上傳您的經紀 CSV，立即獲得您的投資組合的 Sharpe 比率——使用實際的美國國庫收益率計算，而不是假設。無需註冊。.
免費分析您的投資組合 →Sharpe 比率衡量每單位風險的投資組合回報。計算方式為 (投資組合回報 − 無風險利率) 除以投資組合標準差。Sharpe 比率超過 1.0 是好，超過 2.0 是優秀。大多數多元化指數基金的長期得分在 0.4 到 0.7 之間。Foliolytic 使用實際的美國國債收益率作為無風險利率，而不是固定假設。.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · 超過 1.0 = 好 · 超過 2.0 = 優秀Sharpe 比率是金融中最廣泛使用的風險調整後回報的衡量標準。由諾貝爾獎得主 William F. Sharpe 於 1966 年開發，它回答了一個看似簡單的問題：您為每單位風險獲得多少超額回報？?
超額回報是指您可以無風險獲得的回報之上的回報——通常是通過持有美國國庫券來實現的。風險是通過您投資組合回報的波動性（標準差）來衡量的。更高的 Sharpe 比率意味著您因承擔的不確定性而獲得更慷慨的補償。.
這個比率對於比較具有不同風險特徵的投資是不可或缺的。一個每年回報 20% 的投資組合聽起來令人印象深刻，直到您了解到它的波動性為 40%。一個回報 10% 且波動性為 8% 的穩定投資組合實際上可能是更好的風險調整後表現者——而 Sharpe 比率正是捕捉到這一區別。.
Sharpe 比率公式將超額回報除以波動性：:
您的投資組合獲得了 12% 年化。3個月T-bill收益率為 4.3%. 。您的年化波動率為 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
這是一個足夠的比率 — 您每增加一個百分點的波動率，就能獲得大約半個百分點的超額回報。超過1.0將使您進入強勁的領域。.
使用此表作為評估Sharpe比率值的快速參考。上下文很重要 — 在動盪的熊市中，0.7的Sharpe比率可能比在平靜的牛市中1.2的比率更令人印象深刻。.
從任何支持的經紀商（如 Interactive Brokers、Fidelity、Schwab、Robinhood、Coinbase、Kraken、Binance 等）以 CSV 格式導出您的買賣歷史。Foliolytic 會自動檢測格式。.
利用其擁有的 1,400 多個股票代碼的數據庫，從 2000 年起的每日價格，Foliolytic 會重建您投資組合在每個日曆日的價值。股息和股票分割會自動計入。.
Foliolytic 不使用固定假設，而是從聯邦儲備系統（FRED）提取您投資組合活躍期間的實際 3 個月美國國庫券收益率。這是機構資產管理者使用的相同方法。.
計算每日對數回報，將平均超額回報年化為 252 個交易日，並將標準差乘以 √252 進行年化。結果是您的事後（歷史）Sharpe 比率。.
上傳您的經紀商 CSV，幾秒鐘內獲得 Sharpe 比率及 70 多個其他指標。完全免費。.
免費分析您的投資組合 →Foliolytic 的分析儀表板以英文運行。已存在翻譯頁面，讓您在登入之前可以用您的語言評估這個工具。
試算表公式和一般線上計算器都會偷工減料。這就是 Foliolytic 的不同之處：:
Sharpe 比率高於 1.0 通常被認為是好的 — 這意味著您每承擔一單位風險就能獲得超過一單位的超額回報。1.0 到 2.0 之間的比率非常強勁，任何高於 2.0 的都是卓越的。作為參考，S&P 500 在滾動 10 年期間的 Sharpe 比率歷史上約為 0.4 到 0.7。目標 1.0 以上的對沖基金被認為是頂級。.
Foliolytic 使用 3 個月美國國庫券收益率作為無風險利率，數據來源於聯邦儲備經濟數據 (FRED) 數據庫。這一利率每日提取，並與您的投資組合時間段相匹配。與許多假設靜態 2% 或 3% 的計算器不同，Foliolytic 使用的是您投資期間內實際可用的利率 — 這在 2023–2025 年等國庫券收益率超過 5% 的環境中尤為重要。.
可以。Foliolytic 追蹤 440 多種加密貨幣，並提供自創建以來的每日價格數據。上傳您來自 Coinbase、Kraken、Binance 或 Delta 的交易歷史，Sharpe 比率將自動計算。請記住，加密貨幣投資組合的波動性通常遠高於股票投資組合，即使絕對回報很高，也會壓縮 Sharpe 比率。.
這兩個比率都衡量風險調整後的回報，但它們對“風險”的定義不同。 夏普比率 使用總波動率（所有回報的標準差），同等懲罰上漲和下跌的波動。這 索提諾比率 僅使用下行偏差——負回報的波動性——許多投資者認為這是更相關的風險衡量標準。如果您的投資組合有高正波動性（大幅獲利），則索提諾比率將高於夏普比率。Foliolytic會自動從相同的CSV上傳中計算兩者。.
是的，100%免費。無需註冊，無需電子郵件，無使用限制。您的投資組合數據完全在您的瀏覽器中處理，並且從不發送到任何伺服器。Foliolytic是由獨立開發者建立和維護的，作為零售投資者獲取機構級分析而不需支付機構價格的免費資源。.