Upload din mægler-CSV og få dit porteføljes Sharpe-forhold med det samme — beregnet med reelle amerikanske statsobligationers afkast, ikke antagelser. Ingen tilmelding kræves.
Analyser Din Portefølje Gratis →Sharpe-forholdet måler porteføljeafkast pr. enhed risiko. Det beregnes som (porteføljeafkast − risikofri rente) divideret med porteføljens standardafvigelse. Et Sharpe-forhold over 1,0 er godt, over 2,0 er fremragende. De fleste diversificerede indeksfonde scorer 0,4 til 0,7 på lang sigt. Foliolytic bruger reelle amerikanske statsobligationers afkast som den risikofri rente, ikke en fast antagelse.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · over 1,0 = godt · over 2,0 = fremragendeSharpe-forholdet er det mest anvendte mål for risikojusteret afkast i finans. Udviklet af Nobelprisvinderen William F. Sharpe i 1966, besvarer det et tilsyneladende simpelt spørgsmål: hvor meget overskud får du for hver enhed af risiko, du tager?
Overskud betyder afkastet over det, du kunne tjene risikofrit — typisk ved at holde amerikanske statsobligationer. Risiko måles som volatiliteten (standardafvigelsen) af din porteføljes afkast. Et højere Sharpe-forhold betyder, at du bliver kompenseret mere generøst for den usikkerhed, du bærer.
Forholdet er uundgåeligt for at sammenligne investeringer med forskellige risikoprofiler. En portefølje, der giver 20% om året, lyder imponerende, indtil du lærer, at dens volatilitet er 40%. En mere stabil portefølje, der giver 10% med 8% volatilitet, kan faktisk være den bedre risikojusterede performer — og Sharpe-forholdet fanger netop den forskel.
Sharpe-forholdets formel dividerer overskud med volatilitet:
Din portefølje har tjent 12% annualiseret. Afkastet på 3-måneders T-bill er 4.3%. Din annualiserede volatilitet er 15%.
Sharpe = (12% − 4,3%) / 15% = 7,7% / 15% = 0.51
Dette er et passende forhold — du tjener omkring en halv procentpoint i overskud for hver procentpoint volatilitet. At slå 1,0 ville placere dig i stærkt terræn.
Brug denne tabel som en hurtig reference til vurdering af Sharpe-forhold. Konteksten er vigtig — et 0,7 Sharpe-forhold i et turbulent bjørnemarked kan være mere imponerende end et 1,2 under en rolig tyremarked.
Eksporter din køb/salg-historik som en CSV fra enhver understøttet mægler — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance og mere. Foliolytic registrerer automatisk formatet.
Ved at bruge sin database med 1.400+ tickere med daglige priser tilbage til år 2000, rekonstruerer Foliolytic værdien af din portefølje for hver kalenderdag. Udbytter og aktiesplit tages automatisk højde for.
I stedet for at bruge en fast antagelse, henter Foliolytic faktiske 3-måneders U.S. Treasury bill-renter fra Federal Reserve (FRED) for den nøjagtige periode, hvor din portefølje var aktiv. Dette er den samme metode, som institutionelle aktivforvaltere bruger.
Daglige logafkast beregnes, det gennemsnitlige overskud afkast annualiseres over 252 handelsdage, og standardafvigelsen annualiseres ved at multiplicere med √252. Resultatet er dit ex-post (historiske) Sharpe-forhold.
Upload din mæglers CSV og få Sharpe-forholdet plus 70+ andre målinger på sekunder. Helt gratis.
Analyser Din Portefølje Gratis →Foliolytics analyse-dashboard kører på engelsk. Oversatte sider findes, så du kan evaluere værktøjet på dit sprog, før du logger ind.
Regnearksformler og generiske onlineberegnere skærer hjørner. Her er hvad Foliolytic gør anderledes:
En Sharpe ratio over 1,0 betragtes generelt som god — det betyder, at du tjener mere end én enhed af overskud for hver enhed af risiko. Ratios mellem 1,0 og 2,0 er meget stærke, og alt over 2,0 er exceptionelt. For kontekst, S&P 500 har historisk set produceret en Sharpe ratio på cirka 0,4 til 0,7 over rullende 10-års perioder. Hedgefonde, der sigter mod 1,0+, betragtes som top-tier.
Foliolytic bruger den 3-måneders U.S. Treasury bill rente som den risikofri rente, hentet fra Federal Reserve Economic Data (FRED) database. Denne rente hentes dagligt og matches til tidsperioden for din portefølje. I modsætning til mange beregnere, der antager en statisk 2% eller 3%, bruger Foliolytic den faktiske rente, der var tilgængelig i hver periode af din investering — hvilket betyder meget i miljøer som 2023–2025, hvor T-bill renterne oversteg 5%.
Ja. Foliolytic sporer 440+ kryptovalutaer med daglige prisdata, der går tilbage til starten. Upload din transaktionshistorik fra Coinbase, Kraken, Binance, eller Delta, og Sharpe ratioen beregnes automatisk. Husk, at kryptoporteføljer har tendens til at have betydeligt højere volatilitet end aktieporteføljer, hvilket komprimerer Sharpe ratioen, selv når absolutte afkast er høje.
Begge ratioer måler risikojusteret afkast, men de definerer “risiko” forskelligt. Sharpe-forhold bruger total volatilitet (standardafvigelse af alle afkast), og straffer opadgående og nedadgående udsving lige meget. Den Sortino-forhold bruger kun nedadgående afvigelse — volatiliteten af negative afkast — som mange investorer anser for et mere relevant mål for risiko. Hvis din portefølje har høj positiv volatilitet (store gevinster), vil Sortino-forholdet være højere end Sharpe. Foliolytic beregner begge automatisk fra den samme CSV-upload.
Ja, 100% gratis. Ingen tilmelding, ingen e-mail krævet, ingen brugsgrænser. Dine porteføljedata behandles helt i din browser og sendes aldrig til nogen server. Foliolytic er bygget og vedligeholdt af en uafhængig udvikler som en gratis ressource for detailinvestorer, der ønsker analyser af institutionel kvalitet uden den institutionelle pris.