso di cassa nel tuo portafoglio — depositi, prelievi, dividendi e il tuo valore attuale.
I calcoli standard di rendimento assumono che tu abbia investito una somma forfettaria il primo giorno e non l'abbia mai toccata. Questo funziona per i libri di testo, ma non per i veri investitori che fanno dollar-cost averaging, riequilibrano, prendono profitti o aggiungono denaro quando ricevono un bonus. L'XIRR risolve questo trovando l'unico tasso di sconto che rende il valore attuale netto di tutti i tuoi flussi di cassa uguale a zero.
In termini matematici, l'XIRR risolve per il tasso r in questa equazione:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Dove CFi è ciascun flusso di cassa, di è la sua data, e d0 è la data del primo flusso di cassa
Poiché questa equazione non ha una soluzione in forma chiusa, l'XIRR deve essere risolto iterativamente — ecco perché hai bisogno di una calcolatrice piuttosto che di una semplice formula. Il risultato è una singola percentuale annualizzata che ti dice esattamente quanto ha lavorato il tuo denaro per te.
XIRR vs Altri Indicatori di Rendimento
Gli indicatori di rendimento non sono intercambiabili. Ognuno risponde a una domanda diversa sul tuo portafoglio. Ecco quando utilizzare ciascuno:
| Metrica | Cosa misura | Consapevole del flusso di cassa? | Migliore per |
|---|---|---|---|
| XIRR | Rendimento annualizzato ponderato per il denaro utilizzando date esatte di tutti i flussi di cassa | Sì, con date esatte | Il tuo vero rendimento personale con depositi e prelievi irregolari |
| Rendimento semplice | Guadagno o perdita percentuale totale: (Fine - Inizio) / Inizio | No | Panoramica rapida delle performance di un importo forfettario su qualsiasi periodo |
| CAGR | Tasso di crescita annuale composto assumendo nessun flusso di cassa intermedio | No | Confrontare i rendimenti buy-and-hold su diversi periodi di tempo |
| TWR | Rendimento ponderato nel tempo che neutralizza l'effetto dei flussi di cassa | Li neutralizza | Valutare l'abilità di un gestore di fondi indipendentemente dai depositi degli investitori |
Punto chiave: Il TWR ti dice quanto bene ha performato la strategia del portafoglio. L'XIRR ti dice quanto bene hai performato — perché ti penalizza per aver aggiunto denaro proprio prima di un crollo e ti premia per aver aggiunto denaro prima di un rally. Per la maggior parte degli investitori al dettaglio che monitorano il proprio portafoglio, l'XIRR è la metrica che conta.
Come Foliolytic Calcola l'XIRR
Nessuna immissione manuale di dati. Niente ginnastica con fogli di calcolo. Carica il tuo export di intermediazione e Foliolytic gestisce il resto:
Carica il tuo CSV di intermediazione
Esporta la tua cronologia delle transazioni da qualsiasi grande brokeraggio — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken e altri. Foliolytic rileva automaticamente il formato.
Estrazione automatica dei flussi di cassa
Il parser legge ogni acquisto, vendita e trasferimento, estrae l'importo in dollari e la data esatta, e costruisce una cronologia completa dei flussi di cassa. I dividendi e i frazionamenti azionari vengono estratti dal database di Foliolytic — non è necessario tracciarli.
Risolutore iterativo di Newton-Raphson
Foliolytic utilizza il metodo di Newton-Raphson — lo stesso algoritmo dietro la funzione XIRR di Excel — per risolvere iterativamente il tasso di sconto. Converge a una tolleranza di 1e-10, fornendoti un risultato annualizzato preciso in millisecondi.
Risultato annualizzato con contesto completo
Il tuo XIRR è visualizzato insieme a oltre 70 altre metriche — rapporto di Sharpe, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — così capisci non solo il tuo rendimento, ma anche il rischio che hai preso per ottenerlo.
Calcola il tuo XIRR Gratuito
Nessuna registrazione, nessuna email, nessuna carta di credito. Carica un CSV e vedi i tuoi risultati in pochi secondi.
Apri l'AnalizzatoreIl dashboard analitico di Foliolytic è disponibile in inglese. Esistono pagine tradotte in modo che tu possa valutare lo strumento nella tua lingua prima di accedere.
Quando XIRR Conta di più
XIRR è essenziale ogni volta che il tempismo dei tuoi flussi di cassa influisce significativamente sul tuo vero rendimento. Questi sono gli scenari in cui metriche più semplici falliscono:
Dollar-Cost Averaging
Investi un importo fisso ogni mese. Il rendimento semplice ignora che i contributi iniziali hanno composto più a lungo rispetto a quelli recenti. XIRR pesa ogni contributo in base al suo reale tempo nel mercato.
Contributi regolari
Depositi automatici 401(k), IRA o di brokeraggio. Con il denaro che entra nel tuo portafoglio in date diverse, solo XIRR ti fornisce una cifra di performance annualizzata onesta.
Prelievi parziali
Prendere profitti, finanziare un acquisto o prelevare un reddito da pensione. Ogni prelievo cambia il tuo capitale investito — XIRR tiene traccia del reale impatto sul tuo rendimento.
Tax-Loss Harvesting
Vendere perdenti e riacquistare posizioni simili crea schemi complessi di flusso di cassa. XIRR gestisce correttamente la sequenza di vendite e acquisti per misurare la tua performance dopo il trade.
Aggiunte in un'unica soluzione
Investire un bonus, un'eredità o un guadagno imprevisto a metà anno. CAGR lo tratta come se fosse lì fin dall'inizio. XIRR tiene correttamente conto della data esatta in cui il denaro è entrato nel portafoglio.
Consolidamento di più conti
I trasferimenti tra conti di intermediazione, rollover e fusioni di conti creano eventi di flusso di cassa che solo XIRR può riconciliare correttamente in un unico numero di performance.
Domande Frequenti Domande
Qual è la differenza tra XIRR e IRR?
IRR (Tasso Interno di Rendimento) presuppone che tutti i flussi di cassa si verifichino a intervalli di tempo uguali — tipicamente mensili o annuali. XIRR estende questo utilizzando la data esatta di ciascun flusso di cassa, rimuovendo completamente l'assunzione di intervallo uguale. Per i portafogli di investimento in cui depositi $500 il 3 gennaio, $1.200 il 17 marzo e prelevi $800 il 9 settembre, l'IRR costringerebbe questi a periodi regolari e produrrebbe un risultato inaccurato. XIRR li gestisce alle loro date effettive. In pratica, qualsiasi portafoglio reale con transazioni irregolari dovrebbe utilizzare XIRR piuttosto che IRR.
XIRR può essere negativo?
Sì, assolutamente. Un XIRR negativo significa che il tuo portafoglio ha perso valore su base annualizzata dopo aver tenuto conto del timing di ogni flusso di cassa. Ad esempio, se hai investito $10.000 e il tuo portafoglio vale $8.500 un anno dopo, il tuo XIRR sarebbe circa -15%. Un XIRR negativo è comune durante i mercati orso e può anche verificarsi quando aggiungi grandi somme di denaro poco prima di un calo — precisamente il tipo di effetto di timing che XIRR cattura e le metriche più semplici trascurano.
Come influiscono i dividendi su XIRR?
I dividendi sono flussi di cassa positivi generati dai tuoi investimenti, quindi essi aumentano il tuo XIRR. Ogni dividendo è trattato come un afflusso di cassa alla data in cui è stato pagato. Se i dividendi vengono reinvestiti, appaiono sia come un afflusso (il dividendo ricevuto) sia come un deflusso (l'acquisto del reinvestimento), che si annulla ma cattura correttamente l'effetto della capitalizzazione. Foliolytic estrae automaticamente ogni pagamento di dividendo dal suo database storico per ciascun ticker nel tuo portafoglio, quindi non è necessario inserire manualmente i dati sui dividendi.
Qual è un buon XIRR per un portafoglio azionario?
Il contesto è enormemente importante, ma ecco delle stime approssimative: l'S&P 500 ha storicamente fornito circa 10% annualizzato (nominale) o circa 7% dopo l'inflazione. Un XIRR superiore al 10% su un periodo pluriennale è generalmente forte. Mantenere un XIRR del 15-20% per oltre 5 anni ti collocherebbe tra i migliori investitori al dettaglio. Tuttavia, l'XIRR varia significativamente con le condizioni di mercato — molti portafogli hanno mostrato un XIRR superiore al 20% durante il 2020-2021 e un XIRR negativo nel 2022. Valuta sempre l'XIRR rispetto al periodo di tempo e al rischio che hai assunto (ed è per questo che Foliolytic calcola anche il rapporto di Sharpe e il max drawdown).
Quanto è accurata la calcolazione dell'XIRR di Foliolytic?
Foliolytic utilizza il metodo iterativo di Newton-Raphson — lo stesso approccio numerico dietro la funzione XIRR di Excel e software finanziari di livello professionale. Il risolutore itera fino a quando il valore attuale netto converge all'interno di una tolleranza di 1e-10, producendo risultati accurati fino a molti decimali. Inoltre, Foliolytic incorpora automaticamente frazionamenti azionari e dati sui dividendi dal proprio database storico che copre oltre 1.400 ticker con prezzi giornalieri risalenti a oltre 20 anni per le azioni e fino all'inizio per le criptovalute. Il tuo risultato XIRR riflette il quadro completo, comprese le azioni societarie che molti fogli di calcolo manuali trascurano.