上传您的经纪 CSV，立即获取您的投资组合 Sharpe 比率——使用真实的美国国债收益率计算，而不是假设。无需注册。.
免费分析你的投资组合 →Sharpe比率衡量每单位风险的投资组合回报。它的计算公式为（投资组合回报 − 无风险利率）除以投资组合标准差。Sharpe比率超过1.0是好的，超过2.0是优秀的。大多数多元化指数基金的长期得分在0.4到0.7之间。Foliolytic使用真实的美国国债收益率作为无风险利率，而不是固定假设。.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · 超过1.0 = 好 · 超过2.0 = 优秀Sharpe 比率是金融中最广泛使用的风险调整后收益衡量标准。由诺贝尔奖得主 William F. Sharpe 于 1966 年开发，它回答了一个看似简单的问题：您为每单位风险所获得的超额收益是多少？?
超额收益是指您可以获得的无风险收益之上的收益——通常是通过持有美国国债。风险通过您投资组合收益的波动性（标准差）来衡量。更高的 Sharpe 比率意味着您因承担的不确定性而获得了更丰厚的补偿。.
该比率对于比较具有不同风险特征的投资至关重要。一个每年回报 20% 的投资组合听起来令人印象深刻，直到您了解到它的波动性为 40%。一个波动性为 8% 的稳健投资组合回报 10%，可能实际上是更好的风险调整表现者——而 Sharpe 比率正好捕捉到了这种区别。.
Sharpe 比率公式将超额收益除以波动性：:
您的投资组合收益为 12% 年化。3个月T-bill收益率为 4.3%. 。您的年化波动率为 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
这是一个足够的比率 — 您每增加一个百分点的波动率，就能获得大约半个百分点的超额收益。超过1.0将使您处于强劲的领域。.
使用此表作为评估Sharpe比率值的快速参考。上下文很重要 — 在动荡的熊市中，0.7的Sharpe比率可能比在平静的牛市中1.2的Sharpe比率更令人印象深刻。.
从任何支持的经纪公司导出你的买卖历史为 CSV——Interactive Brokers、Fidelity、Schwab、Robinhood、Coinbase、Kraken、Binance 等。Foliolytic 会自动检测格式。.
利用其拥有的 1,400 多个股票代码的数据库，价格数据追溯至 2000 年，Foliolytic 为每个日历日重建你的投资组合价值。股息和股票拆分会自动计算在内。.
Foliolytic 不使用固定假设，而是从美联储（FRED）提取你投资组合活跃期间的实际 3 个月美国国债收益率。这是机构资产管理者使用的相同方法。.
计算每日对数收益，平均超额收益在 252 个交易日上年化，标准差通过乘以 √252 进行年化。结果是你的历史 Sharpe 比率。.
上传你的经纪公司 CSV，几秒钟内获取 Sharpe 比率及 70 多个其他指标。完全免费。.
免费分析你的投资组合 →Foliolytic 的分析仪表板以英语运行。翻译页面已存在，以便您在登录之前可以用您的语言评估该工具。
电子表格公式和通用在线计算器往往马虎。Foliolytic 的不同之处在于：:
Sharpe 比率超过 1.0 通常被认为是好的 — 这意味着您每承担一单位风险就能获得超过一单位的超额收益。1.0 到 2.0 之间的比率非常强，而超过 2.0 的则是卓越的。作为参考，S&P 500 在滚动 10 年期间的 Sharpe 比率历史上大约为 0.4 到 0.7。目标 1.0+ 的对冲基金被认为是顶级。.
Foliolytic 使用 3 个月美国国债收益率作为无风险利率，数据来源于美联储经济数据（FRED）数据库。该利率每日提取，并与您的投资组合的时间段匹配。与许多假设静态 2% 或 3% 的计算器不同，Foliolytic 使用的是您投资期间可用的实际利率 — 这在 2023–2025 年 T-bill 收益率超过 5% 的环境中显得尤为重要。.
可以。Foliolytic 跟踪 440+ 种加密货币，拥有从创立以来的每日价格数据。上传您来自 Coinbase、Kraken、Binance 或 Delta 的交易历史，Sharpe 比率会自动计算。请记住，加密货币投资组合的波动性往往显著高于股票投资组合，即使绝对收益很高，也会压缩 Sharpe 比率。.
这两个比率都衡量风险调整后的收益，但它们对“风险”的定义不同。 夏普比率 使用总波动率（所有收益的标准差），同等惩罚上涨和下跌波动。 索提诺比率 仅使用下行偏差——负收益的波动性——许多投资者认为这是更相关的风险衡量标准。如果您的投资组合具有高正波动性（大幅收益），索提诺比率将高于夏普比率。Foliolytic会从相同的CSV上传中自动计算两者。.
是的，100%免费。无需注册，无需电子邮件，使用没有限制。您的投资组合数据完全在您的浏览器中处理，永远不会发送到任何服务器。Foliolytic由独立开发者构建和维护，作为零售投资者获取机构级分析而无需支付机构价格的免费资源。.