Miễn phí Máy tính XIRR cho các danh mục đầu tư
Tải lên tệp CSV của bạn và nhận được lợi suất hàng năm thực sự theo trọng số tiền. XIRR tính đến mọi khoản tiền gửi, rút tiền và cổ tức — không cần công thức bảng tính.
XIRR là gì?
XIRR (tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng) là tỷ lệ hàng năm chiết khấu tất cả các dòng tiền của bạn về giá trị hiện tại ròng bằng 0. Khác với ROI đơn giản, XIRR tính đến thời điểm của mỗi khoản tiền gửi, rút tiền và cổ tức — vì vậy $10K đầu tư trong một năm không được ghi nhận giống như $10K đầu tư trong mười năm. Đây là tiêu chuẩn vàng cho tỷ suất hoàn vốn theo trọng số tiền.
XIRR = tỷ lệ theo trọng số tiền hàng năm · nhận thức về thời gian · tiêu chuẩn của IRSĐiều gì là XIRR?
XIRR (Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng) là cách chính xác nhất để đo lường hiệu suất đầu tư của bạn khi bạn đã thêm hoặc rút tiền vào những thời điểm khác nhau. Nó tính toán tỷ lệ hoàn vốn hàng năm mà tính đến ngày và kích thước chính xác của mọi dòng tiền trong danh mục của bạn — tiền gửi, rút tiền, cổ tức và giá trị hiện tại của bạn.
Các phép tính lợi suất tiêu chuẩn giả định rằng bạn đã đầu tư một khoản tiền lớn vào ngày đầu tiên và không bao giờ động đến nó. Điều đó hoạt động cho sách giáo khoa, nhưng không cho các nhà đầu tư thực sự, những người trung bình chi phí đô la, tái cân bằng, chốt lời hoặc thêm tiền khi họ nhận được tiền thưởng. XIRR giải quyết điều này bằng cách tìm ra tỷ lệ chiết khấu duy nhất làm cho giá trị hiện tại ròng của tất cả các dòng tiền của bạn bằng không.
Về mặt toán học, XIRR giải quyết cho tỷ lệ r trong phương trình này:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Nơi CFi là mỗi dòng tiền, di là ngày của nó, và d0 là ngày dòng tiền đầu tiên
Bởi vì phương trình này không có giải pháp dạng đóng, XIRR phải được giải quyết lặp lại — đó là lý do tại sao bạn cần một máy tính thay vì một công thức đơn giản. Kết quả là một tỷ lệ phần trăm hàng năm duy nhất cho bạn biết chính xác tiền của bạn đã làm việc cho bạn như thế nào.
XIRR so với Các chỉ số lợi suất khác
Các chỉ số lợi suất không thể thay thế cho nhau. Mỗi chỉ số trả lời một câu hỏi khác nhau về danh mục đầu tư của bạn. Đây là khi bạn nên sử dụng từng chỉ số:
| Chỉ số | Nó đo lường điều gì | Nhận thức về dòng tiền? | Tốt nhất cho |
|---|---|---|---|
| XIRR | Lợi suất tiền trọng số hàng năm sử dụng ngày chính xác của tất cả các dòng tiền | Có, với ngày chính xác | Lợi suất thực sự của bạn với các khoản gửi và rút tiền không đều |
| Lợi nhuận đơn giản | Tổng tỷ lệ phần trăm lãi hoặc lỗ: (Cuối - Bắt đầu) / Bắt đầu | Không | Bảng tổng quan nhanh về hiệu suất một lần trong bất kỳ khoảng thời gian nào |
| CAGR | Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm gộp giả định không có dòng tiền trung gian | Không | So sánh lợi nhuận mua và giữ qua các khoảng thời gian khác nhau |
| TWR | Lợi suất theo thời gian được điều chỉnh để trung hòa tác động của dòng tiền | Trung hòa chúng | Đánh giá kỹ năng của một nhà quản lý quỹ độc lập với các khoản tiền gửi của nhà đầu tư |
Thông tin chính: TWR cho bạn biết chiến lược danh mục đầu tư hoạt động tốt như thế nào. XIRR cho bạn biết nó hoạt động tốt như thế nào. bạn được thực hiện — vì nó phạt bạn khi thêm tiền ngay trước một cú sập và thưởng cho bạn khi thêm tiền trước một đợt tăng giá. Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ theo dõi danh mục đầu tư của riêng họ, XIRR là chỉ số quan trọng.
Foliolytic như thế nào Tính toán XIRR
Không cần nhập dữ liệu thủ công. Không cần phải làm trò với bảng tính. Tải lên báo cáo xuất khẩu từ công ty môi giới của bạn và Foliolytic sẽ xử lý phần còn lại:
Tải lên tệp CSV của bạn từ công ty chứng khoán
Xuất lịch sử giao dịch của bạn từ bất kỳ công ty môi giới lớn nào — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken, và nhiều hơn nữa. Foliolytic tự động phát hiện định dạng.
Trích xuất dòng tiền tự động
Bộ phân tích đọc mọi giao dịch mua, bán và chuyển nhượng, trích xuất số tiền và ngày chính xác, và xây dựng một dòng thời gian dòng tiền hoàn chỉnh. Cổ tức và chia tách cổ phiếu được lấy từ cơ sở dữ liệu của Foliolytic — bạn không cần phải theo dõi chúng.
Giải pháp lặp Newton-Raphson
Foliolytic sử dụng phương pháp Newton-Raphson — cùng một thuật toán đứng sau chức năng XIRR của Excel — để giải quyết lặp cho tỷ lệ chiết khấu. Nó hội tụ đến độ chính xác 1e-10, mang đến cho bạn kết quả hàng năm chính xác trong vài mili giây.
Kết quả hàng năm với bối cảnh đầy đủ
XIRR của bạn được hiển thị cùng với hơn 70 chỉ số khác — tỷ lệ Sharpe, Sortino, mức giảm tối đa, beta, alpha, VaR — để bạn hiểu không chỉ lợi nhuận của mình, mà còn cả rủi ro mà bạn đã chấp nhận để đạt được nó.
Tính Toán Của Bạn XIRR Miễn phí
Không cần đăng ký, không cần email, không cần thẻ tín dụng. Tải lên một tệp CSV và xem kết quả của bạn trong vài giây.
Mở Trình Phân TíchBảng điều khiển phân tích của Foliolytic hoạt động bằng tiếng Anh. Các trang đã được dịch có sẵn để bạn có thể đánh giá công cụ bằng ngôn ngữ của mình trước khi đăng nhập.
Khi XIRR Quan Trọng Nhất
XIRR là rất quan trọng bất cứ khi nào thời gian của dòng tiền của bạn ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận thực sự của bạn. Đây là những kịch bản mà các chỉ số đơn giản bị phá vỡ:
Trung Bình Chi Phí Đô La
Bạn đầu tư một số tiền cố định mỗi tháng. Lợi nhuận đơn giản bỏ qua rằng các khoản đóng góp sớm đã tích lũy lâu hơn so với các khoản gần đây. XIRR cân nhắc từng khoản đóng góp theo thời gian thực tế của nó trên thị trường.
Các Khoản Đóng Góp Định Kỳ
401(k), IRA, hoặc tiền gửi tự động từ công ty môi giới. Với tiền vào danh mục đầu tư của bạn vào những ngày khác nhau, chỉ có XIRR mới cung cấp cho bạn một con số hiệu suất hàng năm trung thực.
Rút Tiền Một Phần
Lấy lợi nhuận, tài trợ cho một khoản mua sắm, hoặc rút tiền hưu trí. Mỗi lần rút tiền thay đổi vốn đầu tư của bạn — XIRR theo dõi tác động thực sự đến lợi nhuận của bạn.
Thu Hoạch Lỗ Thuế
Bán các khoản lỗ và mua lại các vị trí tương tự tạo ra các mẫu dòng tiền phức tạp. XIRR xử lý đúng thứ tự bán và mua để đo lường hiệu suất sau giao dịch của bạn.
Thêm Khoản Một Lần
Đầu tư một khoản tiền thưởng, thừa kế, hoặc tiền bất ngờ giữa năm. CAGR coi như nó đã có từ đầu. XIRR tính toán chính xác ngày mà tiền vào danh mục đầu tư.
Hợp Nhất Nhiều Tài Khoản
Các chuyển khoản giữa các tài khoản môi giới, chuyển đổi và hợp nhất tài khoản tạo ra các sự kiện dòng tiền mà chỉ có XIRR mới có thể điều chỉnh chính xác thành một số hiệu suất duy nhất.
Câu hỏi thường gặp Câu hỏi
Sự khác biệt giữa XIRR và IRR là gì?
IRR (Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ) giả định rằng tất cả các dòng tiền xảy ra ở các khoảng thời gian bằng nhau — thường là hàng tháng hoặc hàng năm. XIRR mở rộng điều này bằng cách sử dụng ngày chính xác của mỗi dòng tiền, loại bỏ hoàn toàn giả định về khoảng thời gian bằng nhau. Đối với các danh mục đầu tư nơi bạn gửi $500 vào ngày 3 tháng 1, $1,200 vào ngày 17 tháng 3, và rút $800 vào ngày 9 tháng 9, IRR sẽ buộc những điều này vào các khoảng thời gian đều đặn và tạo ra một kết quả không chính xác. XIRR xử lý chúng theo ngày thực tế của chúng. Trong thực tế, bất kỳ danh mục đầu tư nào với các giao dịch không đều nên sử dụng XIRR thay vì IRR.
XIRR có thể âm không?
Có, hoàn toàn có thể. Một XIRR âm có nghĩa là danh mục đầu tư của bạn đã mất giá trị trên cơ sở hàng năm sau khi tính đến thời gian của mỗi dòng tiền. Ví dụ, nếu bạn đầu tư $10,000 và danh mục đầu tư của bạn trị giá $8,500 một năm sau, XIRR của bạn sẽ khoảng -15%. XIRR âm là điều phổ biến trong các thị trường gấu, và nó cũng có thể xảy ra khi bạn thêm một số tiền lớn ngay trước khi giảm giá — chính xác là loại hiệu ứng thời gian mà XIRR nắm bắt và các chỉ số đơn giản hơn bỏ lỡ.
Cổ tức ảnh hưởng đến XIRR như thế nào?
Cổ tức là các dòng tiền tích cực được tạo ra từ các khoản đầu tư của bạn, vì vậy chúng tăng XIRR của bạn.. Mỗi cổ tức được coi là một dòng tiền vào vào ngày nó được thanh toán. Nếu cổ tức được tái đầu tư, chúng xuất hiện như cả một dòng tiền vào (cổ tức nhận được) và một dòng tiền ra (mua lại tái đầu tư), điều này sẽ cân bằng nhưng chính xác nắm bắt hiệu ứng lãi kép. Foliolytic tự động kéo mọi khoản thanh toán cổ tức từ cơ sở dữ liệu lịch sử của nó cho mỗi mã chứng khoán trong danh mục đầu tư của bạn, vì vậy bạn không cần phải nhập dữ liệu cổ tức một cách thủ công.
XIRR tốt cho một danh mục cổ phiếu là gì?
Bối cảnh rất quan trọng, nhưng đây là các tiêu chuẩn thô: S&P 500 đã lịch sử mang lại khoảng 10% hàng năm (danh nghĩa) hoặc khoảng 7% sau lạm phát. Một XIRR trên 10% trong một khoảng thời gian nhiều năm thường là mạnh. Duy trì XIRR 15-20% trong hơn 5 năm sẽ đưa bạn vào nhóm các nhà đầu tư bán lẻ hàng đầu. Tuy nhiên, XIRR thay đổi đáng kể theo điều kiện thị trường — nhiều danh mục đã cho thấy XIRR trên 20% trong giai đoạn 2020-2021 và XIRR âm trong năm 2022. Luôn đánh giá XIRR tương đối với khoảng thời gian và rủi ro mà bạn đã chấp nhận (đó là lý do tại sao Foliolytic cũng tính toán tỷ lệ Sharpe và mức giảm tối đa).
Độ chính xác của tính toán XIRR của Foliolytic là bao nhiêu?
Foliolytic sử dụng phương pháp lặp Newton-Raphson — cùng một phương pháp số đằng sau chức năng XIRR của Excel và phần mềm tài chính chuyên nghiệp. Bộ giải lặp lại cho đến khi giá trị hiện tại ròng hội tụ trong một độ dung sai là 1e-10, tạo ra kết quả chính xác đến nhiều chữ số thập phân. Thêm vào đó, Foliolytic tự động tích hợp các cổ tức và dữ liệu chia tách cổ phiếu từ cơ sở dữ liệu lịch sử của riêng nó bao gồm hơn 1,400 mã chứng khoán với giá hàng ngày trở lại hơn 20 năm cho cổ phiếu và từ khi thành lập cho tiền điện tử. Kết quả XIRR của bạn phản ánh bức tranh toàn cảnh, bao gồm các hành động công ty mà nhiều bảng tính thủ công bỏ lỡ.