Безкоштовно Калькулятор XIRR для інвестиційних портфелів
Завантажте свій CSV з брокерської компанії та отримайте свою справжню вагову річну дохідність. XIRR враховує кожен внесок, виведення та дивіденди — формули електронних таблиць не потрібні.
Що таке XIRR?
XIRR (розширена внутрішня норма доходності) — це річна ставка, яка дисконтує всі ваші грошові потоки до нульової чистої приведеної вартості (NPV). На відміну від простого ROI, XIRR враховує час кожного внеску, виведення та дивіденду — тому $10K, інвестовані на один рік, не зараховуються так само, як $10K, інвестовані на десять років. Це золота норма доходності з урахуванням ваги грошей.
XIRR = річна ставка з урахуванням ваги грошей · з урахуванням часу · стандарт IRS.Що таке XIRR?
XIRR (Розширена внутрішня норма доходу) є єдиним найточнішим способом вимірювання вашої інвестиційної ефективності, коли ви додавали або виводили гроші в різний час. Він розраховує річну норму доходу, яка враховує точну дату та розмір кожного грошового потоку у вашому портфелі — внески, виведення, дивіденди та вашу поточну вартість.
Стандартні розрахунки доходу припускають, що ви інвестували одноразову суму в перший день і більше її не чіпали. Це працює для підручників, але не для реальних інвесторів, які використовують середню вартість долара, перерозподіляють, отримують прибуток або додають гроші, коли отримують бонус. XIRR вирішує цю проблему, знаходячи єдину ставку дисконту, яка робить чисту теперішню вартість усіх ваших грошових потоків рівною нулю.
В математичних термінах XIRR розв'язує ставку r в цьому рівнянні:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Де CFi є кожним грошовим потоком, di є його датою, а d0 є датою першого грошового потоку
Оскільки це рівняння не має закритого розв'язку, XIRR повинен бути розв'язаний ітеративно — ось чому вам потрібен калькулятор, а не проста формула. Результат — це єдиний річний відсоток, який точно показує, наскільки важко ваші гроші працювали на вас.
XIRR проти Інші метрики доходу
Метрики доходу не є взаємозамінними. Кожна відповідає на різне питання про ваш портфель. Ось коли використовувати кожну з них:
| Метрика | Що вона вимірює | Обізнаний щодо грошових потоків? | Найкраще для |
|---|---|---|---|
| XIRR | Річна доходність з урахуванням ваги грошей, використовуючи точні дати всіх грошових потоків | Так, з точними датами | Ваша справжня особиста доходність з нерегулярними внесками та зняттями |
| Проста доходність | Загальний відсотковий приріст або збиток: (Кінець - Початок) / Початок | Ні | Швидкий огляд результатів одноразового внеску за будь-який період |
| CAGR | Складна річна темп зростання за умови відсутності проміжних грошових потоків | Ні | Порівняння доходностей buy-and-hold за різні періоди часу |
| TWR | Часова доходність, яка нейтралізує вплив грошових потоків | Нейтралізує їх | Оцінка навичок керуючого фондом незалежно від внесків інвесторів |
Ключове спостереження: TWR показує, як добре працювала стратегія портфеля. XIRR показує, як добре ви працювали — тому що вона карає вас за внесення грошей безпосередньо перед падінням і винагороджує вас за внесення грошей перед зростанням. Для більшості роздрібних інвесторів, які відстежують свій власний портфель, XIRR є важливою метрикою.
Як Foliolytic Обчислює XIRR
Без ручного введення даних. Без гімнастики з електронними таблицями. Завантажте свій експорт з брокера, і Foliolytic впорається з рештою:
Завантажте свій брокерський CSV
Експортуйте свою історію транзакцій з будь-якого великого брокера — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken та інших. Foliolytic автоматично визначає формат.
Автоматичне вилучення грошових потоків
Парсер читає кожну купівлю, продаж і переказ, вилучає суму в доларах і точну дату, а також створює повну хронологію грошових потоків. Дивіденди та розподіли акцій беруться з власної бази даних Foliolytic — вам не потрібно їх відстежувати.
Ітеративний розв'язувач Ньютона-Рафсона
Foliolytic використовує метод Ньютона-Рафсона — той самий алгоритм, що лежить в основі функції XIRR в Excel — для ітеративного розв'язання для ставки дисконту. Він сходиться до точності 1e-10, надаючи вам точний річний результат за мілісекунди.
Річний результат з повним контекстом
Ваш XIRR відображається разом з 70+ іншими метриками — коефіцієнт Шарпа, Сортіно, максимальний просад, бета, альфа, VaR — щоб ви розуміли не лише свій дохід, а й ризик, який ви взяли на себе для його отримання.
Розрахуйте свій XIRR Безкоштовно
Без реєстрації, без електронної пошти, без кредитної картки. Завантажте CSV і побачте свої результати за кілька секунд.
Відкрити АналізаторАналітична панель Foliolytic працює англійською мовою. Існують перекладені сторінки, щоб ви могли оцінити інструмент вашою мовою перед входом.
Коли XIRR має найбільше значення
XIRR є важливим, коли час ваших грошових потоків суттєво впливає на ваш справжній дохід. Це сценарії, в яких прості метрики не працюють:
Середня вартість долара
Ви інвестуєте фіксовану суму щомісяця. Простий дохід ігнорує те, що ранні внески накопичувалися довше, ніж нещодавні. XIRR зважує кожен внесок за фактичним часом на ринку.
Регулярні внески
401(k), IRA або автоматичні депозити брокера. Коли гроші надходять у ваш портфель у різні дати, лише XIRR надає чесну річну показник продуктивності.
Часткові зняття
Отримання прибутку, фінансування покупки або отримання доходу на пенсію. Кожне зняття змінює ваш інвестований капітал — XIRR відстежує реальний вплив на ваш дохід.
Оптимізація податкових збитків
Продаж збиткових активів і повторна купівля подібних позицій створює складні схеми грошових потоків. XIRR правильно обробляє послідовність продажів і купівель, щоб виміряти вашу продуктивність після угоди.
Одноразові внески
Інвестування бонусу, спадщини або несподіваного доходу в середині року. CAGR розглядає це так, ніби воно було там з самого початку. XIRR правильно враховує точну дату, коли гроші надійшли в портфель.
Консолідація кількох рахунків
Переводи між брокерськими рахунками, перекидання та об'єднання рахунків створюють події грошових потоків, які лише XIRR може правильно узгодити в єдине число ефективності.
Часто задавані Питання
У чому різниця між XIRR та IRR?
IRR (внутрішня норма доходності) припускає, що всі грошові потоки відбуваються з рівними часовими інтервалами — зазвичай щомісячно або щорічно. XIRR розширює це, використовуючи точну дату кожного грошового потоку, повністю усуваючи припущення про рівні інтервали. Для інвестиційних портфелів, де ви вносите $500 3 січня, $1,200 17 березня та знімаєте $800 9 вересня, IRR змусить їх потрапити в регулярні періоди та дасть неточний результат. XIRR обробляє їх за їх фактичними датами. На практиці будь-який реальний портфель з нерегулярними транзакціями повинен використовувати XIRR, а не IRR.
Чи може XIRR бути негативним?
Так, абсолютно. Негативний XIRR означає, що ваш портфель втратив вартість на річній основі після врахування часу кожного грошового потоку. Наприклад, якщо ви інвестували $10,000, а ваш портфель коштує $8,500 через рік, ваш XIRR буде приблизно -15%. Негативний XIRR є звичайним явищем під час ведмежих ринків, і він також може виникнути, коли ви додаєте великі суми грошей прямо перед падінням — саме той ефект часу, який захоплює XIRR, а простіші метрики пропускають.
Як дивіденди впливають на XIRR?
Дивіденди є позитивними грошовими потоками, які генеруються вашими інвестиціями, тому вони збільшують ваш XIRR. Кожен дивіденд розглядається як грошовий потік на дату його виплати. Якщо дивіденди реінвестуються, вони з'являються як вхід (отриманий дивіденд) і вихід (покупка реінвестицій), що компенсується, але правильно відображає ефект складних відсотків. Foliolytic автоматично витягує кожну виплату дивідендів з його історичної бази даних для кожного тікера у вашому портфелі, тому вам не потрібно вручну вводити дані про дивіденди.
Який хороший XIRR для портфеля акцій?
Контекст має величезне значення, але ось приблизні орієнтири: S&P 500 історично забезпечував близько 10% річних (номінальних) або приблизно 7% після інфляції. XIRR вище 10% за багаторічний період зазвичай є сильним. Утримувати 15-20% XIRR протягом 5+ років означало б, що ви серед найкращих роздрібних інвесторів. Однак XIRR значно варіюється в залежності від ринкових умов — багато портфелів показали 20%+ XIRR у 2020-2021 роках і негативний XIRR у 2022 році. Завжди оцінюйте XIRR відносно періоду часу та ризику, який ви взяли (саме тому Foliolytic також розраховує коефіцієнт Шарпа та максимальне падіння).
Наскільки точний розрахунок XIRR у Foliolytic?
Foliolytic використовує метод Ньютона-Рафсона — той самий чисельний підхід, що лежить в основі функції XIRR Excel та професійного фінансового програмного забезпечення. Розв'язувач ітеративно працює, поки чиста теперішня вартість не збіжиться в межах допуску 1e-10, що дає результати, точні до багатьох десяткових знаків. Крім того, Foliolytic автоматично враховує спліти акцій та дані про дивіденди з власної історичної бази даних, що охоплює 1,400+ тікерів з щоденними цінами, що повертаються на 20+ років для акцій та з моменту створення для крипто. Ваш результат XIRR відображає повну картину, включаючи корпоративні дії, які багато ручних таблиць пропускають.