Zdarma XIRR kalkulačka pro investiční portfolia
Nahrajte svůj CSV z brokera a získejte svou skutečnou peněžně váženou roční návratnost. XIRR zohledňuje každý vklad, výběr a dividendu — žádné vzorce tabulek nejsou potřeba.
Co je XIRR?
XIRR (rozšířená vnitřní míra návratnosti) je anualizovaná míra, která diskontuje všechny vaše peněžní toky na nulovou NPV. Na rozdíl od jednoduchého ROI, XIRR zohledňuje načasování každého vkladu, výběru a dividendy — takže investice 10 000 $ na jeden rok není hodnocena stejně jako 10 000 $ investovaných na deset let. Je to zlatý standard návratnosti vážené penězi.
XIRR = anualizovaná míra vážená penězi · zohledňující načasování · standard IRSCo je XIRR?
XIRR (Rozšířená vnitřní míra návratnosti) je nejpřesnější způsob, jak měřit výkonnost vaší investice, když jste přidali nebo vybrali peníze v různých časech. Vypočítává annualizovanou míru návratnosti, která zohledňuje přesné datum a velikost každého peněžního toku ve vašem portfoliu — vklady, výběry, dividendy a vaši aktuální hodnotu.
Standardní výpočty návratnosti předpokládají, že jste investovali jednorázovou částku v den jedna a nikdy se jí nedotkli. To funguje pro učebnice, ale ne pro skutečné investory, kteří průměrují náklady, přerozdělují, realizují zisky nebo přidávají peníze, když dostanou bonus. XIRR to řeší tím, že najde jedinou diskontní sazbu, která činí čistou současnou hodnotu všech vašich peněžních toků rovnou nule.
V matematických termínech XIRR řeší pro sazbu r v této rovnici:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Kde CFi je každý peněžní tok, di je jeho datum a d0 je datum prvního peněžního toku
Protože tato rovnice nemá uzavřené řešení, musí být XIRR řešeno iterativně — což je důvod, proč potřebujete kalkulačku místo jednoduchého vzorce. Výsledkem je jediná annualizovaná procentní sazba, která vám přesně říká, jak tvrdě pro vás vaše peníze pracovaly.
XIRR vs Ostatní metriky návratnosti
Metriky návratnosti nejsou zaměnitelné. Každá odpovídá na jinou otázku ohledně vašeho portfolia. Zde je, kdy použít každou z nich:
| Metrika | Co měří | Vědomí o cash flow? | Nejlepší pro |
|---|---|---|---|
| XIRR | Roční peněžně vážený výnos s použitím přesných dat všech cash flow | Ano, s přesnými daty | Váš skutečný osobní výnos s nepravidelnými vklady a výběry |
| Jednoduchý výnos | Celkový procentuální zisk nebo ztráta: (Konec - Začátek) / Začátek | Ne | Rychlý přehled o výkonu jednorázového vkladu za jakékoli období |
| CAGR | Složená roční míra růstu za předpokladu, že neexistují žádné mezilehlé cash flow | Ne | Porovnávání výnosů buy-and-hold v různých časových obdobích |
| TWR | Časově vážený výnos, který neutralizuje vliv cash flow | Neutralizuje je | Hodnocení dovedností správce fondu nezávisle na vkladech investorů |
Klíčový pohled: TWR vám říká, jak dobře strategie portfolia fungovala. XIRR vám říká, jak dobře jste fungovali — protože vás penalizuje za přidání peněz těsně před pádem a odměňuje vás za přidání peněz před růstem. Pro většinu retailových investorů, kteří sledují své vlastní portfolio, je XIRR metrika, na které záleží.
Jak Foliolytic Vypočítává XIRR
Žádný ruční vstup dat. Žádné gymnastiky se tabulkami. Nahrajte svůj export z brokera a Foliolytic se postará o zbytek:
Nahrajte svůj CSV z brokera
Exportujte svou historii transakcí z jakékoliv velké brokerské společnosti — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken a dalších. Foliolytic automaticky detekuje formát.
Automatické extrakce peněžních toků
Parser čte každou koupi, prodej a převod, extrahuje částku v dolarech a přesné datum a vytváří kompletní časovou osu peněžních toků. Dividendy a rozdělení akcií jsou čerpány z vlastní databáze Foliolytic — nemusíte je sledovat.
Newton-Raphson iterativní řešič
Foliolytic používá metodu Newton-Raphson — stejný algoritmus, který stojí za funkcí XIRR v Excelu — k iterativnímu řešení diskontní sazby. Konverguje na toleranci 1e-10, což vám poskytuje přesný anualizovaný výsledek během milisekund.
Anualizovaný výsledek s plným kontextem
Vaše XIRR je zobrazena vedle více než 70 dalších metrik — Sharpe ratio, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — takže chápete nejen svůj výnos, ale i riziko, které jste podstoupili, abyste ho získali.
Vypočítejte svůj XIRR Zdarma
Žádná registrace, žádný e-mail, žádná kreditní karta. Nahrajte CSV a uvidíte své výsledky během několika sekund.
Otevřete analyzátorAnalytický panel Foliolytic běží v angličtině. Přeložené stránky existují, abyste mohli nástroj vyhodnotit ve svém jazyce před přihlášením.
Když je XIRR nejdůležitější
XIRR je nezbytné vždy, když načasování vašich peněžních toků významně ovlivňuje váš skutečný výnos. Toto jsou scénáře, kde jednodušší metriky selhávají:
Průměrování nákladů na dolar
Investujete pevnou částku každý měsíc. Jednoduchý výnos ignoruje, že rané příspěvky se kumulovaly déle než nedávné. XIRR váží každý příspěvek podle jeho skutečného času na trhu.
Pravidelné příspěvky
401(k), IRA nebo automatické vklady do brokera. S penězi vstupujícími do vašeho portfolia v různých datech pouze XIRR vám poskytuje upřímnou anualizovanou výkonnostní hodnotu.
Částečné výběry
Realizace zisků, financování nákupu nebo čerpání důchodového příjmu. Každý výběr mění váš investovaný kapitál — XIRR sleduje skutečný dopad na váš výnos.
Daňové ztráty
Prodej ztrátových pozic a opětovný nákup podobných vytváří složité vzory peněžních toků. XIRR správně zpracovává sekvenci prodejů a nákupů, aby změřil vaši výkonnost po obchodu.
Jednorázové příspěvky
Investování bonusu, dědictví nebo neočekávaného příjmu v průběhu roku. CAGR to považuje, jako by tam bylo od začátku. XIRR správně zohledňuje přesné datum, kdy peníze vstoupily do portfolia.
Konsolidace více účtů
Převody mezi brokerskými účty, převody a sloučení účtů vytvářejí peněžní toky, které může správně zrekoncilovat pouze XIRR do jednoho čísla výkonnosti.
Často kladené otázky Otázky
Jaký je rozdíl mezi XIRR a IRR?
IRR (vnitřní míra návratnosti) předpokládá, že všechny peněžní toky nastávají v pravidelných časových intervalech — obvykle měsíčně nebo ročně. XIRR rozšiřuje to tím, že používá přesné datum každého peněžního toku, čímž zcela odstraňuje předpoklad pravidelných intervalů. U investičních portfolií, kde vložíte 500 $ 3. ledna, 1 200 $ 17. března a vyberete 800 $ 9. září, by IRR tyto transakce donutila do pravidelných období a vyprodukovala by nepřesný výsledek. XIRR je zpracovává k jejich skutečným datům. V praxi by mělo každé reálné portfolio s nepravidelnými transakcemi používat XIRR místo IRR.
Může být XIRR negativní?
Ano, rozhodně. Negativní XIRR znamená, že vaše portfolio ztratilo hodnotu na annualizované bázi po zohlednění načasování každého peněžního toku. Například, pokud jste investovali 10 000 $ a vaše portfolio má hodnotu 8 500 $ o rok později, vaše XIRR by byla přibližně -15 %. Negativní XIRR je běžné během medvědích trhů a může se také objevit, když přidáte velké částky peněz těsně před poklesem — přesně ten typ časového efektu, který XIRR zachycuje a jednodušší metriky přehlížejí.
Jak ovlivňují dividendy XIRR?
Dividendy jsou pozitivní peněžní toky generované vašimi investicemi, takže zvyšují vaše XIRR. Každá dividenda je považována za peněžní příliv k datu, kdy byla vyplacena. Pokud jsou dividendy reinvestovány, objevují se jako příliv (přijatá dividenda) a odliv (nákup reinvestice), což se vyrovná, ale správně zachycuje efekt složeného úročení. Foliolytic automaticky načítá každou platbu dividend z jeho historické databáze pro každý ticker ve vašem portfoliu, takže nemusíte manuálně zadávat údaje o dividendách.
Jaká je dobrá XIRR pro akciové portfolio?
Kontext je nesmírně důležitý, ale zde jsou hrubé benchmarky: S&P 500 historicky přinesl přibližně 10 % annualizovaných (nominálních) nebo přibližně 7 % po zohlednění inflace. XIRR nad 10 % během víceletého období je obecně silná. Udržení 15-20 % XIRR po dobu 5 a více let by vás zařadilo mezi nejlépe výkonné retailové investory. Nicméně, XIRR se výrazně liší v závislosti na tržních podmínkách — mnohá portfolia vykázala 20 %+ XIRR během let 2020-2021 a negativní XIRR v roce 2022. Vždy vyhodnocujte XIRR vzhledem k časovému období a riziku, které jste podstoupili (což je důvod, proč Foliolytic také počítá Sharpe ratio a max drawdown).
Jak přesný je výpočet XIRR od Foliolytic?
Foliolytic používá Newton-Raphsonovu iterativní metodu — stejný numerický přístup, který stojí za funkcí XIRR v Excelu a profesionálním finančním softwarem. Řešič iteruje, dokud se čistá současná hodnota nespojí do tolerance 1e-10, což produkuje výsledky přesné na mnoho desetinných míst. Navíc Foliolytic automaticky zahrnuje akciové splity a údaje o dividendách ze své vlastní historické databáze pokrývající více než 1 400 tickerů s denními cenami sahajícími zpět více než 20 let pro akcie a od vzniku pro kryptoměny. Váš výsledek XIRR odráží celkový obraz, včetně korporátních akcí, které mnohé manuální tabulky přehlížejí.