Încarcă CSV-ul tău de brokeraj și obține instantaneu raportul Sharpe al portofoliului tău — calculat cu randamente reale ale titlurilor de stat ale SUA, nu cu presupuneri. Nu este necesară înscrierea.
Analizează-ți portofoliul gratuit →Raportul de Sharpe măsoară rentabilitatea portofoliului pe unitate de risc. Se calculează ca (rentabilitatea portofoliului − rata fără risc) împărțită la deviația standard a portofoliului. Un Sharpe peste 1.0 este bun, peste 2.0 este excelent. Cele mai diversificate fonduri indexate obțin scoruri de 0.4 până la 0.7 pe termen lung. Foliolytic folosește randamentele reale ale Trezoreriei SUA ca rată fără risc, nu o presupunere fixă.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · peste 1.0 = bun · peste 2.0 = excelentRaportul Sharpe este cea mai utilizată măsură a randamentului ajustat la risc în finanțe. Dezvoltat de laureatul Premiului Nobel William F. Sharpe în 1966, răspunde la o întrebare deceptiv de simplă: cât de mult randament suplimentar câștigi pentru fiecare unitate de risc pe care o asumi?
Randamentul suplimentar înseamnă randamentul deasupra a ceea ce ai putea câștiga fără risc — de obicei, prin deținerea titlurilor de stat ale SUA. Riscul este măsurat ca volatilitatea (abaterea standard) a randamentelor portofoliului tău. Un raport Sharpe mai mare înseamnă că ești compensat mai generos pentru incertitudinea pe care o suporti.
Raportul este indispensabil pentru compararea investițiilor cu diferite profile de risc. Un portofoliu care returnează 20% pe an sună impresionant până când afli că volatilitatea sa este de 40%. Un portofoliu mai stabil care returnează 10% cu o volatilitate de 8% poate fi, de fapt, performerul mai bun ajustat la risc — iar raportul Sharpe surprinde exact această distincție.
Formula raportului Sharpe împarte randamentul suplimentar la volatilitate:
Portofoliul tău a câștigat 12% anualizat. Randamentul titlurilor T pe 3 luni este 4.3%. Volatilitatea ta anualizată este 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Acesta este un raport adecvat — câștigi aproximativ o jumătate de punct procentual de randament exces pentru fiecare punct procentual de volatilitate. A depăși 1.0 te-ar plasa într-un teritoriu puternic.
Folosește acest tabel ca referință rapidă pentru evaluarea valorilor raportului Sharpe. Contextul contează — un Sharpe de 0.7 într-o piață bear turbulentă poate fi mai impresionant decât un 1.2 într-o perioadă calmă de bull.
Exportă istoricul tău de cumpărare/vânzare ca un CSV din orice brokeraj suportat — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance și altele. Foliolytic detectează automat formatul.
Folosind baza sa de date cu peste 1.400 de tickere cu prețuri zilnice începând din anul 2000, Foliolytic reconstruiește valoarea portofoliului tău pentru fiecare zi calendaristică. Dividendurile și divizările de acțiuni sunt contabilizate automat.
În loc să folosească o presupunere fixă, Foliolytic extrage randamentele reale ale titlurilor de stat americane pe 3 luni de la Federal Reserve (FRED) pentru perioada exactă în care portofoliul tău a fost activ. Aceasta este aceeași metodologie folosită de managerii de active instituționali.
Randamentele logare zilnice sunt calculate, randamentul mediu exces este anualizat pe 252 de zile de tranzacționare, iar deviația standard este anualizată prin înmulțirea cu √252. Rezultatul este raportul tău de Sharpe ex-post (istoric).
Încarcă-ți CSV-ul de brokeraj și obține raportul de Sharpe plus 70+ alte metrici în câteva secunde. Complet gratuit.
Analizează-ți portofoliul gratuit →Panoul de analiză Foliolytic funcționează în engleză. Pagini traduse există pentru a putea evalua instrumentul în limba ta înainte de a te conecta.
Formulele din foi de calcul și calculatoarele online generice fac compromisuri. Iată ce face Foliolytic diferit:
Un raport de Sharpe peste 1.0 este considerat în general bun — înseamnă că câștigi mai mult decât o unitate de randament excesiv pentru fiecare unitate de risc. Raporturile între 1.0 și 2.0 sunt foarte puternice, iar orice peste 2.0 este excepțional. Ca referință, S&P 500 a produs istoric un raport de Sharpe de aproximativ 0.4 până la 0.7 pe perioade de 10 ani.
Foliolytic folosește randamentul titlurilor de stat pe 3 luni din SUA ca rată fără risc, provenit din baza de date Economic Data (FRED) a Rezervelor Federale. Această rată este extrasă zilnic și potrivită cu perioada de timp a portofoliului tău. Spre deosebire de multe calculatoare care presupun o rată statică de 2% sau 3%, Foliolytic folosește rata efectivă care a fost disponibilă în fiecare perioadă a investiției tale — ceea ce contează semnificativ în medii precum 2023–2025, unde randamentele T-bill-urilor au depășit 5%.
Da. Foliolytic urmărește peste 440 de criptomonede cu date de preț zilnice începând de la început. Încarcă istoricul tău de tranzacții de la Coinbase, Kraken, Binance sau Delta și raportul de Sharpe este calculat automat. Ține cont că portofoliile crypto tind să aibă o volatilitate semnificativ mai mare decât portofoliile de acțiuni, ceea ce comprimă raportul de Sharpe chiar și atunci când randamentele absolute sunt ridicate.
Ambele rapoarte măsoară randamentul ajustat la risc, dar definesc „riscul” diferit. raport de Sharpe folosește volatilitatea totală (abaterea standard a tuturor randamentelor), penalizând în mod egal oscilațiile pozitive și negative. Aceasta raport de Sortino folosește doar abaterea negativă — volatilitatea randamentelor negative — pe care mulți investitori o consideră o măsură mai relevantă a riscului. Dacă portofoliul tău are o volatilitate pozitivă mare (câștiguri mari), raportul Sortino va fi mai mare decât raportul Sharpe. Foliolytic calculează ambele automat din aceeași încărcare CSV.
Da, 100% gratuit. Fără înscriere, fără email necesar, fără limite de utilizare. Datele portofoliului tău sunt procesate complet în browserul tău și nu sunt niciodată trimise către vreun server. Foliolytic este construit și întreținut de un dezvoltator independent ca o resursă gratuită pentru investitorii de retail care doresc analize de calitate instituțională fără prețul instituțional.