Завантажте свій CSV з брокерських даних і отримайте коефіцієнт Шарпа вашого портфеля миттєво — розрахований з реальними доходностями казначейських векселів США, а не припущеннями. Реєстрація не потрібна.
Аналізуйте свій портфель безкоштовно →Коефіцієнт Шарпа вимірює дохідність портфеля на одиницю ризику. Він розраховується як (дохідність портфеля − безризикова ставка), поділена на стандартне відхилення портфеля. Коефіцієнт Шарпа вище 1.0 є хорошим, вище 2.0 — відмінним. Більшість диверсифікованих індексних фондів отримують оцінку від 0.4 до 0.7 у довгостроковій перспективі. Foliolytic використовує реальні доходності державних облігацій США як безризикову ставку, а не фіксоване припущення.
Шарп = (Rₚ − Rf) / σₚ · вище 1.0 = добре · вище 2.0 = відмінноКоефіцієнт Шарпа є найширше використовуваною мірою доходності з урахуванням ризику у фінансах. Розроблений лауреатом Нобелівської премії Вільямом Ф. Шарпом у 1966 році, він відповідає на оманливо просте питання: скільки надприбутку ви отримуєте за кожну одиницю ризику, яку ви берете?
Надприбуток означає доходність вище того, що ви могли б отримати без ризику — зазвичай тримаючи казначейські векселі США. Ризик вимірюється як волатильність (стандартне відхилення) доходностей вашого портфеля. Вищий коефіцієнт Шарпа означає, що ви отримуєте більш щедру компенсацію за невизначеність, яку ви несете.
Цей коефіцієнт є незамінним для порівняння інвестицій з різними ризиковими профілями. Портфель, що приносить 20% на рік, звучить вражаюче, поки ви не дізнаєтеся, що його волатильність становить 40%. Стійкіший портфель, що приносить 10% з 8% волатильності, може насправді бути кращим з точки зору ризику — і коефіцієнт Шарпа точно фіксує цю різницю.
Формула коефіцієнта Шарпа ділить надприбуток на волатильність:
Ваш портфель заробив 12% річна. Дохідність 3-місячних T-біллів становить 4.3%. Ваш річний рівень волатильності становить 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Це адекватний коефіцієнт — ви заробляєте приблизно піввідсотка надприбутку за кожен відсоток волатильності. Перемога над 1.0 виведе вас у сильну зону.
Використовуйте цю таблицю як швидке посилання для оцінки значень коефіцієнта Шарпа. Контекст має значення — 0.7 Шарпа на буремному ведмежому ринку може бути більш вражаючим, ніж 1.2 під час спокійного бичачого ринку.
Експортуйте свою історію купівлі/продажу у форматі CSV з будь-якої підтримуваної брокерської компанії — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance та інших. Foliolytic автоматично визначає формат.
Використовуючи свою базу даних з понад 1400 тикерів з щоденними цінами, що починаються з 2000 року, Foliolytic відновлює вартість вашого портфеля для кожного календарного дня. Дивіденди та розподіл акцій автоматично враховуються.
Замість використання фіксованого припущення, Foliolytic отримує фактичні доходи за 3-місячними державними облігаціями США з Федеральної резервної системи (FRED) за точний період, коли ваш портфель був активним. Це та ж методологія, яку використовують інституційні керуючі активами.
Щоденні логарифмічні доходи обчислюються, середній надлишковий дохід річно розраховується за 252 торгові дні, а стандартне відхилення річно розраховується шляхом множення на √252. Результат — ваш ex-post (історичний) коефіцієнт Шарпа.
Завантажте свій CSV з брокера та отримайте коефіцієнт Шарпа плюс 70+ інших метрик за кілька секунд. Абсолютно безкоштовно.
Аналізуйте свій портфель безкоштовно →Аналітична панель Foliolytic працює англійською мовою. Існують перекладені сторінки, щоб ви могли оцінити інструмент вашою мовою перед входом.
Формули електронних таблиць та загальні онлайн-калькулятори економлять на якості. Ось що Foliolytic робить інакше:
Коефіцієнт Шарпа вище 1.0 зазвичай вважається хорошим — це означає, що ви отримуєте більше ніж одну одиницю надприбутку за кожну одиницю ризику. Коефіцієнти між 1.0 і 2.0 є дуже сильними, а все, що вище 2.0, є винятковим. Для контексту, S&P 500 історично забезпечував коефіцієнт Шарпа приблизно 0.4 до 0.7 за 10-річні періоди.
Foliolytic використовує дохідність 3-місячних казначейських облігацій США як безризикову ставку, отриману з бази даних економічних даних Федеральної резервної системи (FRED). Ця ставка щоденно оновлюється та співвідноситься з періодом вашого портфеля. На відміну від багатьох калькуляторів, які припускають статичні 2% або 3%, Foliolytic використовує фактичну ставку, яка була доступна протягом кожного періоду вашої інвестиції — що має значення в умовах, таких як 2023–2025, коли доходності T-білетів перевищували 5%.
Так. Foliolytic відстежує понад 440 криптовалют з щоденними даними про ціни, починаючи з моменту їх створення. Завантажте свою історію транзакцій з Coinbase, Kraken, Binance або Delta, і коефіцієнт Шарпа буде розраховано автоматично. Майте на увазі, що криптопортфелі, як правило, мають значно вищу волатильність, ніж акціонерні портфелі, що стискає коефіцієнт Шарпа, навіть коли абсолютні доходи високі.
Обидва коефіцієнти вимірюють ризиковану прибутковість, але вони по-різному визначають "ризик". коефіцієнт Шарпа використовує загальну волатильність (стандартне відхилення всіх доходів), караючи за підйоми та спади однаково. Ця коефіцієнт Сортіно використовує лише відхилення вниз — волатильність негативних доходів — що багато інвесторів вважають більш релевантною мірою ризику. Якщо ваш портфель має високу позитивну волатильність (значні прибутки), коефіцієнт Сортіно буде вищим за Шарпа. Foliolytic обчислює обидва автоматично з одного завантаження CSV.
Так, 100% безкоштовно. Ніякої реєстрації, ніякої електронної пошти не потрібно, ніяких обмежень на використання. Дані вашого портфеля обробляються повністю у вашому браузері і ніколи не надсилаються на жоден сервер. Foliolytic створено та підтримується незалежним розробником як безкоштовний ресурс для роздрібних інвесторів, які хочуть аналітики інституційної якості без інституційної ціни.