Gratuito Calculadora de XIRR para Portfólios de Investimento
Carregue seu CSV da corretora e obtenha seu verdadeiro retorno anualizado ponderado pelo dinheiro. O XIRR considera cada depósito, retirada e dividendo — sem necessidade de fórmulas de planilhas.
O que é XIRR?
XIRR (taxa interna de retorno estendida) é a taxa anualizada que desconta todos os seus fluxos de caixa para um VPL zero. Ao contrário de um ROI simples, o XIRR leva em conta o tempo de cada depósito, retirada e dividendo — então $10K investidos por um ano não são creditados da mesma forma que $10K investidos por dez anos. É o padrão ouro do retorno ponderado pelo dinheiro.
XIRR = taxa anualizada ponderada pelo dinheiro · ciente do tempo · o padrão do IRSO que é XIRR?
XIRR (Taxa Interna de Retorno Estendida) é a maneira mais precisa de medir seu desempenho de investimento quando você adicionou ou retirou dinheiro em momentos diferentes. Ele calcula uma taxa de retorno anualizada que leva em conta a data exata e o tamanho de cada fluxo de caixa em seu portfólio — depósitos, retiradas, dividendos e seu valor atual.
Cálculos de retorno padrão assumem que você investiu uma quantia única no primeiro dia e nunca a tocou. Isso funciona para livros didáticos, mas não para investidores reais que fazem média de custo em dólar, reequilibram, realizam lucros ou adicionam dinheiro quando recebem um bônus. O XIRR resolve isso encontrando a única taxa de desconto que faz o valor presente líquido de todos os seus fluxos de caixa igual a zero.
Em termos matemáticos, o XIRR resolve para a taxa r nesta equação:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Onde CFi é cada fluxo de caixa, di é sua data, e d0 é a data do primeiro fluxo de caixa
Como esta equação não tem solução em forma fechada, o XIRR deve ser resolvido iterativamente — é por isso que você precisa de uma calculadora em vez de uma fórmula simples. O resultado é uma única porcentagem anualizada que lhe diz exatamente o quão bem seu dinheiro trabalhou para você.
XIRR vs Outras Métricas de Retorno
As métricas de retorno não são intercambiáveis. Cada uma responde a uma pergunta diferente sobre seu portfólio. Aqui está quando usar cada uma:
| Métrica | O que mede | Ciente do Fluxo de Caixa? | Melhor Para |
|---|---|---|---|
| XIRR | Retorno anualizado ponderado pelo dinheiro usando datas exatas de todos os fluxos de caixa | Sim, com datas exatas | Seu verdadeiro retorno pessoal com depósitos e retiradas irregulares |
| Retorno Simples | Percentual total de ganho ou perda: (Fim - Início) / Início | Não | Visão rápida do desempenho de pagamento único ao longo de qualquer período |
| CAGR | Taxa de crescimento anual composta assumindo que não há fluxos de caixa intermediários | Não | Comparando os retornos de buy-and-hold em diferentes períodos de tempo |
| TWR | Retorno ponderado pelo tempo que neutraliza o efeito dos fluxos de caixa | Neutraliza-os | Avaliando a habilidade de um gestor de fundos independentemente dos depósitos dos investidores |
Insight chave: O TWR informa o quão bem a estratégia do portfólio se saiu. O XIRR informa o quão bem você realizado — porque penaliza você por adicionar dinheiro logo antes de uma queda e recompensa você por adicionar dinheiro antes de uma alta. Para a maioria dos investidores de varejo que acompanham seu próprio portfólio, XIRR é a métrica que importa.
Como Foliolytic Calcula XIRR
Sem entrada manual de dados. Sem malabarismos com planilhas. Faça o upload da sua exportação da corretora e o Foliolytic cuida do resto:
Faça o upload do seu CSV da corretora
Exporte seu histórico de transações de qualquer corretora importante — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken e mais. O Foliolytic detecta automaticamente o formato.
Extração automática de fluxo de caixa
O parser lê cada compra, venda e transferência, extrai o valor em dólares e a data exata, e constrói uma linha do tempo completa de fluxo de caixa. Dividendos e desdobramentos de ações são retirados do próprio banco de dados do Foliolytic — você não precisa rastreá-los.
Solver iterativo de Newton-Raphson
O Foliolytic usa o método de Newton-Raphson — o mesmo algoritmo por trás da função XIRR do Excel — para resolver iterativamente a taxa de desconto. Ele converge para uma tolerância de 1e-10, fornecendo um resultado anualizado preciso em milissegundos.
Resultado anualizado com contexto completo
Seu XIRR é exibido ao lado de mais de 70 outras métricas — razão de Sharpe, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — para que você entenda não apenas seu retorno, mas o risco que você assumiu para ganhá-lo.
Calcule seu XIRR Gratuito
Sem cadastro, sem e-mail, sem cartão de crédito. Faça o upload de um CSV e veja seus resultados em segundos.
Abra o AnalisadorO painel de análises do Foliolytic funciona em inglês. Páginas traduzidas existem para que você possa avaliar a ferramenta em seu idioma antes de fazer login.
Quando o XIRR Importa Mais
O XIRR é essencial sempre que o timing dos seus fluxos de caixa afeta significativamente seu verdadeiro retorno. Esses são os cenários onde métricas mais simples falham:
Média de Custo em Dólares
Você investe um valor fixo todo mês. O retorno simples ignora que contribuições iniciais se acumularam por mais tempo do que as recentes. O XIRR pondera cada contribuição pelo seu tempo real no mercado.
Contribuições Regulares
Depósitos automáticos de 401(k), IRA ou corretora. Com dinheiro entrando em seu portfólio em datas diferentes, apenas o XIRR fornece uma figura de desempenho anualizado honesta.
Retiradas Parciais
Retirando lucros, financiando uma compra ou retirando renda da aposentadoria. Cada retirada muda seu capital investido — o XIRR rastreia o impacto real no seu retorno.
Colheita de Perdas Fiscais
Vender perdedores e recomprar posições semelhantes cria padrões complexos de fluxo de caixa. O XIRR lida corretamente com a sequência de vendas e compras para medir seu desempenho após a negociação.
Adições em Montante Único
Investindo um bônus, herança ou ganho inesperado no meio do ano. O CAGR trata como se estivesse lá desde o início. O XIRR contabiliza corretamente a data exata em que o dinheiro entrou no portfólio.
Consolidação de Múltiplas Contas
Transferências entre contas de corretagem, rollovers e fusões de contas criam eventos de fluxo de caixa que apenas o XIRR pode reconciliar corretamente em um único número de desempenho.
Perguntas Frequentes Perguntas
Qual é a diferença entre XIRR e IRR?
IRR (Taxa Interna de Retorno) assume que todos os fluxos de caixa ocorrem em intervalos de tempo iguais — tipicamente mensal ou anualmente. XIRR estende isso usando a data exata de cada fluxo de caixa, removendo completamente a suposição de intervalos iguais. Para portfólios de investimento onde você deposita $500 em 3 de janeiro, $1.200 em 17 de março e retira $800 em 9 de setembro, o IRR forçaria esses valores em períodos regulares e produziria um resultado impreciso. O XIRR lida com eles em suas datas reais. Na prática, qualquer portfólio do mundo real com transações irregulares deve usar XIRR em vez de IRR.
O XIRR pode ser negativo?
Sim, absolutamente. Um XIRR negativo significa que seu portfólio perdeu valor em uma base anualizada após considerar o tempo de cada fluxo de caixa. Por exemplo, se você investiu $10.000 e seu portfólio vale $8.500 um ano depois, seu XIRR seria aproximadamente -15%. O XIRR negativo é comum durante mercados em baixa, e também pode ocorrer quando você adiciona grandes quantias de dinheiro logo antes de uma queda — precisamente o tipo de efeito de tempo que o XIRR captura e métricas mais simples perdem.
Como os dividendos afetam o XIRR?
Os dividendos são fluxos de caixa positivos gerados pelos seus investimentos, então eles aumentam seu XIRR. Cada dividendo é tratado como uma entrada de caixa na data em que foi pago. Se os dividendos forem reinvestidos, eles aparecem como uma entrada (o dividendo recebido) e uma saída (a compra do reinvestimento), que se compensam, mas capturam corretamente o efeito da capitalização. O Foliolytic puxa automaticamente cada pagamento de dividendo de seu banco de dados histórico para cada ticker em seu portfólio, então você não precisa inserir manualmente os dados dos dividendos.
Qual é um bom XIRR para um portfólio de ações?
O contexto é extremamente importante, mas aqui estão referências aproximadas: o S&P 500 historicamente entregou cerca de 10% anualizado (nominal) ou aproximadamente 7% após a inflação. Um XIRR acima de 10% ao longo de um período de vários anos é geralmente forte. Sustentar um XIRR de 15-20% por mais de 5 anos colocaria você entre os investidores de varejo de melhor desempenho. No entanto, o XIRR varia significativamente com as condições do mercado — muitos portfólios mostraram XIRR de 20% ou mais durante 2020-2021 e XIRR negativo em 2022. Sempre avalie o XIRR em relação ao período de tempo e ao risco que você assumiu (é por isso que o Foliolytic também calcula a razão de Sharpe e o max drawdown).
Quão precisa é a cálculo do XIRR do Foliolytic?
O Foliolytic usa o método iterativo de Newton-Raphson — a mesma abordagem numérica por trás da função XIRR do Excel e de softwares financeiros de nível profissional. O solucionador itera até que o valor presente líquido converja dentro de uma tolerância de 1e-10, produzindo resultados precisos até muitas casas decimais. Além disso, o Foliolytic incorpora automaticamente desdobramentos de ações e dados de dividendos de seu próprio banco de dados histórico cobrindo mais de 1.400 tickers com preços diários que vão de volta a mais de 20 anos para ações e desde a criação para cripto. Seu resultado de XIRR reflete o quadro completo, incluindo ações corporativas que muitas planilhas manuais perdem.