Upload din mægler-CSV og se straks de dybeste tab, din portefølje har lidt, hvor længe de varede, og hvor lang tid genopretningen tog. Ingen tilmelding, ingen data gemt.
Maksimum drawdown er det største fald fra top til bund, som din portefølje har oplevet fra et tidligere all-time high. Hvis du nåede op på $100K og faldt til $65K, før du kom dig, er din maksimum drawdown −35%. Det er det bedste svar på "hvor slemt gjorde dette ondt?" — og genopretningsperioden fortæller dig, om du ville have solgt.
Maks DD = værste tab fra top til bund · genopretningsperiode = måneder til ny højMaksimal drawdown (MDD) måler det største peak-to-trough fald i en porteføljes værdi, før et nyt peak etableres. Det fanger det værst mulige tab, en investor kunne have oplevet i en given periode — tallet der besvarer spørgsmålet "hvor slemt blev det egentlig?"
Beregningen sporer den løbende højeste værdi af porteføljen. På ethvert tidspunkt måler den, hvor langt den nuværende værdi er faldet fra det peak. Det største af disse fald over hele historien bliver den maksimale drawdown.
Hedgefonde, legater og institutionelle allokatorer sporer maksimal drawdown religiøst, fordi det fortæller dem noget, som volatilitet alene ikke kan: hvor meget kapital der faktisk var i risiko under den værste periode. En portefølje med lav standardafvigelse kan stadig have en ødelæggende drawdown, hvis tabene er koncentreret. To porteføljer med identiske Sharpe-ratioer kan have radikalt forskellige drawdown-profiler — og den med den dybere drawdown er sværere at komme sig over.
En drawdown er ikke et enkelt tal. Den har tre dimensioner, og at forstå alle tre er essentielt for ærligt at vurdere porteføljerisiko.
Procentfaldet fra peak til bund. En -35% drawdown betyder, at porteføljen mistede mere end en tredjedel af sin værdi. Dybde bestemmer, hvor meget afkast der er nødvendigt for at komme sig — og matematikken er asymmetrisk: et 50% tab kræver et 100% gevinst.
Antallet af dage fra peak til bund — hvor lang tid porteføljen tog for at nå sit laveste punkt. En langsom, slibende nedgang over 18 måneder tester investorens disciplin anderledes end et skarpt fald over 3 uger.
Antallet af dage fra bunden tilbage til den tidligere top. Nogle drawdowns genopretter sig på uger. S&P 500 tog over 5 år at genoprette sig fra sin 2007-2009 drawdown. Krypto-drawdowns har taget endnu længere tid.
Ikke alle drawdowns er ens. Et 10% fald i en diversificeret portefølje er normal markedsadfærd. Et 50% fald er en generationsevent, der permanent ændrer investorpsykologi.
| Drawdown | Risikoniveau | Kontekst |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Konservativ | Normal markedsfluktuation. Typisk for obligationstunge eller diversificerede porteføljer. Genopretninger måles normalt i uger. |
| 10 - 20% | Moderat | Standard aktiekorrektionsterritorium. S&P 500 oplever en 10-20% drawdown cirka hver 2-3 år i gennemsnit. |
| 20 - 30% | Aggressiv | Indtræden i bjørnemarkedets område. Koncentrerede porteføljer eller høj-beta strategier ser dette regelmæssigt. Kræver 25-43% gevinst for at genoprette. |
| 30 - 50% | Høj Risiko | Stort bjørnemarked (2008, 2020 COVID-nedbrud for nogle sektorer). En 40% drawdown kræver en 67% gevinst for at komme i nul. |
| 50%+ | Ekstrem | Katastrofal tab. Kræver 100%+ afkast for at genoprette. Almindeligt i enkeltaktier, gearede ETF'er og krypto. Mange porteføljer genopretter aldrig. |
Foliolytic tager din rå transaktionshistorik og bygger en komplet drawdown-profil. Ingen manuelle beregninger, ingen regnearksformler, ingen gætterier.
Eksporter fra enhver større mægler — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken og mere. Parseren registrerer automatisk formatet.
Foliolytic matcher dine transaktioner mod 1.400+ tickers med prishistorik tilbage til 2000 og rekonstruerer din porteføljes daglige værdi.
Hver drawdown-periode identificeres: dybde, varighed til bund, genopretningstid. Den værste drawdown fremhæves, og dens nøjagtige datoer rapporteres.
En visuel tidslinje, der viser hver periode, din portefølje har været under sin højvandsmærke, med skygge proportional med drawdown-dybden.
Drawdown-analyse er parret med 70+ andre metrics: Calmar ratio, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR og mere — alle beregnet fra den samme upload.
Upload en CSV, få fuld drawdown-analyse på sekunder. Ingen tilmelding, ingen datalagring.
Analyser din porteføljeFoliolytics analyse-dashboard kører på engelsk. Oversatte sider findes, så du kan evaluere værktøjet på dit sprog, før du logger ind.
Maksimal drawdown eksisterer ikke isoleret. Foliolytic beregner disse komplementære risikometrics fra den samme upload for at give dig et komplet billede.
Årlig afkast divideret med maksimal drawdown. Måler hvor meget afkast du har tjent pr. enhed af værst tænkelige risiko. En Calmar over 3,0 er exceptionel. Under 1,0 antyder, at drawdowns er for alvorlige i forhold til de leverede afkast.
Rodmiddelkvadratet af procentdrawdowns over tid — et mere følsomt mål end standardafvigelse, fordi det kun tæller nedadgående bevægelser og vægter dybere, længere drawdowns tungere. Opfundet af Peter Martin i 1987.
Den gennemsnitlige nedtrækningens dybde over hele perioden. Mens maksimal nedtrækning fanger den værste enkeltbegivenhed, afspejler Smerteindekset den kumulative lidelse — hvor meget tid porteføljen har været under vand, og hvor dybe disse under-vand perioder var i gennemsnit.
Maksimal nedtrækning er den største procentvise nedgang fra top til bund i en porteføljes værdi, før en ny top nås. Den måler det værste tab, en investor ville have oplevet i en bestemt periode. For eksempel, hvis en portefølje vokser fra $100.000 til $150.000 og derefter falder til $90.000, er den maksimale nedtrækning -40% (fra $150.000 toppen til $90.000 bunden).
En 50% nedtrækning kræver en 100% gevinst bare for at komme ligeligt ud — du skal fordoble dine penge. Ved en årlig afkast på 10% tager det cirka 7,3 år. Ved 8% årligt, cirka 9 år. Denne asymmetri er den grundlæggende årsag til, at risikostyring er vigtig: det er altid sværere at komme sig efter tab end at pådrage sig dem. S&P 500's nedtrækning fra 2007-2009 på ~57% tog indtil 2013 at komme sig helt.
Calmar-forholdet dividerer årligt afkast med maksimal nedtrækning for at producere en enkelt risikoadjusteret præstationsscore. Et Calmar-forhold over 3,0 betragtes som fremragende (stærke afkast med begrænset nedtrækning), 1,0 til 3,0 er godt, og under 1,0 antyder, at afkastene måske ikke retfærdiggør nedtrækningsrisikoen. I modsætning til Sharpe-forholdet, som straffer al volatilitet lige, straffer Calmar-forholdet specifikt store tab fra top til bund.
Foliolytic rekonstruerer din porteføljes daglige værdi fra din faktiske transaktionshistorik og reelle markedspriser for 1.400+ tickere. Det sporer den løbende højvandsmærke, måler procentvis nedgang på hvert punkt, identificerer alle nedtrækningsperioder og rapporterer den maksimale. Analysen inkluderer nedtrækningsdybde, varighed til bund, genopretningstid og et fuldt under-vand diagram, der viser hver nedtrækningsperiode med daglig granularitet.
Ja. Upload enhver understøttet mægler CSV, og Foliolytic genererer automatisk et under-vand diagram der visualiserer hver nedtrækningsperiode på tværs af din porteføljes samlede historie. Du kan se dybden og varigheden af hver nedgang, identificere den værste nedtrækning med dens nøjagtige datoer og sammenligne nedtrækningsmønstre på tværs af forskellige tidsperioder. Al behandling sker i din browser — dine data uploades aldrig til en server.