Gratis Kalkulator XIRR untuk Portofolio Investasi
Unggah CSV broker Anda dan dapatkan imbal hasil tahunan berbobot uang yang sebenarnya. XIRR memperhitungkan setiap setoran, penarikan, dan dividen — tanpa memerlukan rumus spreadsheet.
Apa itu XIRR?
XIRR (tingkat pengembalian internal yang diperluas) adalah tingkat tahunan yang mendiskontokan semua arus kas Anda menjadi NPV nol. Berbeda dengan ROI sederhana, XIRR memperhitungkan waktu setiap setoran, penarikan, dan dividen — jadi $10K yang diinvestasikan selama satu tahun tidak dihitung sama dengan $10K yang diinvestasikan selama sepuluh tahun. Ini adalah pengembalian berbobot uang standar emas.
XIRR = tingkat berbobot uang tahunan · memperhatikan waktu · standar IRSApa Itu XIRR?
XIRR (Tingkat Pengembalian Internal yang Diperluas) adalah cara paling akurat untuk mengukur kinerja investasi Anda ketika Anda telah menambahkan atau menarik uang pada waktu yang berbeda. Ini menghitung tingkat pengembalian tahunan yang memperhitungkan tanggal dan ukuran setiap arus kas dalam portofolio Anda — setoran, penarikan, dividen, dan nilai Anda saat ini.
Perhitungan pengembalian standar mengasumsikan Anda menginvestasikan sejumlah uang sekaligus pada hari pertama dan tidak pernah menyentuhnya. Itu berfungsi untuk buku teks, tetapi tidak untuk investor nyata yang melakukan dollar-cost averaging, menyeimbangkan kembali, mengambil keuntungan, atau menambahkan uang ketika mereka mendapatkan bonus. XIRR menyelesaikan ini dengan menemukan tingkat diskonto tunggal yang membuat nilai sekarang bersih dari semua arus kas Anda sama dengan nol.
Dalam istilah matematis, XIRR menyelesaikan untuk tingkat r dalam persamaan ini:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Di mana CFi adalah setiap arus kas, di adalah tanggalnya, dan d0 adalah tanggal arus kas pertama
Karena persamaan ini tidak memiliki solusi bentuk tertutup, XIRR harus diselesaikan secara iteratif — itulah sebabnya Anda memerlukan kalkulator daripada rumus sederhana. Hasilnya adalah persentase tahunan tunggal yang memberi tahu Anda seberapa keras uang Anda bekerja untuk Anda.
XIRR vs Metrik Pengembalian Lainnya
Metrik pengembalian tidak dapat dipertukarkan. Masing-masing menjawab pertanyaan yang berbeda tentang portofolio Anda. Berikut adalah kapan menggunakan masing-masing:
| Metrik | Apa yang Diukur | Sadar Aliran Kas? | Terbaik Untuk |
|---|---|---|---|
| XIRR | Pengembalian berbobot uang tahunan yang dianalisis menggunakan tanggal pasti dari semua aliran kas | Ya, dengan tanggal pasti | Pengembalian pribadi Anda yang sebenarnya dengan setoran dan penarikan yang tidak teratur |
| Pengembalian Sederhana | Total persentase keuntungan atau kerugian: (Akhir - Awal) / Awal | Tidak | Cuplikan cepat kinerja jumlah sekaligus selama periode apa pun |
| CAGR | Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk dengan asumsi tidak ada aliran kas antara | Tidak | Membandingkan pengembalian beli dan tahan di berbagai periode waktu |
| TWR | Pengembalian berbobot waktu yang menetralkan efek aliran kas | Menetralkan mereka | Mengevaluasi keterampilan manajer dana secara independen dari setoran investor |
Wawasan kunci: TWR memberi tahu Anda seberapa baik kinerja strategi portofolio. XIRR memberi tahu Anda seberapa baik Anda berkinerja — karena ini menghukum Anda karena menambahkan uang tepat sebelum jatuh dan memberi penghargaan kepada Anda karena menambahkan uang sebelum reli. Bagi sebagian besar investor ritel yang melacak portofolio mereka sendiri, XIRR adalah metrik yang penting.
Bagaimana Foliolytic Menghitung XIRR
Tidak ada entri data manual. Tidak ada akrobat spreadsheet. Unggah ekspor pialang Anda dan Foliolytic menangani sisanya:
Unggah CSV pialang Anda
Ekspor riwayat transaksi Anda dari broker besar mana pun — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken, dan lainnya. Foliolytic secara otomatis mendeteksi formatnya.
Ekstraksi arus kas otomatis
Parser membaca setiap beli, jual, dan transfer, mengekstrak jumlah dolar dan tanggal yang tepat, dan membangun garis waktu arus kas yang lengkap. Dividen dan pemecahan saham diambil dari database Foliolytic sendiri — Anda tidak perlu melacaknya.
Penyelesai iteratif Newton-Raphson
Foliolytic menggunakan metode Newton-Raphson — algoritma yang sama di balik fungsi XIRR Excel — untuk secara iteratif menyelesaikan tingkat diskonto. Ini konvergen pada toleransi 1e-10, memberikan Anda hasil tahunan yang tepat dalam milidetik.
Hasil tahunan dengan konteks penuh
XIRR Anda ditampilkan bersama dengan 70+ metrik lainnya — rasio Sharpe, Sortino, penarikan maksimum, beta, alpha, VaR — sehingga Anda tidak hanya memahami pengembalian Anda, tetapi juga risiko yang Anda ambil untuk mendapatkannya.
Hitung Anda XIRR Gratis
Tidak ada pendaftaran, tidak ada email, tidak ada kartu kredit. Unggah CSV dan lihat hasil Anda dalam hitungan detik.
Buka AnalyzerDasbor analitik Foliolytic berjalan dalam bahasa Inggris. Halaman yang diterjemahkan ada agar Anda dapat mengevaluasi alat ini dalam bahasa Anda sebelum masuk.
Ketika XIRR Paling Penting
XIRR sangat penting kapan pun waktu arus kas Anda secara signifikan memengaruhi pengembalian nyata Anda. Ini adalah skenario di mana metrik yang lebih sederhana tidak berfungsi:
Rata-rata Biaya Dolar
Anda menginvestasikan jumlah tetap setiap bulan. Pengembalian sederhana mengabaikan bahwa kontribusi awal telah terakumulasi lebih lama daripada yang terbaru. XIRR memberi bobot setiap kontribusi berdasarkan waktu aktualnya di pasar.
Kontribusi Reguler
401(k), IRA, atau setoran otomatis broker. Dengan uang yang masuk ke portofolio Anda pada tanggal yang berbeda, hanya XIRR yang memberi Anda angka kinerja tahunan yang jujur.
Penarikan Parsial
Mengambil keuntungan, mendanai pembelian, atau menarik pendapatan pensiun. Setiap penarikan mengubah modal yang diinvestasikan — XIRR melacak dampak nyata pada pengembalian Anda.
Pengumpulan Kerugian Pajak
Menjual yang rugi dan membeli kembali posisi serupa menciptakan pola arus kas yang kompleks. XIRR menangani urutan jual dan beli dengan benar untuk mengukur kinerja setelah perdagangan Anda.
Penambahan Sekaligus
Menginvestasikan bonus, warisan, atau angin segar di tengah tahun. CAGR memperlakukannya seolah-olah sudah ada sejak awal. XIRR dengan benar memperhitungkan tanggal tepat uang masuk ke portofolio.
Konsolidasi Beberapa Akun
Transfer antar akun pialang, rollover, dan penggabungan akun menciptakan peristiwa arus kas yang hanya dapat direkonsiliasi dengan benar menjadi satu angka kinerja oleh XIRR.
Pertanyaan yang Sering Diajukan Pertanyaan
Apa perbedaan antara XIRR dan IRR?
IRR (Tingkat Pengembalian Internal) mengasumsikan bahwa semua arus kas terjadi pada interval waktu yang sama — biasanya bulanan atau tahunan. XIRR memperluas ini dengan menggunakan tanggal tepat dari setiap arus kas, menghapus asumsi interval yang sama sepenuhnya. Untuk portofolio investasi di mana Anda menyetor $500 pada 3 Januari, $1,200 pada 17 Maret, dan menarik $800 pada 9 September, IRR akan memaksa ini ke dalam periode reguler dan menghasilkan hasil yang tidak akurat. XIRR menangani mereka pada tanggal sebenarnya. Dalam praktiknya, portofolio dunia nyata dengan transaksi tidak teratur sebaiknya menggunakan XIRR daripada IRR.
Bisakah XIRR bernilai negatif?
Ya, tentu saja. XIRR negatif berarti portofolio Anda telah kehilangan nilai secara tahunan setelah memperhitungkan waktu setiap arus kas. Misalnya, jika Anda menginvestasikan $10,000 dan portofolio Anda bernilai $8,500 satu tahun kemudian, XIRR Anda akan sekitar -15%. XIRR negatif umum terjadi selama pasar bearish, dan juga dapat terjadi ketika Anda menambahkan jumlah uang besar tepat sebelum penurunan — tepat jenis efek waktu yang ditangkap oleh XIRR dan diabaikan oleh metrik yang lebih sederhana.
Bagaimana dividen mempengaruhi XIRR?
Dividen adalah arus kas positif yang dihasilkan oleh investasi Anda, jadi mereka meningkatkan XIRR Anda.. Setiap dividen diperlakukan sebagai arus kas masuk pada tanggal dibayarkan. Jika dividen diinvestasikan kembali, mereka muncul sebagai arus masuk (dividen yang diterima) dan arus keluar (pembelian reinvestasi), yang saling mengimbangi tetapi dengan benar menangkap efek penggabungan. Foliolytic secara otomatis menarik setiap pembayaran dividen dari basis data historisnya untuk setiap ticker di portofolio Anda, jadi Anda tidak perlu memasukkan data dividen secara manual.
Apa XIRR yang baik untuk portofolio saham?
Konteks sangat penting, tetapi berikut adalah tolok ukur kasar: S&P 500 secara historis memberikan sekitar 10% tahunan (nominal) atau sekitar 7% setelah inflasi. XIRR di atas 10% selama periode multi-tahun umumnya kuat. Mempertahankan XIRR 15-20% selama lebih dari 5 tahun akan menempatkan Anda di antara investor ritel dengan kinerja terbaik. Namun, XIRR bervariasi secara signifikan dengan kondisi pasar — banyak portofolio menunjukkan XIRR 20%+ selama 2020-2021 dan XIRR negatif pada 2022. Selalu evaluasi XIRR relatif terhadap periode waktu dan risiko yang Anda ambil (itulah sebabnya Foliolytic juga menghitung rasio Sharpe dan penarikan maksimum).
Seberapa akurat perhitungan XIRR Foliolytic?
Foliolytic menggunakan metode iteratif Newton-Raphson — pendekatan numerik yang sama di balik fungsi XIRR Excel dan perangkat lunak keuangan kelas profesional. Solver melakukan iterasi hingga nilai sekarang bersih konvergen dalam toleransi 1e-10, menghasilkan hasil yang akurat hingga banyak tempat desimal. Selain itu, Foliolytic secara otomatis menggabungkan pemecahan saham dan data dividen dari basis data historisnya yang mencakup lebih dari 1,400 ticker dengan harga harian yang kembali lebih dari 20 tahun untuk saham dan sejak awal untuk crypto. Hasil XIRR Anda mencerminkan gambaran lengkap, termasuk tindakan korporasi yang sering diabaikan oleh spreadsheet manual.