Gratis XIRR-beregner for investeringsporteføljer
Upload dit mægler-CSV og få dit sande pengemæssige vægtede årlige afkast. XIRR tager højde for hver indbetaling, udbetaling og udbytte — ingen regnearksformler kræves.
Hvad er XIRR?
XIRR (udvidet intern rente) er den årlige rente, der diskonterer alle dine pengestrømme til nul NPV. I modsætning til en simpel ROI tager XIRR højde for timingen af hver indbetaling, hævning og udbytte — så $10K investeret i et år ikke får samme kredit som $10K investeret i ti år. Det er den guldstandard for pengemæssigt vægtet afkast.
XIRR = årlig pengemæssigt vægtet rente · timing-bevidst · IRS standardHvad er XIRR?
XIRR (Udvidet intern rente) er den mest præcise måde at måle din investeringspræstation på, når du har tilføjet eller trukket penge på forskellige tidspunkter. Det beregner en årlig afkastprocent, der tager højde for den præcise dato og størrelse af hver pengestrøm i din portefølje — indbetalinger, udbetalinger, udbytter og din nuværende værdi.
Standardafkastberegninger antager, at du investerede et engangsbeløb på dag ét og aldrig rørte det. Det fungerer for lærebøger, men ikke for rigtige investorer, der dollar-cost average, rebalancerer, tager overskud eller tilføjer penge, når de får en bonus. XIRR løser dette ved at finde den enkelt diskonteringsrente, der gør den netto nutidsværdi af alle dine pengestrømme lig med nul.
I matematiske termer løser XIRR for raten r i denne ligning:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Hvor CFi er hver pengestrøm, di er dens dato, og d0 er datoen for den første pengestrøm
Fordi denne ligning ikke har nogen lukket form løsning, skal XIRR løses iterativt — hvilket er grunden til, at du har brug for en lommeregner snarere end en simpel formel. Resultatet er en enkelt årlig procentdel, der præcist fortæller dig, hvor hårdt dine penge har arbejdet for dig.
XIRR vs Andre afkastmetrikker
Afkastmetrikker er ikke udskiftelige. Hver svarer på et andet spørgsmål om din portefølje. Her er hvornår du skal bruge hver enkelt:
| Metrik | Hvad den måler | Kontantstrømbevidst? | Bedst til |
|---|---|---|---|
| XIRR | Årligt pengemæssigt vægtet afkast ved brug af præcise datoer for alle kontantstrømme | Ja, med præcise datoer | Dit sande personlige afkast med uregelmæssige indskud og hævninger |
| Simpelt afkast | Total procentuel gevinst eller tab: (Slut - Start) / Start | Nej | Hurtigt overblik over engangsydelsens præstation over en hvilken som helst periode |
| CAGR | Sammensat årlig vækstrate under antagelse af ingen mellemliggende kontantstrømme | Nej | Sammenligning af køb-og-hold-afkast på tværs af forskellige tidsperioder |
| TWR | Tidsvægtet afkast, der neutraliserer effekten af kontantstrømme | Neutraliserer dem | Vurdering af en fonds managers færdigheder uafhængigt af investorindskud |
Nøgleindsigt: TWR fortæller dig, hvor godt porteføljens strategi præsterede. XIRR fortæller dig, hvor godt du præsterede — fordi det straffer dig for at tilføje penge lige før et fald og belønner dig for at tilføje penge før en stigning. For de fleste detailinvestorer, der følger deres egen portefølje, er XIRR den metrik, der betyder noget.
Hvordan Foliolytic Beregner XIRR
Ingen manuel dataindtastning. Ingen regnearks-gymnastik. Upload din mægler eksport, og Foliolytic klarer resten:
Upload din mægler CSV
Eksportér din transaktionshistorik fra enhver større mægler — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken og mere. Foliolytic registrerer automatisk formatet.
Automatisk kontantstrømudtræk
Parseren læser hver køb, salg og overførsel, udtrækker dollarbeløbet og den nøjagtige dato, og bygger en komplet kontantstrømslinje. Udbytter og aktiesplit trækkes fra Foliolytics egen database — du behøver ikke at holde styr på dem.
Newton-Raphson iterativ løser
Foliolytic bruger Newton-Raphson metoden — den samme algoritme bag Excels XIRR funktion — til iterativt at løse for diskonteringsrenten. Den konvergerer til en tolerance på 1e-10, hvilket giver dig et præcist annualiseret resultat på millisekunder.
Annualiseret resultat med fuld kontekst
Din XIRR vises sammen med 70+ andre målinger — Sharpe ratio, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — så du forstår ikke kun dit afkast, men også den risiko, du tog for at opnå det.
Beregn din XIRR Gratis
Ingen tilmelding, ingen e-mail, intet kreditkort. Upload en CSV og se dine resultater på sekunder.
Åbn AnalyzerFoliolytics analyse-dashboard kører på engelsk. Oversatte sider findes, så du kan evaluere værktøjet på dit sprog, før du logger ind.
Når XIRR Betyder mest
XIRR er essentielt, når timingen af dine kontantstrømme væsentligt påvirker dit reelle afkast. Disse er de scenarier, hvor enklere målinger fejler:
Dollar-Cost Averaging
Du investerer et fast beløb hver måned. Simpelt afkast ignorerer, at tidlige bidrag har haft længere tid til at forrente sig end de seneste. XIRR vægter hvert bidrag efter dets faktiske tid på markedet.
Regelmæssige bidrag
401(k), IRA eller mægler auto-indskud. Med penge, der kommer ind i din portefølje på forskellige datoer, giver kun XIRR dig et ærligt annualiseret præstationstal.
Delvise udbetalinger
At tage gevinster, finansiere et køb eller trække pensionsindkomst. Hver udbetaling ændrer din investerede kapital — XIRR sporer den reelle indvirkning på dit afkast.
Skatte-loss høstning
At sælge tabere og genkøbe lignende positioner skaber komplekse kontantstrømsmønstre. XIRR håndterer korrekt rækkefølgen af salg og køb for at måle din efter-handel præstation.
Engangsindskud
At investere en bonus, arv eller uventet indkomst midt på året. CAGR behandler det, som om det var der fra starten. XIRR tager korrekt højde for den nøjagtige dato, hvor pengene kom ind i porteføljen.
Konsolidering af flere konti
Overførsler mellem mæglerkonti, rollover og kontosammenslutninger skaber kontantstrømsbegivenheder, som kun XIRR korrekt kan forene til et enkelt præstationsnummer.
Ofte stillede spørgsmål Spørgsmål
Hvad er forskellen mellem XIRR og IRR?
IRR (Intern rente afkast) antager, at alle kontantstrømme sker med lige tidsintervaller — typisk månedligt eller årligt. XIRR udvider dette ved at bruge den nøjagtige dato for hver kontantstrøm, hvilket helt fjerner antagelsen om lige intervaller. For investeringsporteføljer, hvor du indbetaler $500 den 3. januar, $1.200 den 17. marts og trækker $800 tilbage den 9. september, ville IRR tvinge disse ind i regelmæssige perioder og producere et unøjagtigt resultat. XIRR håndterer dem på deres faktiske datoer. I praksis bør enhver virkelig portefølje med uregelmæssige transaktioner bruge XIRR frem for IRR.
Kan XIRR være negativ?
Ja, absolut. En negativ XIRR betyder, at din portefølje har tabt værdi på en årlig basis efter at have taget højde for timingen af hver kontantstrøm. For eksempel, hvis du investerede $10.000 og din portefølje er værd $8.500 et år senere, ville din XIRR være cirka -15%. Negativ XIRR er almindelig under bjørnemarkeder, og det kan også ske, når du tilføjer store beløb lige før et fald — præcis den slags timing-effekt, som XIRR fanger, og enklere målinger overser.
Hvordan påvirker udbytter XIRR?
Udbytter er positive kontantstrømme genereret af dine investeringer, så de øger din XIRR.. Hvert udbytte betragtes som en kontant indstrømning på den dato, det blev betalt. Hvis udbytter geninvesteres, vises de som både en indstrømning (det modtagne udbytte) og en udstrømning (geninvesteringskøbet), hvilket netto udligner, men korrekt fanger den sammensatte effekt. Foliolytic trækker automatisk hver udbyttebetaling fra sin historiske database for hver ticker i din portefølje, så du ikke behøver at indtaste udbyttedata manuelt.
Hvad er en god XIRR for en aktieportefølje?
Konteksten betyder enormt meget, men her er grove benchmarks: S&P 500 har historisk set leveret omkring 10% årligt (nominelt) eller cirka 7% efter inflation. En XIRR over 10% over en flerårig periode er generelt stærk. At opretholde 15-20% XIRR over 5+ år ville placere dig blandt de bedst præsterende detailinvestorer. Dog varierer XIRR betydeligt med markedsforholdene — mange porteføljer viste 20%+ XIRR i 2020-2021 og negativ XIRR i 2022. Vurder altid XIRR i forhold til tidsperioden og den risiko, du tog (hvilket er grunden til, at Foliolytic også beregner Sharpe ratio og max drawdown).
Hvor præcis er Foliolytics XIRR-beregning?
Foliolytic bruger den Newton-Raphson iterative metode — den samme numeriske tilgang bag Excels XIRR-funktion og professionel finanssoftware. Løsningen itererer, indtil den netto nutidsværdi konvergerer inden for en tolerance på 1e-10, hvilket giver resultater, der er nøjagtige til mange decimaler. Derudover inkorporerer Foliolytic automatisk aktiesplit og udbyttedata fra sin egen historiske database, der dækker 1.400+ tickers med daglige priser, der går tilbage 20+ år for aktier og til opstart for krypto. Dit XIRR-resultat afspejler det fulde billede, inklusive virksomhedshandlinger, som mange manuelle regneark overser.