Percuma Kalkulator XIRR untuk Portfolio Pelaburan
Muat naik CSV broker anda dan dapatkan pulangan tahunan yang sebenar berdasarkan berat wang anda. XIRR mengambil kira setiap deposit, pengeluaran, dan dividen — tiada formula spreadsheet diperlukan.
Apakah itu XIRR?
XIRR (kadar pulangan dalaman yang diperluas) adalah kadar tahunan yang mendiskontokan semua aliran tunai anda kepada NPV sifar. Tidak seperti ROI yang sederhana, XIRR mengambil kira masa setiap deposit, pengeluaran, dan dividen — jadi $10K yang dilaburkan selama setahun tidak diberi kredit sama seperti $10K yang dilaburkan selama sepuluh tahun. Ia adalah pulangan berat wang yang standard emas.
XIRR = kadar berat wang tahunan · peka masa · standard IRSApa Itu XIRR?
XIRR (Kadar Pulangan Dalam Yang Diperluas) adalah cara yang paling tepat untuk mengukur prestasi pelaburan anda apabila anda telah menambah atau mengeluarkan wang pada masa yang berbeza. Ia mengira kadar pulangan tahunan yang mengambil kira tarikh dan saiz setiap aliran tunai dalam portfolio anda — deposit, pengeluaran, dividen, dan nilai semasa anda.
Pengiraan pulangan standard menganggap anda melabur jumlah sekaligus pada hari pertama dan tidak menyentuhnya. Itu berfungsi untuk buku teks, tetapi tidak untuk pelabur sebenar yang menggunakan purata kos dolar, menyusun semula, mengambil keuntungan, atau menambah wang apabila mereka mendapat bonus. XIRR menyelesaikan ini dengan mencari kadar diskaun tunggal yang menjadikan nilai kini bersih semua aliran tunai anda sama dengan sifar.
Dalam istilah matematik, XIRR menyelesaikan untuk kadar r dalam persamaan ini:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Di mana CFi adalah setiap aliran tunai, di adalah tarikhnya, dan d0 adalah tarikh aliran tunai pertama
Oleh kerana persamaan ini tidak mempunyai penyelesaian bentuk tertutup, XIRR mesti diselesaikan secara iteratif — itulah sebabnya anda memerlukan kalkulator dan bukannya formula yang sederhana. Hasilnya adalah satu peratusan tahunan yang memberitahu anda dengan tepat seberapa keras wang anda bekerja untuk anda.
XIRR vs Metrik Pulangan Lain
Metrik pulangan tidak boleh dipertukarkan. Setiap satu menjawab soalan yang berbeza tentang portfolio anda. Berikut adalah bila untuk menggunakan setiap satu:
| Metrik | Apa yang diukur | Sedar Aliran Tunai? | Terbaik Untuk |
|---|---|---|---|
| XIRR | Pulangan berat wang tahunan yang dinormalisasi menggunakan tarikh tepat semua aliran tunai | Ya, dengan tarikh tepat | Pulangan peribadi sebenar anda dengan deposit dan pengeluaran yang tidak teratur |
| Pulangan Ringkas | Peratusan jumlah keuntungan atau kerugian: (Akhir - Mula) / Mula | Tidak | Gambaran cepat prestasi jumlah dalam mana-mana tempoh |
| CAGR | Kadar pertumbuhan tahunan kompaun dengan anggapan tiada aliran tunai sementara | Tidak | Membandingkan pulangan beli dan tahan merentasi tempoh masa yang berbeza |
| TWR | Pulangan yang dipertimbangkan masa yang menetralkan kesan aliran tunai | Menetralkan mereka | Menilai kemahiran pengurus dana tanpa mengira deposit pelabur |
Pandangan utama: TWR memberitahu anda seberapa baik strategi portfolio berfungsi. XIRR memberitahu anda seberapa baik anda berprestasi — kerana ia menghukum anda kerana menambah wang tepat sebelum kejatuhan dan memberi ganjaran kepada anda kerana menambah wang sebelum kenaikan. Bagi kebanyakan pelabur runcit yang menjejak portfolio mereka sendiri, XIRR adalah metrik yang penting.
Bagaimana Foliolytic Mengira XIRR
Tiada kemasukan data manual. Tiada akrobatik spreadsheet. Muat naik eksport broker anda dan Foliolytic menguruskan selebihnya:
Muat naik CSV broker anda
Eksport sejarah transaksi anda dari mana-mana broker utama — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken, dan banyak lagi. Foliolytic secara automatik mengesan formatnya.
Pengekstrakan aliran tunai automatik
Penyusun membaca setiap pembelian, penjualan, dan pemindahan, mengekstrak jumlah dolar dan tarikh tepat, dan membina garis masa aliran tunai yang lengkap. Dividen dan pemecahan saham diambil dari pangkalan data Foliolytic sendiri — anda tidak perlu menjejakinya.
Penyelesai iteratif Newton-Raphson
Foliolytic menggunakan kaedah Newton-Raphson — algoritma yang sama di sebalik fungsi XIRR Excel — untuk menyelesaikan kadar diskaun secara iteratif. Ia menghampiri toleransi 1e-10, memberikan anda hasil tahunan yang tepat dalam milisaat.
Hasil tahunan dengan konteks penuh
XIRR anda dipaparkan bersama 70+ metrik lain — ratio Sharpe, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — supaya anda memahami bukan sahaja pulangan anda, tetapi juga risiko yang anda ambil untuk memperolehnya.
Kira Anda XIRR Percuma
Tiada pendaftaran, tiada email, tiada kad kredit. Muat naik CSV dan lihat hasil anda dalam beberapa saat.
Buka PenganalisisPapan pemuka analitik Foliolytic beroperasi dalam bahasa Inggeris. Halaman yang diterjemahkan wujud supaya anda boleh menilai alat ini dalam bahasa anda sebelum mendaftar.
Apabila XIRR Paling Penting
XIRR adalah penting apabila masa aliran tunai anda secara signifikan mempengaruhi pulangan sebenar anda. Ini adalah senario di mana metrik yang lebih mudah gagal:
Purata Kos Dolar
Anda melabur jumlah tetap setiap bulan. Pulangan yang mudah mengabaikan bahawa sumbangan awal telah berkembang lebih lama daripada yang terkini. XIRR memberi berat kepada setiap sumbangan mengikut masa sebenar di pasaran.
Sumbangan Berkala
401(k), IRA, atau deposit automatik broker. Dengan wang yang masuk ke dalam portfolio anda pada tarikh yang berbeza, hanya XIRR yang memberikan anda angka prestasi tahunan yang jujur.
Pengeluaran Sebahagian
Mengambil keuntungan, membiayai pembelian, atau menarik pendapatan persaraan. Setiap pengeluaran mengubah modal yang dilaburkan — XIRR menjejaki impak sebenar terhadap pulangan anda.
Pengumpulan Kerugian Cukai
Menjual kerugian dan membeli semula posisi yang serupa mencipta corak aliran tunai yang kompleks. XIRR mengendalikan urutan jualan dan pembelian dengan betul untuk mengukur prestasi selepas perdagangan anda.
Penambahan Jumlah Sekali
Melabur bonus, warisan, atau keuntungan di tengah tahun. CAGR menganggapnya seolah-olah ia ada dari awal. XIRR mengambil kira tarikh tepat wang itu masuk ke dalam portfolio.
Penggabungan Akaun Berganda
Pemindahan antara akaun broker, rollover, dan penggabungan akaun mencipta acara aliran tunai yang hanya boleh diselaraskan dengan betul oleh XIRR ke dalam satu nombor prestasi.
Soalan Lazim Soalan
Apakah perbezaan antara XIRR dan IRR?
IRR (Kadar Pulangan Dalam) menganggap bahawa semua aliran tunai berlaku pada selang masa yang sama — biasanya bulanan atau tahunan. XIRR memperluas ini dengan menggunakan tarikh tepat setiap aliran tunai, menghapuskan sepenuhnya anggapan selang yang sama. Untuk portfolio pelaburan di mana anda mendepositkan $500 pada 3 Januari, $1,200 pada 17 Mac, dan mengeluarkan $800 pada 9 September, IRR akan memaksa ini ke dalam tempoh biasa dan menghasilkan keputusan yang tidak tepat. XIRR mengendalikan mereka pada tarikh sebenar mereka. Dalam praktiknya, mana-mana portfolio dunia sebenar dengan transaksi tidak teratur seharusnya menggunakan XIRR dan bukannya IRR.
Bolehkah XIRR menjadi negatif?
Ya, pasti. XIRR negatif bermakna portfolio anda telah kehilangan nilai secara tahunan setelah mengambil kira masa setiap aliran tunai. Sebagai contoh, jika anda melabur $10,000 dan portfolio anda bernilai $8,500 setahun kemudian, XIRR anda akan menjadi kira-kira -15%. XIRR negatif adalah biasa semasa pasaran menurun, dan ia juga boleh berlaku apabila anda menambah jumlah wang yang besar tepat sebelum penurunan — tepat jenis kesan masa yang ditangkap oleh XIRR dan metrik yang lebih sederhana terlepas.
Bagaimana dividen mempengaruhi XIRR?
Dividen adalah aliran tunai positif yang dihasilkan oleh pelaburan anda, jadi mereka meningkatkan XIRR anda.. Setiap dividen dianggap sebagai aliran tunai masuk pada tarikh ia dibayar. Jika dividen dilaburkan semula, ia muncul sebagai aliran masuk (dividen diterima) dan aliran keluar (pembelian pelaburan semula), yang mengimbangi tetapi dengan betul menangkap kesan pengkompaunan. Foliolytic secara automatik menarik setiap pembayaran dividen dari pangkalan data sejarahnya untuk setiap ticker dalam portfolio anda, jadi anda tidak perlu memasukkan data dividen secara manual.
Apakah XIRR yang baik untuk portfolio saham?
Konteks sangat penting, tetapi berikut adalah penanda kasar: S&P 500 secara sejarah telah memberikan kira-kira 10% tahunan (nominal) atau kira-kira 7% selepas inflasi. XIRR di atas 10% selama tempoh beberapa tahun biasanya dianggap kuat. Mengekalkan XIRR 15-20% selama 5+ tahun akan menempatkan anda di kalangan pelabur runcit yang berprestasi tinggi. Walau bagaimanapun, XIRR berbeza dengan ketara mengikut keadaan pasaran — banyak portfolio menunjukkan XIRR 20%+ semasa 2020-2021 dan XIRR negatif pada 2022. Sentiasa nilai XIRR berbanding dengan tempoh masa dan risiko yang anda ambil (itulah sebabnya Foliolytic juga mengira ratio Sharpe dan max drawdown).
Seberapa tepat pengiraan XIRR Foliolytic?
Foliolytic menggunakan kaedah iteratif Newton-Raphson — pendekatan numerik yang sama di sebalik fungsi XIRR Excel dan perisian kewangan tahap profesional. Penyelesai mengulangi sehingga nilai sekarang bersih menyatu dalam toleransi 1e-10, menghasilkan keputusan yang tepat hingga banyak tempat perpuluhan. Selain itu, Foliolytic secara automatik menggabungkan pembahagian saham dan data dividen dari pangkalan data sejarahnya sendiri yang merangkumi 1,400+ ticker dengan harga harian yang kembali 20+ tahun untuk saham dan sejak penubuhan untuk crypto. Hasil XIRR anda mencerminkan gambaran penuh, termasuk tindakan korporat yang banyak spreadsheet manual terlepas.