Faça o upload do seu CSV da corretora e obtenha instantaneamente o ratio de Sharpe do seu portfólio — calculado com rendimentos reais dos títulos do Tesouro dos EUA, não suposições. Nenhum cadastro necessário.
Analise Seu Portfólio Grátis →O índice de Sharpe mede o retorno do portfólio por unidade de risco. É calculado como (retorno do portfólio − taxa livre de risco) dividido pelo desvio padrão do portfólio. Um Sharpe acima de 1,0 é bom, acima de 2,0 é excelente. A maioria dos fundos de índice diversificados pontua de 0,4 a 0,7 no longo prazo. A Foliolytic usa os rendimentos reais dos Títulos do Tesouro dos EUA como a taxa livre de risco, não uma suposição fixa.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · acima de 1,0 = bom · acima de 2,0 = excelenteO ratio de Sharpe é a medida mais amplamente utilizada de retorno ajustado pelo risco em finanças. Desenvolvido pelo laureado com o Prêmio Nobel William F. Sharpe em 1966, ele responde a uma pergunta enganosamente simples: quanto retorno excessivo você está ganhando por cada unidade de risco que assume?
Retorno excessivo significa o retorno acima do que você poderia ganhar livre de risco — tipicamente mantendo títulos do Tesouro dos EUA. O risco é medido como a volatilidade (desvio padrão) dos retornos do seu portfólio. Um ratio de Sharpe mais alto significa que você está sendo compensado de forma mais generosa pela incerteza que suporta.
O ratio é indispensável para comparar investimentos com diferentes perfis de risco. Um portfólio que retorna 20% ao ano parece impressionante até você descobrir que sua volatilidade é de 40%. Um portfólio mais estável que retorna 10% com 8% de volatilidade pode, na verdade, ser o melhor performer ajustado pelo risco — e o ratio de Sharpe captura exatamente essa distinção.
A fórmula do ratio de Sharpe divide o retorno excessivo pela volatilidade:
Seu portfólio rendeu 12% anualizado. O rendimento do T-bill de 3 meses é 4.3%. Sua volatilidade anualizada é 15%.
Sharpe = (12% − 4,3%) / 15% = 7,7% / 15% = 0.51
Esta é uma razão adequada — você ganha cerca de meio ponto percentual de retorno excessivo para cada ponto percentual de volatilidade. Superar 1,0 colocaria você em um território forte.
Use esta tabela como uma referência rápida para avaliar os valores da razão de Sharpe. O contexto importa — uma Sharpe de 0,7 em um mercado em baixa turbulento pode ser mais impressionante do que uma 1,2 durante uma corrida de touros calma.
Exporte seu histórico de compras/vendas como um CSV de qualquer corretora suportada — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance e mais. A Foliolytic detecta automaticamente o formato.
Usando seu banco de dados de mais de 1.400 tickers com preços diários desde o ano 2000, a Foliolytic reconstrói o valor do seu portfólio para cada dia do calendário. Dividendos e desdobramentos de ações são automaticamente contabilizados.
Em vez de usar uma suposição fixa, a Foliolytic puxa os rendimentos reais de títulos do Tesouro dos EUA de 3 meses do Federal Reserve (FRED) para o exato período em que seu portfólio estava ativo. Esta é a mesma metodologia usada por gestores de ativos institucionais.
Os retornos diários são computados, o retorno excessivo médio é anualizado ao longo de 252 dias de negociação, e o desvio padrão é anualizado multiplicando por √252. O resultado é seu índice de Sharpe ex-post (histórico).
Carregue seu CSV da corretora e obtenha o índice de Sharpe mais 70+ outras métricas em segundos. Totalmente grátis.
Analise Seu Portfólio Grátis →O painel de análises do Foliolytic funciona em inglês. Páginas traduzidas existem para que você possa avaliar a ferramenta em seu idioma antes de fazer login.
Fórmulas de planilhas e calculadoras online genéricas cortam caminhos. Aqui está o que a Foliolytic faz de diferente:
Uma razão de Sharpe acima de 1.0 é geralmente considerada boa — significa que você ganha mais de uma unidade de retorno excessivo para cada unidade de risco. Razões entre 1.0 e 2.0 são muito fortes, e qualquer coisa acima de 2.0 é excepcional. Para contexto, o S&P 500 historicamente produziu uma razão de Sharpe de aproximadamente 0.4 a 0.7 ao longo de períodos de 10 anos. Fundos de hedge que visam 1.0+ são considerados de alto nível.
A Foliolytic usa o rendimento do T-bill de 3 meses dos EUA como a taxa livre de risco, obtida do banco de dados de Dados Econômicos do Federal Reserve (FRED). Essa taxa é puxada diariamente e combinada com o período de tempo do seu portfólio. Ao contrário de muitas calculadoras que assumem uma taxa estática de 2% ou 3%, a Foliolytic usa a taxa real que estava disponível durante cada período do seu investimento — o que importa significativamente em ambientes como 2023–2025, onde os rendimentos dos T-bills superaram 5%.
Sim. A Foliolytic rastreia mais de 440 criptomoedas com dados de preços diários desde a sua criação. Faça o upload do seu histórico de transações da Coinbase, Kraken, Binance ou Delta e a razão de Sharpe é calculada automaticamente. Lembre-se de que portfólios de cripto tendem a ter volatilidade significativamente maior do que portfólios de ações, o que comprime a razão de Sharpe mesmo quando os retornos absolutos são altos.
Ambas as razões medem o retorno ajustado ao risco, mas definem “risco” de maneira diferente. razão de Sharpe usa a volatilidade total (desvio padrão de todos os retornos), penalizando os altos e baixos igualmente. O razão de Sortino usa apenas o desvio negativo — a volatilidade dos retornos negativos — que muitos investidores consideram uma medida de risco mais relevante. Se o seu portfólio tiver alta volatilidade positiva (grandes ganhos), a razão de Sortino será maior que a de Sharpe. Foliolytic calcula ambos automaticamente a partir do mesmo upload de CSV.
Sim, 100% gratuito. Sem cadastro, sem e-mail necessário, sem limites de uso. Os dados do seu portfólio são processados totalmente dentro do seu navegador e nunca são enviados para nenhum servidor. O Foliolytic é construído e mantido por um desenvolvedor independente como um recurso gratuito para investidores de varejo que desejam análises de qualidade institucional sem o preço institucional.