Téléchargez votre CSV de courtage et obtenez instantanément le ratio de Sharpe de votre portefeuille — calculé avec des rendements réels des bons du Trésor américain, pas des hypothèses. Aucune inscription requise.
Analysez votre portefeuille gratuitement →Le ratio de Sharpe mesure le rendement du portefeuille par unité de risque. Il est calculé comme (rendement du portefeuille − taux sans risque) divisé par l'écart type du portefeuille. Un Sharpe supérieur à 1,0 est bon, supérieur à 2,0 est excellent. La plupart des fonds indiciels diversifiés obtiennent entre 0,4 et 0,7 à long terme. Foliolytic utilise les rendements réels des bons du Trésor américain comme taux sans risque, et non une hypothèse fixe.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · supérieur à 1,0 = bon · supérieur à 2,0 = excellentLe ratio de Sharpe est la mesure de retour ajusté au risque la plus largement utilisée en finance. Développé par le lauréat du prix Nobel William F. Sharpe en 1966, il répond à une question trompeusement simple : combien de rendement excédentaire gagnez-vous pour chaque unité de risque que vous prenez ?
Le rendement excédentaire signifie le rendement au-dessus de ce que vous pourriez gagner sans risque — généralement en détenant des bons du Trésor américain. Le risque est mesuré par la volatilité (écart type) des rendements de votre portefeuille. Un ratio de Sharpe plus élevé signifie que vous êtes mieux compensé pour l'incertitude que vous supportez.
Le ratio est indispensable pour comparer des investissements avec différents profils de risque. Un portefeuille rapportant 20 % par an semble impressionnant jusqu'à ce que vous appreniez que sa volatilité est de 40 %. Un portefeuille plus stable rapportant 10 % avec une volatilité de 8 % peut en fait être le meilleur performer ajusté au risque — et le ratio de Sharpe capture exactement cette distinction.
La formule du ratio de Sharpe divise le rendement excédentaire par la volatilité :
Votre portefeuille a gagné 12% annualisé. Le rendement des T-bills à 3 mois est 4.3%. Votre volatilité annualisée est 15%.
Sharpe = (12% − 4,3%) / 15% = 7,7% / 15% = 0.51
C'est un ratio adéquat — vous gagnez environ un demi-point de pourcentage de rendement excédentaire pour chaque point de pourcentage de volatilité. Dépasser 1,0 vous placerait dans un territoire solide.
Utilisez ce tableau comme référence rapide pour évaluer les valeurs du ratio de Sharpe. Le contexte est important — un Sharpe de 0,7 dans un marché baissier turbulent peut être plus impressionnant qu'un 1,2 pendant une période de hausse calme.
Exportez votre historique d'achats/ventes au format CSV depuis n'importe quel courtier pris en charge — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, et plus. Foliolytic détecte automatiquement le format.
En utilisant sa base de données de plus de 1 400 tickers avec des prix quotidiens remontant à l'année 2000, Foliolytic reconstruit la valeur de votre portefeuille pour chaque jour calendaire. Les dividendes et les fractionnements d'actions sont automatiquement pris en compte.
Au lieu d'utiliser une hypothèse fixe, Foliolytic tire les rendements réels des bons du Trésor américain à 3 mois de la Réserve fédérale (FRED) pour la période exacte pendant laquelle votre portefeuille était actif. C'est la même méthodologie utilisée par les gestionnaires d'actifs institutionnels.
Les rendements journaliers sont calculés, le rendement excédentaire moyen est annualisé sur 252 jours de bourse, et l'écart type est annualisé en multipliant par √252. Le résultat est votre ratio de Sharpe ex-post (historique).
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Analysez votre portefeuille gratuitement →Le tableau de bord d'analytique de Foliolytic est en anglais. Des pages traduites existent afin que vous puissiez évaluer l'outil dans votre langue avant de vous connecter.
Les formules de tableur et les calculateurs en ligne génériques prennent des raccourcis. Voici ce que Foliolytic fait différemment :
Un ratio de Sharpe supérieur à 1,0 est généralement considéré comme bon — cela signifie que vous gagnez plus d'une unité de rendement excédentaire pour chaque unité de risque. Les ratios entre 1,0 et 2,0 sont très solides, et tout ce qui est au-dessus de 2,0 est exceptionnel. Pour contexte, le S&P 500 a historiquement produit un ratio de Sharpe d'environ 0,4 à 0,7 sur des périodes de 10 ans glissantes. Les fonds spéculatifs visant 1,0+ sont considérés comme de premier plan.
Foliolytic utilise le rendement des bons du Trésor américain à 3 mois comme taux sans risque, provenant de la base de données des données économiques de la Réserve fédérale (FRED). Ce taux est extrait quotidiennement et associé à la période de votre portefeuille. Contrairement à de nombreux calculateurs qui supposent un taux statique de 2 % ou 3 %, Foliolytic utilise le taux réel qui était disponible pendant chaque période de votre investissement — ce qui est significatif dans des environnements comme 2023–2025 où les rendements des T-bills ont dépassé 5 %.
Oui. Foliolytic suit plus de 440 cryptomonnaies avec des données de prix quotidiennes remontant à leur création. Téléchargez votre historique de transactions depuis Coinbase, Kraken, Binance, ou Delta et le ratio de Sharpe est calculé automatiquement. Gardez à l'esprit que les portefeuilles crypto tendent à avoir une volatilité significativement plus élevée que les portefeuilles d'actions, ce qui comprime le ratio de Sharpe même lorsque les rendements absolus sont élevés.
Les deux ratios mesurent le rendement ajusté au risque, mais ils définissent le « risque » différemment. Le ratio de Sharpe utilise la volatilité totale (écart type de tous les rendements), pénalisant les fluctuations à la hausse et à la baisse de manière égale. Le ratio de Sortino n'utilise que la déviation à la baisse — la volatilité des rendements négatifs — que de nombreux investisseurs considèrent comme une mesure de risque plus pertinente. Si votre portefeuille a une forte volatilité positive (grands gains), le ratio de Sortino sera supérieur à celui de Sharpe. Foliolytic calcule les deux automatiquement à partir du même téléchargement CSV.
Oui, 100 % gratuit. Pas d'inscription, pas d'email requis, pas de limites d'utilisation. Vos données de portefeuille sont traitées entièrement dans votre navigateur et ne sont jamais envoyées à un serveur. Foliolytic est construit et maintenu par un développeur indépendant comme une ressource gratuite pour les investisseurs particuliers qui souhaitent des analyses de qualité institutionnelle sans le prix institutionnel.