أداة استثمار مجانية

مجاني حاسبة XIRR للمحافظ الاستثمارية

قم بتحميل ملف CSV الخاص بالوساطة الخاصة بك واحصل على عائدك السنوي الحقيقي الموزون بالمال. يأخذ XIRR في الاعتبار كل إيداع وسحب وأرباح - لا حاجة لصيغ جداول البيانات.

إجابة سريعة

ما هو XIRR؟?

XIRR (معدل العائد الداخلي الممتد) هو المعدل السنوي الذي يخصم جميع تدفقاتك النقدية إلى صافي القيمة الحالية صفر. على عكس العائد على الاستثمار البسيط، يأخذ XIRR في الاعتبار توقيت كل إيداع وسحب وتوزيع أرباح — لذا فإن استثمار 10,000 دولار لمدة عام واحد لا يُحتسب بنفس طريقة استثمار 10,000 دولار لمدة عشرة أعوام. إنه معيار العائد المرجح بالمال.

XIRR = معدل سنوي مرجح بالمال · واعٍ بالتوقيت · معيار مصلحة الضرائب

ما هو XIRR?

XIRR (معدل العائد الداخلي الممتد) هو الطريقة الأكثر دقة لقياس أداء استثمارك عندما تضيف أو تسحب المال في أوقات مختلفة. يحسب معدل العائد السنوي الذي يأخذ في الاعتبار التاريخ الدقيق وحجم كل تدفق نقدي في محفظتك - الإيداعات والسحوبات والأرباح وقيمتك الحالية.

تفترض حسابات العائد القياسية أنك استثمرت مبلغاً مقطوعاً في اليوم الأول ولم تلمسه أبداً. هذا يعمل في الكتب الدراسية، ولكن ليس للمستثمرين الحقيقيين الذين يقومون بمتوسط تكلفة الدولار، وإعادة التوازن، وجني الأرباح، أو إضافة المال عندما يحصلون على مكافأة. يحل XIRR هذه المشكلة من خلال إيجاد معدل الخصم الوحيد الذي يجعل صافي القيمة الحالية لجميع تدفقاتك النقدية يساوي صفر.

بمصطلحات رياضية، يحل XIRR من أجل المعدل r في هذه المعادلة:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 حيث CFi هو كل تدفق نقدي، و di هو تاريخه، و d0 هو تاريخ أول تدفق نقدي

لأن هذه المعادلة ليس لها حل مغلق، يجب حل XIRR بشكل تكراري - وهذا هو السبب في أنك بحاجة إلى آلة حاسبة بدلاً من صيغة بسيطة. النتيجة هي نسبة سنوية واحدة تخبرك بالضبط مدى جهد أموالك من أجلك.

XIRR مقابل مقاييس العائد الأخرى

مقاييس العائد ليست قابلة للتبادل. كل منها يجيب على سؤال مختلف حول محفظتك. إليك متى تستخدم كل واحدة:

مقياس ما الذي يقيسه هل أنت على دراية بتدفق النقد؟? الأفضل من أجل
XIRR العائد السنوي الموزون نقدياً باستخدام التواريخ الدقيقة لجميع التدفقات النقدية نعم، مع تواريخ دقيقة عائدك الشخصي الحقيقي مع الودائع والسحوبات غير المنتظمة
العائد البسيط نسبة الربح أو الخسارة الإجمالية: (النهاية - البداية) / البداية لا لمحة سريعة عن أداء المبلغ الإجمالي على مدار أي فترة
CAGR معدل النمو السنوي المركب مع افتراض عدم وجود تدفقات نقدية وسيطة لا مقارنة عوائد الشراء والاحتفاظ عبر فترات زمنية مختلفة
TWR عائد مرجح بالوقت يعكس تأثير التدفقات النقدية يحيّدها تقييم مهارة مدير الصندوق بشكل مستقل عن ودائع المستثمرين

رؤية رئيسية: تخبرك TWR بمدى نجاح استراتيجية المحفظة. تخبرك XIRR بمدى نجاح أنت تم تنفيذها — لأنها تعاقبك على إضافة الأموال قبل الانهيار وتكافئك على إضافة الأموال قبل الارتفاع. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد الذين يتتبعون محفظتهم الخاصة، فإن XIRR هو المقياس الذي يهم.

كيف Foliolytic يحسب XIRR

لا حاجة لإدخال البيانات يدويًا. لا حاجة لمهارات جداول البيانات. قم بتحميل تصدير الوساطة الخاصة بك وFoliolytic تتولى الباقي:

1

قم بتحميل ملف CSV الخاص بالوساطة الخاصة بك

قم بتصدير سجل معاملاتك من أي وسيط رئيسي — Fidelity، Schwab، IBKR، Robinhood، Coinbase، Kraken، والمزيد. يقوم Foliolytic بالكشف التلقائي عن التنسيق.

2

استخراج التدفق النقدي التلقائي

يقرأ المحلل كل عملية شراء وبيع وتحويل، ويستخرج المبلغ بالدولار والتاريخ الدقيق، ويبني خط زمن كامل للتدفق النقدي. يتم سحب الأرباح وتجزئة الأسهم من قاعدة بيانات Foliolytic الخاصة — لا تحتاج إلى تتبعها.

3

حل Newton-Raphson التكراري

يستخدم Foliolytic طريقة Newton-Raphson — نفس الخوارزمية وراء دالة XIRR في Excel — لحل معدل الخصم بشكل تكراري. يتقارب إلى تحمل قدره 1e-10، مما يمنحك نتيجة سنوية دقيقة في مللي ثانية.

4

نتيجة سنوية مع سياق كامل

يتم عرض XIRR الخاص بك جنبًا إلى جنب مع أكثر من 70 مقياسًا آخر — نسبة Sharpe، Sortino، الحد الأقصى للانخفاض، بيتا، ألفا، VaR — حتى تفهم ليس فقط عائدك، ولكن المخاطر التي تحملتها لكسبه.

احسب الخاص بك XIRR مجاني

لا تسجيل، لا بريد إلكتروني، لا بطاقة ائتمان. قم بتحميل ملف CSV وشاهد نتائجك في ثوانٍ.

افتح المحلل

تعمل لوحة تحليلات Foliolytic باللغة الإنجليزية. توجد صفحات مترجمة حتى تتمكن من تقييم الأداة بلغتك قبل تسجيل الدخول.

عندما يكون XIRR الأكثر أهمية

XIRR ضروري كلما كان توقيت التدفقات النقدية لديك يؤثر بشكل كبير على عائدك الحقيقي. هذه هي السيناريوهات التي تنهار فيها المقاييس الأبسط:

متوسط تكلفة الدولار

تستثمر مبلغًا ثابتًا كل شهر. العائد البسيط يتجاهل أن المساهمات المبكرة قد تراكمت لفترة أطول من المساهمات الحديثة. يزن XIRR كل مساهمة حسب وقتها الفعلي في السوق.

المساهمات المنتظمة

401(k)، IRA، أو الودائع التلقائية في الوساطة. مع دخول الأموال إلى محفظتك في تواريخ مختلفة، فقط XIRR يمنحك رقم أداء سنوي صادق.

السحوبات الجزئية

تحقيق الأرباح، تمويل عملية شراء، أو سحب دخل التقاعد. كل سحب يغير رأس المال المستثمر لديك — يتتبع XIRR التأثير الحقيقي على عائدك.

حصاد خسائر الضرائب

بيع الخاسرين وإعادة شراء مراكز مشابهة يخلق أنماط تدفق نقدي معقدة. يتعامل XIRR بشكل صحيح مع تسلسل المبيعات والشراء لقياس أدائك بعد الصفقة.

إضافات دفعة واحدة

استثمار مكافأة، إرث، أو ربح غير متوقع في منتصف العام. يعتبر CAGR أنه كان موجودًا منذ البداية. يأخذ XIRR في الاعتبار التاريخ الدقيق لدخول الأموال إلى المحفظة.

توحيد الحسابات المتعددة

تؤدي التحويلات بين حسابات الوساطة، والتدوير، ودمج الحسابات إلى أحداث تدفق نقدي لا يمكن لـ XIRR تسويتها بشكل صحيح في رقم أداء واحد.

الأسئلة المتكررة أسئلة

ما الفرق بين XIRR و IRR؟?

IRR (معدل العائد الداخلي) يفترض أن جميع التدفقات النقدية تحدث في فترات زمنية متساوية - عادةً شهريًا أو سنويًا. XIRR يمتد هذا باستخدام التاريخ الدقيق لكل تدفق نقدي، مما يزيل افتراض الفترات المتساوية تمامًا. بالنسبة لمحافظ الاستثمار حيث تودع 500 دولار في 3 يناير، و1200 دولار في 17 مارس، وتسحب 800 دولار في 9 سبتمبر، فإن IRR سيجبر هذه على فترات منتظمة ويعطي نتيجة غير دقيقة. يتعامل XIRR معها في تواريخها الفعلية. في الممارسة العملية، يجب على أي محفظة حقيقية بها معاملات غير منتظمة استخدام XIRR بدلاً من IRR.

هل يمكن أن يكون XIRR سالبًا؟?

نعم، بالتأكيد. يعني XIRR سالب أن محفظتك قد فقدت القيمة على أساس سنوي بعد احتساب توقيت كل تدفق نقدي. على سبيل المثال، إذا استثمرت 10,000 دولار وكانت محفظتك تساوي 8,500 دولار بعد عام، فإن XIRR الخاص بك سيكون حوالي -15%. XIRR السالب شائع خلال الأسواق الهابطة، ويمكن أن يحدث أيضًا عندما تضيف مبالغ كبيرة من المال قبل الانخفاض مباشرة - وهو بالضبط نوع تأثير التوقيت الذي يلتقطه XIRR وتفوت عليه المقاييس الأبسط.

كيف تؤثر الأرباح على XIRR؟?

الأرباح هي تدفقات نقدية إيجابية ناتجة عن استثماراتك، لذا فهي تزيد من XIRR الخاص بك.. يتم اعتبار كل ربح كتدفق نقدي داخلي في التاريخ الذي تم دفعه فيه. إذا تم إعادة استثمار الأرباح، فإنها تظهر كلاً من تدفق داخلي (الربح المستلم) وتدفق خارجي (شراء إعادة الاستثمار)، مما يوازن ولكنه يلتقط بشكل صحيح تأثير التراكم. تسحب Foliolytic تلقائيًا كل دفعة أرباح من قاعدة بياناتها التاريخية لكل رمز في محفظتك، لذا لا تحتاج إلى إدخال بيانات الأرباح يدويًا.

ما هو XIRR الجيد لمحفظة الأسهم؟?

السياق مهم للغاية، ولكن إليك بعض المعايير التقريبية: لقد قدم S&P 500 تاريخيًا حوالي 10% سنويًا (اسمي) أو حوالي 7% بعد التضخم. يعتبر XIRR الذي يزيد عن 10% على مدى فترة متعددة السنوات قويًا بشكل عام. الحفاظ على XIRR من 15-20% على مدى 5 سنوات أو أكثر سيضعك بين أفضل المستثمرين الأفراد أداءً. ومع ذلك، يختلف XIRR بشكل كبير مع ظروف السوق - أظهرت العديد من المحافظ XIRR يزيد عن 20% خلال 2020-2021 وXIRR سالب في 2022. دائمًا ما يتم تقييم XIRR بالنسبة للفترة الزمنية والمخاطر التي تحملتها (وهذا هو السبب في أن Foliolytic تحسب أيضًا نسبة شارب والحد الأقصى للانخفاض).

ما مدى دقة حساب XIRR من Foliolytic؟?

تستخدم Foliolytic طريقة نيوتن-رافسون التكرارية — - نفس النهج العددي وراء دالة XIRR في Excel وبرامج المالية الاحترافية. يقوم المحلل بالتكرار حتى يتقارب صافي القيمة الحالية ضمن تحمل قدره 1e-10، مما ينتج عنه نتائج دقيقة لعدة أماكن عشرية. بالإضافة إلى ذلك، تدمج Foliolytic تلقائيًا تقسيمات الأسهم وبيانات الأرباح من قاعدة بياناتها التاريخية التي تغطي أكثر من 1,400 رمز مع أسعار يومية تعود لأكثر من 20 عامًا للأسهم ومنذ البداية للعملات المشفرة. تعكس نتيجة XIRR الخاصة بك الصورة الكاملة، بما في ذلك الإجراءات الشركات التي تفوتها العديد من جداول البيانات اليدوية.