Prześlij swój plik CSV z biura maklerskiego i natychmiast uzyskaj wskaźnik Sharpe'a swojego portfela — obliczany z rzeczywistymi stopami zwrotu z amerykańskich obligacji skarbowych, a nie założeń. Rejestracja nie jest wymagana.
Analizuj swój portfel za darmo →Wskaźnik Sharpe'a mierzy zwrot z portfela na jednostkę ryzyka. Oblicza się go jako (zwrot z portfela − stopa wolna od ryzyka) podzielone przez odchylenie standardowe portfela. Wskaźnik Sharpe'a powyżej 1.0 jest dobry, powyżej 2.0 jest doskonały. Większość zdywersyfikowanych funduszy indeksowych osiąga wynik od 0.4 do 0.7 w długim okresie. Foliolytic wykorzystuje rzeczywiste stopy zwrotu z amerykańskich obligacji skarbowych jako stopę wolną od ryzyka, a nie stałe założenie.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · powyżej 1.0 = dobre · powyżej 2.0 = doskonałeWskaźnik Sharpe'a jest najczęściej używaną miarą zwrotu skorygowanego o ryzyko w finansach. Opracowany przez laureata Nagrody Nobla Williama F. Sharpe'a w 1966 roku, odpowiada na pozornie proste pytanie: ile nadwyżki zwrotu zarabiasz za każdą jednostkę ryzyka, którą podejmujesz?
Nadwyżka zwrotu oznacza zwrot powyżej tego, co mógłbyś zarobić bez ryzyka — zazwyczaj poprzez posiadanie amerykańskich obligacji skarbowych. Ryzyko mierzy się jako zmienność (odchylenie standardowe) zwrotów Twojego portfela. Wyższy wskaźnik Sharpe'a oznacza, że jesteś lepiej wynagradzany za niepewność, którą ponosisz.
Wskaźnik jest niezbędny do porównywania inwestycji o różnych profilach ryzyka. Portfel przynoszący 20% rocznie brzmi imponująco, dopóki nie dowiesz się, że jego zmienność wynosi 40%. Stabilniejszy portfel przynoszący 10% przy 8% zmienności może być w rzeczywistości lepszym wykonawcą skorygowanym o ryzyko — a wskaźnik Sharpe'a dokładnie uchwyca tę różnicę.
Wzór na wskaźnik Sharpe'a dzieli nadwyżkę zwrotu przez zmienność:
Twój portfel zarobił 12% rocznie. Oprocentowanie 3-miesięcznych obligacji T-bill wynosi 4.3%. Twoja roczna zmienność wynosi 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
To jest odpowiedni wskaźnik — zarabiasz około pół punktu procentowego nadwyżki zwrotu za każdy punkt procentowy zmienności. Przekroczenie 1.0 umieściłoby cię w silnym terenie.
Użyj tej tabeli jako szybkiego odniesienia do oceny wartości wskaźnika Sharpe'a. Kontekst ma znaczenie — 0.7 Sharpe w burzliwym rynku niedźwiedzia może być bardziej imponujące niż 1.2 podczas spokojnego rynku byka.
Eksportuj swoją historię kupna/sprzedaży jako plik CSV z dowolnego wspieranego biura maklerskiego — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance i innych. Foliolytic automatycznie wykrywa format.
Korzystając z bazy danych 1,400+ tickerów z codziennymi cenami sięgającymi roku 2000, Foliolytic rekonstruuje wartość Twojego portfela na każdy dzień kalendarzowy. Dywidendy i podziały akcji są automatycznie uwzględniane.
Zamiast używać stałego założenia, Foliolytic pobiera rzeczywiste stopy zwrotu z 3-miesięcznych bonów skarbowych USA z Federal Reserve (FRED) za dokładny okres, w którym Twój portfel był aktywny. To ta sama metodologia stosowana przez instytucjonalnych zarządzających aktywami.
Codzienne logarytmiczne stopy zwrotu są obliczane, średnia nadwyżka zwrotu jest roczna na podstawie 252 dni handlowych, a odchylenie standardowe jest roczne przez pomnożenie przez √252. Wynik to Twój ex-post (historyczny) wskaźnik Sharpe'a.
Prześlij swój plik CSV z biura maklerskiego i uzyskaj wskaźnik Sharpe'a oraz 70+ innych wskaźników w kilka sekund. Całkowicie za darmo.
Analizuj swój portfel za darmo →Panel analityczny Foliolytic działa w języku angielskim. Istnieją przetłumaczone strony, abyś mógł ocenić narzędzie w swoim języku przed zalogowaniem się.
Formuły arkuszy kalkulacyjnych i ogólne kalkulatory online oszczędzają na jakości. Oto co Foliolytic robi inaczej:
Wskaźnik Sharpe'a powyżej 1.0 jest ogólnie uważany za dobry — oznacza to, że zarabiasz więcej niż jedną jednostkę nadwyżki zwrotu na każdą jednostkę ryzyka. Wskaźniki między 1.0 a 2.0 są bardzo silne, a wszystko powyżej 2.0 jest wyjątkowe. Dla kontekstu, S&P 500 historycznie generował wskaźnik Sharpe'a na poziomie około 0.4 do 0.7 w okresach 10-letnich.
Foliolytic używa stopy zwrotu z 3-miesięcznych obligacji skarbowych USA jako stopy wolnej od ryzyka, pozyskiwanej z bazy danych Federal Reserve Economic Data (FRED). Ta stopa jest pobierana codziennie i dopasowywana do okresu Twojego portfela. W przeciwieństwie do wielu kalkulatorów, które zakładają statyczne 2% lub 3%, Foliolytic używa rzeczywistej stopy, która była dostępna w każdym okresie Twojej inwestycji — co ma znaczenie w środowiskach takich jak 2023–2025, gdzie stopy zwrotu z obligacji skarbowych przekraczały 5%.
Tak. Foliolytic śledzi ponad 440 kryptowalut z codziennymi danymi cenowymi sięgającymi początku. Prześlij swoją historię transakcji z Coinbase, Kraken, Binance lub Delta, a wskaźnik Sharpe'a zostanie obliczony automatycznie. Pamiętaj, że portfele kryptowalutowe mają tendencję do znacznie wyższej zmienności niż portfele akcji, co kompresuje wskaźnik Sharpe'a, nawet gdy absolutne zwroty są wysokie.
Oba wskaźniki mierzą zwrot skorygowany o ryzyko, ale definiują „ryzyko” w różny sposób. wskaźnik Sharpe'a używa całkowitej zmienności (odchylenia standardowego wszystkich zwrotów), karząc w równym stopniu wzrosty i spadki. Ten wskaźnik Sortino używa tylko odchylenia w dół — zmienności negatywnych zwrotów — co wielu inwestorów uważa za bardziej odpowiednią miarę ryzyka. Jeśli Twój portfel ma wysoką pozytywną zmienność (duże zyski), wskaźnik Sortino będzie wyższy niż Sharpe'a. Foliolytic oblicza oba automatycznie z tego samego przesłania CSV.
Tak, w 100% darmowy. Brak rejestracji, brak wymaganych e-maili, brak limitów użytkowania. Twoje dane portfela są przetwarzane całkowicie w Twojej przeglądarce i nigdy nie są wysyłane na żaden serwer. Foliolytic jest tworzony i utrzymywany przez niezależnego dewelopera jako darmowe źródło dla inwestorów detalicznych, którzy chcą analizy o jakości instytucjonalnej bez instytucjonalnej ceny.