Gratuit Calculateur XIRR pour les portefeuilles d'investissement
Téléchargez votre CSV de courtage et obtenez votre véritable rendement annualisé pondéré par l'argent. Le XIRR prend en compte chaque dépôt, retrait et dividende — aucune formule de feuille de calcul requise.
Qu'est-ce que le XIRR ?
Le XIRR (taux de rendement interne étendu) est le taux annualisé qui actualise tous vos flux de trésorerie à une VAN nulle. Contrairement à un ROI simple, le XIRR prend en compte le moment de chaque dépôt, retrait et dividende — donc 10 000 $ investis pendant un an ne sont pas crédités de la même manière que 10 000 $ investis pendant dix ans. C'est le retour pondéré par l'argent de référence.
XIRR = taux annualisé pondéré par l'argent · conscient du timing · la norme de l'IRSQu'est-ce que XIRR?
XIRR (Taux de Rendement Interne Étendu) est le moyen le plus précis de mesurer votre performance d'investissement lorsque vous avez ajouté ou retiré de l'argent à différents moments. Il calcule un taux de rendement annualisé qui prend en compte la date exacte et la taille de chaque flux de trésorerie dans votre portefeuille — dépôts, retraits, dividendes et votre valeur actuelle.
Les calculs de rendement standard supposent que vous avez investi une somme forfaitaire le premier jour et que vous ne l'avez jamais touchée. Cela fonctionne pour les manuels, mais pas pour les investisseurs réels qui pratiquent le dollar-cost averaging, rééquilibrent, prennent des bénéfices ou ajoutent de l'argent lorsqu'ils reçoivent un bonus. Le XIRR résout cela en trouvant le taux d'actualisation unique qui rend la valeur actuelle nette de tous vos flux de trésorerie égale à zéro.
En termes mathématiques, le XIRR résout pour le taux r dans cette équation :
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Où CFi est chaque flux de trésorerie, di est sa date, et d0 est la date du premier flux de trésorerie
Parce que cette équation n'a pas de solution analytique, le XIRR doit être résolu de manière itérative — c'est pourquoi vous avez besoin d'une calculatrice plutôt que d'une simple formule. Le résultat est un pourcentage annualisé unique qui vous indique exactement à quel point votre argent a travaillé pour vous.
XIRR vs Autres métriques de rendement
Les métriques de rendement ne sont pas interchangeables. Chacune répond à une question différente sur votre portefeuille. Voici quand utiliser chacune :
| Métrique | Ce qu'il mesure | Connaissance des flux de trésorerie ? | Meilleur pour |
|---|---|---|---|
| XIRR | Rendement annualisé pondéré par l'argent utilisant les dates exactes de tous les flux de trésorerie | Oui, avec des dates exactes | Votre véritable rendement personnel avec des dépôts et des retraits irréguliers |
| Rendement simple | Gain ou perte total en pourcentage : (Fin - Début) / Début | Non | Aperçu rapide de la performance en capital sur n'importe quelle période |
| CAGR | Taux de croissance annuel composé supposant qu'il n'y a pas de flux de trésorerie intermédiaires | Non | Comparaison des rendements buy-and-hold sur différentes périodes |
| TWR | Rendement pondéré dans le temps qui neutralise l'effet des flux de trésorerie | Les neutralise | Évaluation de l'habileté d'un gestionnaire de fonds indépendamment des dépôts des investisseurs |
Aperçu clé : Le TWR vous indique comment la stratégie de portefeuille a performé. Le XIRR vous indique à quel point vous avez performé — car il vous pénalise pour avoir ajouté de l'argent juste avant un krach et vous récompense pour avoir ajouté de l'argent avant un rallye. Pour la plupart des investisseurs particuliers qui suivent leur propre portefeuille, le XIRR est la métrique qui compte.
Comment Foliolytic Calcule le XIRR
Pas de saisie manuelle de données. Pas de gymnastique de tableur. Téléchargez votre export de courtage et Foliolytic s'occupe du reste :
Téléchargez votre CSV de courtage
Exportez votre historique de transactions depuis n'importe quel courtier majeur — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken, et plus encore. Foliolytic détecte automatiquement le format.
Extraction automatique des flux de trésorerie
Le parseur lit chaque achat, vente et transfert, extrait le montant en dollars et la date exacte, et construit une chronologie complète des flux de trésorerie. Les dividendes et les fractionnements d'actions sont extraits de la propre base de données de Foliolytic — vous n'avez pas besoin de les suivre.
Résolveur itératif de Newton-Raphson
Foliolytic utilise la méthode de Newton-Raphson — le même algorithme derrière la fonction XIRR d'Excel — pour résoudre itérativement le taux d'actualisation. Il converge à une tolérance de 1e-10, vous donnant un résultat annualisé précis en millisecondes.
Résultat annualisé avec contexte complet
Votre XIRR est affiché aux côtés de plus de 70 autres métriques — ratio de Sharpe, Sortino, max drawdown, bêta, alpha, VaR — afin que vous compreniez non seulement votre rendement, mais aussi le risque que vous avez pris pour l'obtenir.
Calculez Votre XIRR Gratuit
Pas d'inscription, pas d'email, pas de carte de crédit. Téléchargez un CSV et voyez vos résultats en quelques secondes.
Ouvrir l'AnalyseurLe tableau de bord d'analytique de Foliolytic est en anglais. Des pages traduites existent afin que vous puissiez évaluer l'outil dans votre langue avant de vous connecter.
Quand XIRR Compte le Plus
XIRR est essentiel chaque fois que le timing de vos flux de trésorerie affecte significativement votre véritable rendement. Ce sont les scénarios où des métriques plus simples échouent :
Moyenne d'Achat par Dollar
Vous investissez un montant fixe chaque mois. Le rendement simple ignore que les contributions précoces ont composé plus longtemps que les récentes. XIRR pèse chaque contribution par son temps réel sur le marché.
Contributions Régulières
Dépôts automatiques 401(k), IRA ou de courtage. Avec de l'argent entrant dans votre portefeuille à différentes dates, seul XIRR vous donne un chiffre de performance annualisé honnête.
Retraits Partiels
Prendre des bénéfices, financer un achat ou tirer un revenu de retraite. Chaque retrait change votre capital investi — XIRR suit l'impact réel sur votre rendement.
Récolte de Pertes Fiscales
Vendre des perdants et racheter des positions similaires crée des modèles de flux de trésorerie complexes. XIRR gère correctement la séquence des ventes et des achats pour mesurer votre performance après transaction.
Ajouts en Montant Global
Investir un bonus, un héritage ou un gain imprévu en milieu d'année. CAGR le traite comme s'il était là depuis le début. XIRR prend correctement en compte la date exacte à laquelle l'argent est entré dans le portefeuille.
Consolidation de Comptes Multiples
Les transferts entre comptes de courtage, les transferts de fonds et les fusions de comptes créent des événements de flux de trésorerie que seul le XIRR peut correctement réconcilier en un seul chiffre de performance.
Questions Fréquemment Posées Questions
Quelle est la différence entre XIRR et IRR ?
IRR (Taux de Rendement Interne) suppose que tous les flux de trésorerie se produisent à des intervalles de temps égaux — généralement mensuels ou annuels. XIRR étend cela en utilisant la date exacte de chaque flux de trésorerie, supprimant complètement l'hypothèse d'intervalle égal. Pour les portefeuilles d'investissement où vous déposez 500 $ le 3 janvier, 1 200 $ le 17 mars et retirez 800 $ le 9 septembre, l'IRR forcerait ces transactions à des périodes régulières et produirait un résultat inexact. Le XIRR les traite à leurs dates réelles. En pratique, tout portefeuille réel avec des transactions irrégulières devrait utiliser le XIRR plutôt que l'IRR.
Le XIRR peut-il être négatif ?
Oui, absolument. Un XIRR négatif signifie que votre portefeuille a perdu de la valeur sur une base annualisée après avoir pris en compte le timing de chaque flux de trésorerie. Par exemple, si vous avez investi 10 000 $ et que votre portefeuille vaut 8 500 $ un an plus tard, votre XIRR serait d'environ -15 %. Un XIRR négatif est courant pendant les marchés baissiers, et il peut également se produire lorsque vous ajoutez de grandes sommes d'argent juste avant une baisse — précisément le type d'effet de timing que le XIRR capture et que des métriques plus simples manquent.
Comment les dividendes affectent-ils le XIRR ?
Les dividendes sont des flux de trésorerie positifs générés par vos investissements, donc ils augmentent votre XIRR. Chaque dividende est traité comme un flux de trésorerie entrant à la date à laquelle il a été payé. Si les dividendes sont réinvestis, ils apparaissent à la fois comme un flux entrant (le dividende reçu) et un flux sortant (l'achat de réinvestissement), ce qui s'annule mais capture correctement l'effet de composition. Foliolytic extrait automatiquement chaque paiement de dividende de sa base de données historique pour chaque ticker de votre portefeuille, donc vous n'avez pas besoin de saisir manuellement les données de dividende.
Quel est un bon XIRR pour un portefeuille d'actions ?
Le contexte est extrêmement important, mais voici des repères approximatifs : le S&P 500 a historiquement délivré environ 10 % annualisé (nominal) ou environ 7 % après inflation. Un XIRR supérieur à 10 % sur une période de plusieurs années est généralement solide. Maintenir un XIRR de 15-20 % sur plus de 5 ans vous placerait parmi les investisseurs de détail les plus performants. Cependant, le XIRR varie considérablement en fonction des conditions du marché — de nombreux portefeuilles ont montré un XIRR de 20 % ou plus pendant 2020-2021 et un XIRR négatif en 2022. Évaluez toujours le XIRR par rapport à la période de temps et au risque que vous avez pris (c'est pourquoi Foliolytic calcule également le ratio de Sharpe et le maximum drawdown).
Quelle est la précision du calcul du XIRR de Foliolytic ?
Foliolytic utilise la méthode itérative de Newton-Raphson — la même approche numérique derrière la fonction XIRR d'Excel et les logiciels financiers de niveau professionnel. Le solveur itère jusqu'à ce que la valeur actuelle nette converge à une tolérance de 1e-10, produisant des résultats précis à de nombreux décimales. De plus, Foliolytic intègre automatiquement les fractionnements d'actions et les données de dividende de sa propre base de données historique couvrant plus de 1 400 tickers avec des prix quotidiens remontant à plus de 20 ans pour les actions et depuis leur création pour les cryptos. Votre résultat XIRR reflète l'ensemble du tableau, y compris les actions d'entreprise que de nombreuses feuilles de calcul manuelles manquent.