Gratuit Calculator XIRR pentru portofolii de investiții
Încarcă-ți CSV-ul de la brokeraj și obține adevăratul tău randament anualizat ponderat în funcție de bani. XIRR ia în considerare fiecare depunere, retragere și dividend — fără formule de foaie de calcul necesare.
Ce este XIRR?
XIRR (rata internă de rentabilitate extinsă) este rata anualizată care discontează toate fluxurile tale de numerar la NPV zero. Spre deosebire de un ROI simplu, XIRR ține cont de momentul fiecărui depozit, retragere și dividend — așa că $10K investiți timp de un an nu sunt considerați la fel ca $10K investiți timp de zece ani. Este standardul de aur al rentabilității ponderate în funcție de bani.
XIRR = rata anualizată ponderată în funcție de bani · conștientă de timp · standardul IRSCe este XIRR?
XIRR (Rata Internă de Rentabilitate Extinsă) este cea mai precisă modalitate de a măsura performanța investiției tale atunci când ai adăugat sau retras bani în momente diferite. Calculează o rată anualizată de rentabilitate care ia în considerare data exactă și dimensiunea fiecărui flux de numerar din portofoliul tău — depuneri, retrageri, dividende și valoarea ta curentă.
Calculările standard ale randamentului presupun că ai investit o sumă unică în prima zi și nu ai atins-o niciodată. Asta funcționează pentru manuale, dar nu pentru investitorii reali care fac medie de cost în dolari, reechilibrează, iau profituri sau adaugă bani când primesc un bonus. XIRR rezolvă acest lucru găsind rata unică de discount care face ca valoarea netă actualizată a tuturor fluxurilor tale de numerar să fie egală cu zero.
În termeni matematici, XIRR rezolvă pentru rata r în această ecuație:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Unde CFi este fiecare flux de numerar, di este data sa, și d0 este data primului flux de numerar
Pentru că această ecuație nu are o soluție în formă închisă, XIRR trebuie rezolvat iterativ — de aceea ai nevoie de un calculator mai degrabă decât de o formulă simplă. Rezultatul este un procent anualizat unic care îți spune exact cât de mult a muncit banii tăi pentru tine.
XIRR vs Alte metrici de randament
Metricile de randament nu sunt interschimbabile. Fiecare răspunde la o întrebare diferită despre portofoliul tău. Iată când să folosești fiecare dintre ele:
| Metrică | Ce măsoară | Conștient de fluxul de numerar? | Cel mai bine pentru |
|---|---|---|---|
| XIRR | Randamentul anualizat ponderat în funcție de bani folosind date exacte pentru toate fluxurile de numerar | Da, cu date exacte | Randamentul tău personal real cu depozite și retrageri neregulate |
| Randament simplu | Câștig sau pierdere totală procentuală: (Final - Început) / Început | Nu | O imagine rapidă a performanței pe termen lung pe orice perioadă |
| CAGR | Rata anuală de creștere compusă presupunând că nu există fluxuri intermediare de numerar | Nu | Compararea randamentelor buy-and-hold pe diferite perioade de timp |
| TWR | Randament ponderat în funcție de timp care neutralizează efectul fluxurilor de numerar | Neutralizează-le | Evaluarea abilității unui manager de fond independent de depozitele investitorilor |
Perspectivă cheie: TWR îți spune cât de bine a performat strategia portofoliului. XIRR îți spune cât de bine ai performant — pentru că te penalizează pentru adăugarea de bani chiar înainte de o prăbușire și te recompensează pentru adăugarea de bani înainte de o creștere. Pentru cei mai mulți investitori de retail care își urmăresc propriul portofoliu, XIRR este metrica care contează.
Cum Foliolytic Calculează XIRR
Nu există introducere manuală de date. Nu există gimnastică în foi de calcul. Încarcă exportul tău de la broker și Foliolytic se ocupă de rest:
Încarcă CSV-ul tău de la broker
Exportați istoricul tranzacțiilor dvs. de la orice brokeraj major — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken și altele. Foliolytic detectează automat formatul.
Extracție automată a fluxului de numerar
Parserul citește fiecare cumpărare, vânzare și transfer, extrage suma în dolari și data exactă și construiește o cronologie completă a fluxului de numerar. Dividendele și divizările de acțiuni sunt extrase din baza de date proprie a Foliolytic — nu trebuie să le urmăriți.
Rezolvator iterativ Newton-Raphson
Foliolytic folosește metoda Newton-Raphson — același algoritm care stă la baza funcției XIRR din Excel — pentru a rezolva iterativ rata de discount. Se convertește la o toleranță de 1e-10, oferindu-vă un rezultat anualizat precis în milisecunde.
Rezultat anualizat cu context complet
XIRR-ul dvs. este afișat alături de 70+ alte metrici — raportul Sharpe, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — astfel încât să înțelegeți nu doar rentabilitatea, ci și riscul pe care l-ați asumat pentru a o obține.
Calculați-vă XIRR Gratuit
Fără înscriere, fără email, fără card de credit. Încărcați un CSV și vedeți rezultatele în câteva secunde.
Deschideți AnalyzerulPanoul de analiză Foliolytic funcționează în engleză. Pagini traduse există pentru a putea evalua instrumentul în limba ta înainte de a te conecta.
Când XIRR Contează cel mai mult
XIRR este esențial ori de câte ori momentul fluxurilor dvs. de numerar afectează semnificativ rentabilitatea reală. Acestea sunt scenariile în care metricile mai simple eșuează:
Media costului în dolari
Investiți o sumă fixă în fiecare lună. Rentabilitatea simplă ignoră faptul că contribuțiile timpurii au fost compuse mai mult timp decât cele recente. XIRR cântărește fiecare contribuție în funcție de timpul său efectiv pe piață.
Contribuții regulate
401(k), IRA sau depozite automate de brokeraj. Cu bani care intră în portofoliul dvs. în date diferite, doar XIRR vă oferă o cifră onestă de performanță anualizată.
Retrageri parțiale
Realizând profituri, finanțând o achiziție sau extrăgând venituri din pensie. Fiecare retragere schimbă capitalul investit — XIRR urmărește impactul real asupra rentabilității dvs.
Recuperarea pierderilor fiscale
Vânzarea pierzătorilor și recumpărarea unor poziții similare creează modele complexe de flux de numerar. XIRR gestionează corect secvența vânzărilor și achizițiilor pentru a măsura performanța dvs. după tranzacție.
Adăugiri în sumă forfetară
Investind un bonus, o moștenire sau o câștigare neașteptată în mijlocul anului. CAGR o tratează ca și cum ar fi fost acolo de la început. XIRR ține cont corect de data exactă când banii au intrat în portofoliu.
Consolidarea mai multor conturi
Transferurile între conturile de brokeraj, rollover-urile și fuziunile de cont creează evenimente de flux de numerar pe care doar XIRR le poate reconcilia corect într-un singur număr de performanță.
Întrebări frecvente Întrebări
Care este diferența dintre XIRR și IRR?
IRR (Rata Internă de Rentabilitate) presupune că toate fluxurile de numerar au loc la intervale de timp egale — de obicei lunar sau anual. XIRR extinde acest lucru folosind data exactă a fiecărui flux de numerar, eliminând complet presupunerea intervalelor egale. Pentru portofolii de investiții unde depui 500 $ pe 3 ianuarie, 1.200 $ pe 17 martie și retragi 800 $ pe 9 septembrie, IRR ar forța aceste fluxuri în perioade regulate și ar produce un rezultat inexact. XIRR le gestionează la datele lor reale. În practică, orice portofoliu din lumea reală cu tranzacții neregulate ar trebui să folosească XIRR în loc de IRR.
Poate XIRR să fie negativ?
Da, absolut. Un XIRR negativ înseamnă că portofoliul tău a pierdut valoare pe o bază anualizată, după ce a ținut cont de momentul fiecărui flux de numerar. De exemplu, dacă ai investit 10.000 $ și portofoliul tău valorează 8.500 $ un an mai târziu, XIRR-ul tău ar fi aproximativ -15%. XIRR negativ este comun în timpul piețelor bear și poate apărea și atunci când adaugi sume mari de bani chiar înainte de o scădere — exact tipul de efect de moment pe care XIRR îl capturează și metricile mai simple îl ratează.
Cum afectează dividendele XIRR?
Dividendele sunt fluxuri de numerar pozitive generate de investițiile tale, așa că ele îți cresc XIRR.. Fiecare dividend este tratat ca un flux de numerar intrat în ziua în care a fost plătit. Dacă dividendele sunt reinvestite, ele apar atât ca un flux de intrare (dividendul primit), cât și ca un flux de ieșire (achiziția reinvestită), ceea ce se netezește, dar capturează corect efectul compunerii. Foliolytic extrage automat fiecare plată de dividend din baza sa de date istorică pentru fiecare ticker din portofoliul tău, astfel încât să nu fie nevoie să introduci manual datele despre dividende.
Care este un XIRR bun pentru un portofoliu de acțiuni?
Contextul contează enorm, dar iată câteva repere aproximative: S&P 500 a livrat istoric aproximativ 10% anualizat (nominal) sau aproximativ 7% după inflație. Un XIRR de peste 10% pe o perioadă de mai mulți ani este în general puternic. Menținerea unui XIRR de 15-20% pe o perioadă de 5+ ani te-ar plasa printre investitorii de retail cu cele mai bune performanțe. Cu toate acestea, XIRR variază semnificativ în funcție de condițiile de piață — multe portofolii au arătat XIRR de 20%+ în perioada 2020-2021 și XIRR negativ în 2022. Evaluează întotdeauna XIRR în raport cu perioada de timp și riscul pe care l-ai asumat (de aceea Foliolytic calculează și raportul Sharpe și max drawdown).
Cât de precisă este calcularea XIRR de către Foliolytic?
Foliolytic folosește metoda Newton-Raphson — iterativă — aceeași abordare numerică din spatele funcției XIRR din Excel și a software-ului financiar de nivel profesional. Solverul iterează până când valoarea netă prezentă converge într-o toleranță de 1e-10, producând rezultate precise până la multe zecimale. În plus, Foliolytic încorporează automat divizările de acțiuni și datele despre dividende din propria sa bază de date istorică care acoperă peste 1.400 de tickere cu prețuri zilnice care se întorc cu 20+ de ani pentru acțiuni și de la început pentru crypto. Rezultatul tău XIRR reflectă întreaga imagine, inclusiv acțiunile corporative pe care multe foi de calcul manuale le ratează.