Tỷ lệ không rủi ro được xác định như thế nào trong Foliolytic?

Foliolytic sử dụng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thực tế (cụ thể là tỷ lệ T-bill 3 tháng) được lấy từ cơ sở dữ liệu FRED của Cục Dự trữ Liên bang. Điều này được cập nhật hàng ngày và phù hợp với khoảng thời gian của danh mục đầu tư của bạn. Không giống như nhiều máy tính trực tuyến sử dụng giả định cố định 2% hoặc 3%, Foliolytic sử dụng tỷ lệ không rủi ro thực tế có sẵn trong mỗi khoảng thời gian đầu tư của bạn.

Máy tính tỷ lệ Sharpe miễn phí

Q: Tỷ lệ Sharpe tốt là gì?

Một tỷ lệ Sharpe trên 1.0 thường được coi là tốt, có nghĩa là bạn kiếm được nhiều hơn một đơn vị lợi nhuận vượt trội cho mỗi đơn vị rủi ro. Các tỷ lệ từ 1.0 đến 2.0 là rất tốt, và bất kỳ thứ gì trên 2.0 là xuất sắc. Hầu hết các quỹ chỉ số đa dạng có tỷ lệ Sharpe từ 0.4 đến 0.7 trong thời gian dài. Một tỷ lệ Sharpe âm có nghĩa là danh mục đầu tư đã trả lại ít hơn tỷ lệ không rủi ro.

Q: Tôi có thể tính toán tỷ lệ Sharpe cho một danh mục đầu tư tiền điện tử không?

Có. Foliolytic hỗ trợ hơn 440 loại tiền điện tử với dữ liệu giá hàng ngày từ khi bắt đầu. Tải lên lịch sử giao dịch của bạn từ Coinbase, Kraken, Binance hoặc Delta và tỷ lệ Sharpe sẽ được tính toán tự động cùng với tất cả các chỉ số rủi ro khác.

Q: Sự khác biệt giữa tỷ lệ Sharpe và tỷ lệ Sortino là gì?

Cả hai đều đo lường lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro, nhưng chúng định nghĩa rủi ro khác nhau. Tỷ lệ Sharpe sử dụng độ biến động tổng thể (độ lệch chuẩn của tất cả các lợi nhuận) làm thước đo rủi ro, phạt cả biến động tăng và giảm một cách công bằng. Tỷ lệ Sortino chỉ sử dụng độ lệch giảm, bỏ qua biến động tích cực. Tỷ lệ Sortino thường được ưa chuộng hơn vì các nhà đầu tư thường không ngại biến động tăng. Foliolytic tự động tính toán cả hai.

Q: Foliolytic có thực sự miễn phí không?

Có. Foliolytic hoàn toàn miễn phí, không cần đăng ký, không cần tạo tài khoản và không có giới hạn dữ liệu. Dữ liệu danh mục đầu tư của bạn được xử lý hoàn toàn trong trình duyệt của bạn và không bao giờ được tải lên bất kỳ máy chủ nào. Công cụ này được xây dựng và duy trì bởi một nhà phát triển độc lập như một tài nguyên miễn phí cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Tải lên tệp CSV của bạn và nhận tỷ lệ Sharpe của danh mục đầu tư ngay lập tức — được tính toán với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thực tế, không phải giả định. Không cần đăng ký.

Phân Tích Danh Mục Đầu Tư Của Bạn Miễn Phí →

Câu trả lời nhanh

Tỷ lệ Sharpe là gì?

Tỷ lệ Sharpe đo lường lợi nhuận danh mục đầu tư trên mỗi đơn vị rủi ro. Nó được tính bằng (lợi nhuận danh mục đầu tư − lãi suất không rủi ro) chia cho độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư. Một tỷ lệ Sharpe trên 1.0 là tốt, trên 2.0 là xuất sắc. Hầu hết các quỹ chỉ số đa dạng hóa đạt điểm từ 0.4 đến 0.7 trong dài hạn. Foliolytic sử dụng lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thực tế làm lãi suất không rủi ro, không phải là giả định cố định.

Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · trên 1.0 = tốt · trên 2.0 = xuất sắc

Tỷ lệ Sharpe là gì?

Tỷ lệ Sharpe là thước đo được sử dụng rộng rãi nhất về lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro trong tài chính. Được phát triển bởi người đoạt giải Nobel William F. Sharpe vào năm 1966, nó trả lời một câu hỏi deceptively đơn giản: bạn đang kiếm được bao nhiêu lợi nhuận vượt trội cho mỗi đơn vị rủi ro mà bạn chấp nhận?

Lợi nhuận vượt trội có nghĩa là lợi nhuận trên mức bạn có thể kiếm được mà không có rủi ro — thường là bằng cách nắm giữ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Rủi ro được đo lường bằng độ biến động (độ lệch chuẩn) của lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn. Tỷ lệ Sharpe cao hơn có nghĩa là bạn đang được bồi thường hào phóng hơn cho sự không chắc chắn mà bạn phải chịu.

Tỷ lệ này là không thể thiếu để so sánh các khoản đầu tư với các hồ sơ rủi ro khác nhau. Một danh mục đầu tư có lợi nhuận 20% mỗi năm nghe có vẻ ấn tượng cho đến khi bạn biết rằng độ biến động của nó là 40%. Một danh mục đầu tư ổn định hơn với lợi nhuận 10% và độ biến động 8% có thể thực sự là người biểu diễn tốt hơn về lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro — và tỷ lệ Sharpe chính xác nắm bắt sự phân biệt đó.

Cách tính tỷ lệ Sharpe

Công thức tỷ lệ Sharpe chia lợi nhuận vượt trội cho độ biến động:

Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p

R_p = lợi nhuận danh mục đầu tư hàng năm · R_f = tỷ lệ không rủi ro (lợi suất trái phiếu kho bạc) · σ_p độ lệch chuẩn hàng năm của lợi suất danh mục đầu tư

Bước từng bước

Tính toán lợi suất hàng ngày — đối với mỗi ngày, tính toán tỷ lệ phần trăm thay đổi trong giá trị danh mục đầu tư.
Hàng năm hóa lợi suất trung bình — nhân lợi suất hàng ngày trung bình với 252 (ngày giao dịch trong năm) để có R_p.
Xác định tỷ lệ không rủi ro — sử dụng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 3 tháng hiện tại làm R_f.
Hàng năm hóa độ lệch chuẩn — nhân độ lệch chuẩn hàng ngày với √252 để có σ_p.
Chia — trừ R_f từ R_p và chia cho σ_p.

Ví dụ đã làm

Danh mục đầu tư của bạn đã kiếm được 12% hàng năm. Lợi suất trái phiếu T-bill 3 tháng là 4.3%. Độ biến động hàng năm của bạn là 15%.

Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51

Đây là một tỷ lệ hợp lý — bạn kiếm được khoảng nửa điểm phần trăm lợi suất vượt trội cho mỗi điểm phần trăm độ biến động. Vượt qua 1.0 sẽ đưa bạn vào vùng mạnh mẽ.

Giải thích tỷ lệ Sharpe

Sử dụng bảng này như một tài liệu tham khảo nhanh để đánh giá các giá trị tỷ lệ Sharpe. Ngữ cảnh rất quan trọng — một tỷ lệ Sharpe 0.7 trong một thị trường gấu đầy biến động có thể ấn tượng hơn một tỷ lệ 1.2 trong một đợt tăng giá bình lặng.

Tỷ lệ Sharpe	Xếp hạng	Giải thích
< 0	Tiêu cực	Danh mục đầu tư không đạt hiệu suất tốt hơn tỷ lệ không rủi ro. Bạn sẽ tốt hơn nếu đầu tư vào trái phiếu kho bạc.
0 – 0.5	Kém	Lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro dưới mức trung bình. Thường gặp ở các danh mục đầu tư không đa dạng hoặc có tính đầu cơ cao.
0.5 – 1.0	Đủ	Bồi thường hợp lý cho rủi ro. Phạm vi điển hình cho các quỹ chỉ số thị trường rộng trong thời gian dài.
1.0 – 2.0	Tốt	Lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro mạnh. Gợi ý phân bổ khéo léo hoặc điều kiện thị trường thuận lợi.
2.0 – 3.0	Rất tốt	Hiệu suất xuất sắc. Hiếm khi duy trì trong nhiều năm mà không có cược tập trung.
> 3.0	Xuất sắc	Cực kỳ hiếm. Xác minh tính toán — điều này thường chỉ ra một khoảng thời gian đánh giá ngắn hoặc thiên lệch nhìn về phía trước.

Cách Foliolytic Tính Toán Tỷ Lệ Sharpe Của Bạn

1. Tải lên giao dịch của bạn

Xuất lịch sử mua/bán của bạn dưới dạng CSV từ bất kỳ công ty môi giới nào được hỗ trợ — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, và nhiều hơn nữa. Foliolytic tự động phát hiện định dạng.

2. Định giá danh mục hàng ngày

Sử dụng cơ sở dữ liệu hơn 1.400 mã chứng khoán với giá hàng ngày từ năm 2000, Foliolytic tái tạo giá trị danh mục đầu tư của bạn cho mỗi ngày trong lịch. Cổ tức và chia tách cổ phiếu được tự động tính toán.

3. Tỷ lệ không rủi ro thực tế

Thay vì sử dụng giả định cố định, Foliolytic lấy tỷ lệ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 3 tháng thực tế từ Cục Dự trữ Liên bang (FRED) cho khoảng thời gian mà danh mục đầu tư của bạn hoạt động. Đây là phương pháp tương tự được sử dụng bởi các nhà quản lý tài sản tổ chức.

4. Tính toán hàng năm

Lợi nhuận log hàng ngày được tính toán, lợi nhuận vượt trội trung bình được annual hóa qua 252 ngày giao dịch, và độ lệch chuẩn được annual hóa bằng cách nhân với √252. Kết quả là tỷ lệ Sharpe ex-post (lịch sử) của bạn.

Tính Tỷ Lệ Sharpe Của Bạn Ngay

Tải lên CSV của công ty môi giới của bạn và nhận tỷ lệ Sharpe cộng với 70+ chỉ số khác trong vài giây. Hoàn toàn miễn phí.

Phân Tích Danh Mục Đầu Tư Của Bạn Miễn Phí →

Bảng điều khiển phân tích của Foliolytic hoạt động bằng tiếng Anh. Các trang đã được dịch có sẵn để bạn có thể đánh giá công cụ bằng ngôn ngữ của mình trước khi đăng nhập.

Tại Sao Sử Dụng Foliolytic Thay Vì Tính Toán Thủ Công

Công thức bảng tính và các máy tính trực tuyến chung thường cắt bớt. Đây là những gì Foliolytic làm khác biệt:

Lợi suất trái phiếu Kho bạc thực tế — tỷ lệ T-bill 3 tháng thực tế từ Cục Dự trữ Liên bang, không phải là một ước lượng cố định 2%.
Thời gian dòng tiền — tính đến thời điểm bạn thực sự mua và bán, không chỉ là giá trị bắt đầu đến kết thúc.
Tính toán hàng năm chính xác — sử dụng quy mô √252 trên lợi nhuận hàng ngày, phương pháp tiêu chuẩn của các tổ chức.
Cổ tức và chia tách tự động — điều chỉnh cho mỗi khoản thanh toán cổ tức và chia tách cổ phiếu trong cơ sở dữ liệu của nó, vì vậy lợi nhuận của bạn là chính xác.
Hơn 70 chỉ số đi kèm — tỷ lệ Sortino, mức giảm tối đa, XIRR, Beta, Alpha, Giá trị rủi ro, R-bình phương, và nhiều hơn nữa — tất cả được tính toán từ cùng một lần tải lên.
Ưu tiên quyền riêng tư — dữ liệu của bạn không bao giờ rời khỏi trình duyệt của bạn. Mọi thứ đều chạy ở phía khách hàng.
Hỗ trợ đa môi giới — tự động phát hiện định dạng từ Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, Delta, và những người khác.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ Sharpe tốt là gì?

Tỷ lệ Sharpe trên 1.0 thường được coi là tốt — điều đó có nghĩa là bạn kiếm được nhiều hơn một đơn vị lợi nhuận vượt trội cho mỗi đơn vị rủi ro. Các tỷ lệ từ 1.0 đến 2.0 là rất mạnh, và bất kỳ thứ gì trên 2.0 là xuất sắc. Để có bối cảnh, S&P 500 về cơ bản đã tạo ra tỷ lệ Sharpe khoảng 0.4 đến 0.7 trong các khoảng thời gian 10 năm liên tiếp. Các quỹ đầu cơ nhắm đến 1.0+ được coi là hàng đầu.

Làm thế nào để xác định tỷ lệ không rủi ro?

Foliolytic sử dụng lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 3 tháng làm tỷ lệ không rủi ro, được lấy từ cơ sở dữ liệu Dữ liệu Kinh tế Cục Dự trữ Liên bang (FRED). Tỷ lệ này được lấy hàng ngày và khớp với khoảng thời gian của danh mục đầu tư của bạn. Khác với nhiều máy tính giả định một tỷ lệ tĩnh 2% hoặc 3%, Foliolytic sử dụng tỷ lệ thực tế có sẵn trong mỗi khoảng thời gian đầu tư của bạn — điều này rất quan trọng trong các môi trường như 2023–2025, nơi lợi suất T-bill vượt quá 5%.

Tôi có thể tính toán tỷ lệ Sharpe cho crypto không?

Có. Foliolytic theo dõi hơn 440 loại tiền điện tử với dữ liệu giá hàng ngày từ khi bắt đầu. Tải lên lịch sử giao dịch của bạn từ Coinbase, Kraken, Binance, hoặc Delta và tỷ lệ Sharpe sẽ được tính toán tự động. Hãy nhớ rằng các danh mục đầu tư crypto thường có độ biến động cao hơn nhiều so với các danh mục đầu tư cổ phiếu, điều này làm nén tỷ lệ Sharpe ngay cả khi lợi nhuận tuyệt đối cao.

Sự khác biệt giữa tỷ lệ Sharpe và tỷ lệ Sortino là gì?

Cả hai tỷ lệ đều đo lường lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro, nhưng chúng định nghĩa “rủi ro” khác nhau. tỷ lệ Sharpe sử dụng độ biến động tổng thể (độ lệch chuẩn của tất cả các khoản lợi nhuận), phạt các biến động tăng và giảm một cách công bằng. tỷ lệ Sortino chỉ sử dụng độ lệch giảm — độ biến động của các khoản lợi nhuận âm — mà nhiều nhà đầu tư coi là một thước đo rủi ro phù hợp hơn. Nếu danh mục đầu tư của bạn có độ biến động dương cao (lợi nhuận lớn), tỷ lệ Sortino sẽ cao hơn tỷ lệ Sharpe. Foliolytic tự động tính toán cả hai từ cùng một tệp CSV tải lên.

Foliolytic có thực sự miễn phí không?

Có, 100% miễn phí. Không cần đăng ký, không cần email, không giới hạn sử dụng. Dữ liệu danh mục đầu tư của bạn được xử lý hoàn toàn trong trình duyệt của bạn và không bao giờ được gửi đến bất kỳ máy chủ nào. Foliolytic được xây dựng và duy trì bởi một nhà phát triển độc lập như một tài nguyên miễn phí cho các nhà đầu tư bán lẻ muốn phân tích chất lượng tổ chức mà không phải trả giá tổ chức.