Carica il tuo CSV di intermediazione e ottieni istantaneamente il rapporto di Sharpe del tuo portafoglio — calcolato con i reali rendimenti dei Treasury statunitensi, non con assunzioni. Nessuna registrazione richiesta.
Analizza il Tuo Portafoglio Gratis →Il rapporto di Sharpe misura il rendimento del portafoglio per unità di rischio. Si calcola come (rendimento del portafoglio − tasso privo di rischio) diviso per la deviazione standard del portafoglio. Un Sharpe superiore a 1.0 è buono, superiore a 2.0 è eccellente. La maggior parte dei fondi indicizzati diversificati ottiene punteggi da 0.4 a 0.7 nel lungo termine. Foliolytic utilizza i rendimenti reali dei Treasury statunitensi come tasso privo di rischio, non un'assunzione fissa.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · superiore a 1.0 = buono · superiore a 2.0 = eccellenteIl rapporto di Sharpe è la misura più ampiamente utilizzata del rendimento aggiustato per il rischio in finanza. Sviluppato dal premio Nobel William F. Sharpe nel 1966, risponde a una domanda ingannevolmente semplice: quanto rendimento in eccesso stai guadagnando per ogni unità di rischio che assumi?
Il rendimento in eccesso significa il rendimento sopra ciò che potresti guadagnare senza rischio — tipicamente detenendo Treasury bill statunitensi. Il rischio è misurato come la volatilità (deviazione standard) dei rendimenti del tuo portafoglio. Un rapporto di Sharpe più alto significa che sei compensato in modo più generoso per l'incertezza che sopporti.
Il rapporto è indispensabile per confrontare investimenti con profili di rischio diversi. Un portafoglio che restituisce il 20% all'anno sembra impressionante fino a quando non scopri che la sua volatilità è del 40%. Un portafoglio più stabile che restituisce il 10% con una volatilità dell'8% potrebbe in realtà essere il miglior performer aggiustato per il rischio — e il rapporto di Sharpe cattura esattamente quella distinzione.
La formula del rapporto di Sharpe divide il rendimento in eccesso per la volatilità:
Il tuo portafoglio ha guadagnato 12% annualizzato. Il rendimento del T-bill a 3 mesi è 4.3%. La tua volatilità annualizzata è 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Questo è un rapporto adeguato — guadagni circa mezzo punto percentuale di rendimento in eccesso per ogni punto percentuale di volatilità. Superare 1.0 ti metterebbe in un territorio forte.
Usa questa tabella come riferimento veloce per valutare i valori del rapporto di Sharpe. Il contesto è importante — un Sharpe di 0.7 in un mercato orso turbolento può essere più impressionante di un 1.2 durante un mercato toro calmo.
Esporta la tua cronologia di acquisti/vendite come CSV da qualsiasi broker supportato — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance e altro. Foliolytic rileva automaticamente il formato.
Utilizzando il suo database di oltre 1.400 ticker con prezzi giornalieri risalenti all'anno 2000, Foliolytic ricostruisce il valore del tuo portafoglio per ogni giorno del calendario. I dividendi e i frazionamenti azionari sono automaticamente contabilizzati.
Invece di utilizzare un'assunzione fissa, Foliolytic estrae i rendimenti reali dei titoli di Stato americani a 3 mesi dalla Federal Reserve (FRED) per il periodo esatto in cui il tuo portafoglio è stato attivo. Questa è la stessa metodologia utilizzata dai gestori patrimoniali istituzionali.
I rendimenti logaritmici giornalieri vengono calcolati, il rendimento medio in eccesso è annualizzato su 252 giorni di trading e la deviazione standard è annualizzata moltiplicando per √252. Il risultato è il tuo rapporto di Sharpe ex-post (storico).
Carica il tuo CSV del broker e ottieni il rapporto di Sharpe più 70+ altre metriche in pochi secondi. Completamente gratuito.
Analizza il Tuo Portafoglio Gratis →Il dashboard analitico di Foliolytic è disponibile in inglese. Esistono pagine tradotte in modo che tu possa valutare lo strumento nella tua lingua prima di accedere.
Le formule dei fogli di calcolo e i calcolatori online generici fanno le cose in modo approssimativo. Ecco cosa fa Foliolytic di diverso:
Un rapporto di Sharpe superiore a 1.0 è generalmente considerato buono — significa che guadagni più di un'unità di rendimento in eccesso per ogni unità di rischio. Rapporti tra 1.0 e 2.0 sono molto forti, e qualsiasi cosa sopra 2.0 è eccezionale. Per contesto, l'S&P 500 ha storicamente prodotto un rapporto di Sharpe di circa 0.4 a 0.7 su periodi di 10 anni in rolling.
Foliolytic utilizza il rendimento dei T-bill a 3 mesi degli Stati Uniti come tasso privo di rischio, proveniente dal database dei dati economici della Federal Reserve (FRED). Questo tasso viene estratto quotidianamente e abbinato al periodo di tempo del tuo portafoglio. A differenza di molti calcolatori che assumono un 2% o 3% statico, Foliolytic utilizza il tasso effettivo che era disponibile durante ciascun periodo del tuo investimento — il che è significativo in ambienti come il 2023–2025 dove i rendimenti dei T-bill hanno superato il 5%.
Sì. Foliolytic tiene traccia di oltre 440 criptovalute con dati sui prezzi giornalieri risalenti all'inizio. Carica la tua cronologia delle transazioni da Coinbase, Kraken, Binance o Delta e il rapporto di Sharpe viene calcolato automaticamente. Tieni presente che i portafogli di criptovalute tendono ad avere una volatilità significativamente più alta rispetto ai portafogli azionari, il che comprime il rapporto di Sharpe anche quando i rendimenti assoluti sono elevati.
Entrambi i rapporti misurano il rendimento aggiustato per il rischio, ma definiscono “rischio” in modo diverso. rapporto di Sharpe utilizza la volatilità totale (deviazione standard di tutti i rendimenti), penalizzando gli alti e bassi in modo uguale. Il rapporto di Sortino utilizza solo la deviazione negativa — la volatilità dei rendimenti negativi — che molti investitori considerano una misura di rischio più rilevante. Se il tuo portafoglio ha un'alta volatilità positiva (grandi guadagni), il rapporto di Sortino sarà più alto del Sharpe. Foliolytic calcola entrambi automaticamente dallo stesso upload CSV.
Sì, 100% gratuito. Nessuna registrazione, nessuna email richiesta, nessun limite di utilizzo. I dati del tuo portafoglio vengono elaborati interamente nel tuo browser e non vengono mai inviati a nessun server. Foliolytic è costruito e mantenuto da uno sviluppatore indipendente come risorsa gratuita per gli investitori al dettaglio che vogliono analisi di qualità istituzionale senza il prezzo istituzionale.