Tải lên tệp CSV từ công ty chứng khoán của bạn và ngay lập tức xem những khoản lỗ sâu nhất mà danh mục đầu tư của bạn đã chịu đựng, chúng kéo dài bao lâu và thời gian phục hồi là bao lâu. Không cần đăng ký, không lưu trữ dữ liệu.
Mức giảm tối đa là mức giảm lớn nhất từ đỉnh đến đáy mà danh mục đầu tư của bạn trải qua từ bất kỳ mức cao nhất nào trước đó. Nếu bạn đạt đỉnh ở mức 100K USD và đáy ở mức 65K USD trước khi phục hồi, mức giảm tối đa của bạn là −35%. Đây là câu trả lời tốt nhất cho câu hỏi “Điều này đã gây tổn thất như thế nào?” — và thời gian phục hồi cho bạn biết liệu bạn có bán hay không.
Mức giảm tối đa = tổn thất lớn nhất từ đỉnh đến đáy · thời gian phục hồi = tháng đến mức cao mớiGiảm giá tối đa (MDD) đo lường mức giảm lớn nhất từ đỉnh đến đáy trong giá trị của một danh mục đầu tư trước khi một đỉnh mới được thiết lập. Nó ghi lại khoản lỗ tồi tệ nhất mà một nhà đầu tư có thể đã trải qua trong một khoảng thời gian nhất định — con số trả lời câu hỏi "nó thực sự tồi tệ đến mức nào?"
Phép tính theo dõi mức cao nhất liên tục của giá trị danh mục đầu tư. Tại mỗi thời điểm, nó đo lường mức độ giá trị hiện tại đã giảm bao xa so với đỉnh đó. Mức giảm lớn nhất trong toàn bộ lịch sử trở thành giảm giá tối đa.
Các quỹ đầu tư, quỹ tài trợ và các nhà phân bổ tổ chức theo dõi giảm giá tối đa một cách nghiêm ngặt vì nó cho họ biết điều gì mà chỉ có sự biến động không thể: bao nhiêu vốn thực sự đã gặp rủi ro trong giai đoạn tồi tệ nhất. Một danh mục đầu tư có độ lệch chuẩn thấp vẫn có thể có một đợt giảm giá tàn khốc nếu các khoản lỗ tập trung. Hai danh mục đầu tư có tỷ lệ Sharpe giống nhau có thể có các hồ sơ giảm giá hoàn toàn khác nhau — và danh mục có đợt giảm giá sâu hơn thì khó phục hồi hơn.
Một đợt giảm giá không phải là một con số đơn lẻ. Nó có ba chiều, và hiểu tất cả ba là điều cần thiết để đánh giá rủi ro danh mục đầu tư một cách trung thực.
Tỷ lệ phần trăm giảm từ đỉnh đến đáy. Một đợt giảm giá -35% có nghĩa là danh mục đầu tư đã mất hơn một phần ba giá trị của nó. Độ sâu xác định mức lợi nhuận cần thiết để phục hồi — và toán học là không đối xứng: một khoản lỗ 50% yêu cầu một khoản lợi nhuận 100%.
Số ngày từ đỉnh đến đáy — thời gian mà danh mục đầu tư mất để đạt đến điểm thấp nhất của nó. Một sự giảm giá chậm rãi, kéo dài trong 18 tháng thử thách kỷ luật của nhà đầu tư khác với một cú sụt giảm mạnh trong 3 tuần.
Số ngày từ đáy trở lại đỉnh trước đó. Một số đợt giảm giá phục hồi trong vài tuần. Chỉ số S&P 500 mất hơn 5 năm để phục hồi từ đợt giảm giá 2007-2009. Các đợt giảm giá tiền điện tử còn mất nhiều thời gian hơn.
Không phải tất cả các đợt giảm giá đều giống nhau. Một đợt giảm 10% trong một danh mục đầu tư đa dạng là hành vi thị trường bình thường. Một sự sụt giảm 50% là một sự kiện thế hệ thay đổi vĩnh viễn tâm lý của nhà đầu tư.
| Đợt giảm giá | Mức độ Rủi Ro | Bối cảnh |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Bảo thủ | Biến động thị trường bình thường. Điển hình cho các danh mục đầu tư nặng về trái phiếu hoặc đa dạng. Sự phục hồi thường được đo bằng tuần. |
| 10 - 20% | Vừa phải | Lãnh thổ điều chỉnh cổ phiếu tiêu chuẩn. Chỉ số S&P 500 trải qua đợt giảm 10-20% khoảng mỗi 2-3 năm một lần. |
| 20 - 30% | Tích cực | Bước vào phạm vi thị trường gấu. Các danh mục đầu tư tập trung hoặc chiến lược beta cao thường thấy điều này. Cần tăng 25-43% để phục hồi. |
| 30 - 50% | Rủi ro cao | Thị trường gấu lớn (2008, sụp đổ COVID 2020 cho một số lĩnh vực). Một đợt giảm 40% cần tăng 67% để hòa vốn. |
| 50%+ | Cực đoan | Thiệt hại thảm khốc. Cần lợi nhuận 100% trở lên để phục hồi. Thường thấy trong cổ phiếu đơn lẻ, quỹ ETF đòn bẩy và tiền điện tử. Nhiều danh mục đầu tư không bao giờ phục hồi. |
Foliolytic lấy lịch sử giao dịch thô của bạn và xây dựng một hồ sơ giảm giá hoàn chỉnh. Không cần tính toán thủ công, không cần công thức bảng tính, không cần đoán mò.
Xuất từ bất kỳ nhà môi giới lớn nào — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, và nhiều hơn nữa. Trình phân tích tự động phát hiện định dạng.
Foliolytic đối chiếu các giao dịch của bạn với hơn 1.400 mã chứng khoán có lịch sử giá từ năm 2000 và tái cấu trúc giá trị hàng ngày của danh mục đầu tư của bạn.
Mỗi giai đoạn giảm giá đều được xác định: độ sâu, thời gian đến đáy, thời gian phục hồi. Giai đoạn giảm giá tồi tệ nhất được làm nổi bật và các ngày chính xác của nó được báo cáo.
Một dòng thời gian trực quan cho thấy mỗi giai đoạn mà danh mục đầu tư của bạn ở dưới mức cao nhất, với độ bóng tương ứng với độ sâu giảm giá.
Phân tích giảm giá được kết hợp với hơn 70 chỉ số khác: tỷ lệ Calmar, chỉ số loét, Sharpe, Sortino, VaR, và nhiều hơn nữa — tất cả đều được tính toán từ cùng một lần tải lên.
Tải lên một tệp CSV, nhận phân tích giảm giá đầy đủ trong vài giây. Không cần đăng ký, không giữ dữ liệu.
Phân tích Danh mục của BạnBảng điều khiển phân tích của Foliolytic hoạt động bằng tiếng Anh. Các trang đã được dịch có sẵn để bạn có thể đánh giá công cụ bằng ngôn ngữ của mình trước khi đăng nhập.
Giảm giá tối đa không tồn tại trong sự cô lập. Foliolytic tính toán các chỉ số rủi ro bổ sung này từ cùng một lần tải lên để cung cấp cho bạn một bức tranh hoàn chỉnh.
Lợi nhuận hàng năm chia cho giảm giá tối đa. Đo lường mức lợi nhuận bạn kiếm được trên mỗi đơn vị rủi ro tồi tệ nhất. Một tỷ lệ Calmar trên 3.0 là xuất sắc. Dưới 1.0 cho thấy các giai đoạn giảm giá quá nghiêm trọng so với lợi nhuận đã đạt được.
Căn bậc hai trung bình của các tỷ lệ giảm giá theo thời gian — một thước đo nhạy cảm hơn so với độ lệch chuẩn vì nó chỉ tính đến các biến động giảm và nặng hơn đối với các giai đoạn giảm giá sâu và dài hơn. Được phát minh bởi Peter Martin vào năm 1987.
Độ sâu giảm giá trung bình trong toàn bộ thời gian. Trong khi giảm giá tối đa ghi lại sự kiện tồi tệ nhất, Chỉ số Đau phản ánh sự chịu đựng tích lũy — thời gian mà danh mục đầu tư ở dưới mức nước và độ sâu trung bình của những khoảng thời gian dưới mức nước đó.
Giảm giá tối đa là sự suy giảm phần trăm lớn nhất từ đỉnh đến đáy trong giá trị của một danh mục đầu tư trước khi đạt được đỉnh mới. Nó đo lường khoản lỗ tồi tệ nhất mà một nhà đầu tư có thể đã trải qua trong một khoảng thời gian cụ thể. Ví dụ, nếu một danh mục đầu tư tăng từ 100.000 đô la lên 150.000 đô la rồi giảm xuống 90.000 đô la, giảm giá tối đa là -40% (từ đỉnh 150.000 đô la xuống đáy 90.000 đô la).
Một mức giảm 50% yêu cầu một lợi nhuận 100% chỉ để hòa vốn — bạn cần phải gấp đôi số tiền của mình. Với tỷ suất lợi nhuận hàng năm 10%, điều đó mất khoảng 7,3 năm. Với 8% hàng năm, khoảng 9 năm. Sự không đối xứng này là lý do cốt lõi khiến quản lý rủi ro trở nên quan trọng: luôn khó khăn hơn để phục hồi từ những khoản lỗ hơn là để chịu đựng chúng. Giảm giá của S&P 500 từ 2007 đến 2009 khoảng 57% đã mất đến năm 2013 để phục hồi hoàn toàn.&Tỷ lệ Calmar là gì?.
lợi nhuận hàng năm hóa cho giảm giá tối đa để tạo ra một điểm số hiệu suất điều chỉnh rủi ro duy nhất. Một tỷ lệ Calmar trên 3.0 được coi là xuất sắc (lợi nhuận mạnh với giảm giá hạn chế), từ 1.0 đến 3.0 là tốt, và dưới 1.0 cho thấy lợi nhuận có thể không biện minh cho rủi ro giảm giá. Khác với tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ Calmar cụ thể trừng phạt những khoản lỗ lớn từ đỉnh đến đáy.
Foliolytic tái tạo giá trị hàng ngày của danh mục đầu tư của bạn từ lịch sử giao dịch thực tế và giá thị trường thực cho hơn 1.400 mã chứng khoán. Nó theo dõi điểm cao nhất liên tục, đo lường tỷ lệ suy giảm tại mỗi điểm, xác định tất cả các khoảng thời gian giảm giá, và báo cáo mức tối đa. Phân tích bao gồm độ sâu giảm giá, thời gian đến đáy, thời gian phục hồi, và một biểu đồ dưới nước đầy đủ hiển thị mọi khoảng thời gian giảm giá với độ chi tiết hàng ngày.
Có. Tải lên bất kỳ tệp CSV của công ty chứng khoán nào được hỗ trợ và Foliolytic tự động tạo ra một biểu đồ dưới nước hình dung mọi khoảng thời gian giảm giá trong toàn bộ lịch sử của danh mục đầu tư của bạn. Bạn có thể thấy độ sâu và thời gian của mỗi sự suy giảm, xác định mức giảm giá tồi tệ nhất với các ngày chính xác của nó, và so sánh các mẫu giảm giá qua các khoảng thời gian khác nhau. Tất cả các xử lý diễn ra trong trình duyệt của bạn — dữ liệu của bạn không bao giờ được tải lên máy chủ.