رایگان محاسبهگر XIRR برای پرتفوهای سرمایهگذاری
فایل CSV کارگزاری خود را بارگذاری کنید و بازده سالانه واقعی وزندار پولی خود را دریافت کنید. XIRR برای هر واریز، برداشت و سود سهام حساب میکند — نیازی به فرمولهای صفحهگسترده نیست.
XIRR چیست؟?
XIRR (نرخ داخلی بازگشت توسعهیافته) نرخ سالانهای است که تمام جریانهای نقدی شما را به NPV صفر تخفیف میدهد. برخلاف ROI ساده، XIRR زمانبندی هر واریز، برداشت و سود تقسیمی را در نظر میگیرد — بنابراین سرمایهگذاری ۱۰ هزار دلار برای یک سال به همان اندازه سرمایهگذاری ۱۰ هزار دلار برای ده سال اعتبار نمییابد. این نرخ بازگشت وزنی-پولی استاندارد طلایی است.
XIRR = نرخ وزنی-پولی سالانه · زمانبندی آگاه · استاندارد IRSچیست XIRR?
XIRR (نرخ بازگشت داخلی گسترشیافته) دقیقترین روش برای اندازهگیری عملکرد سرمایهگذاری شما است زمانی که در زمانهای مختلف پول اضافه یا برداشت کردهاید. این نرخ بازگشت سالانهای را محاسبه میکند که تاریخ و اندازه دقیق هر جریان نقدی در پرتفو شما — واریزها، برداشتها، سود سهام و ارزش فعلی شما را در نظر میگیرد.
محاسبات بازده استاندارد فرض میکنند که شما یک مبلغ کل را در روز اول سرمایهگذاری کردهاید و هرگز به آن دست نزدهاید. این برای کتابهای درسی کار میکند، اما نه برای سرمایهگذاران واقعی که میانگین هزینه دلاری، متعادلسازی، برداشت سود یا اضافه کردن پول زمانی که پاداش میگیرند، انجام میدهند. XIRR این را با یافتن نرخ تخفیف واحدی که ارزش خالص فعلی تمام جریانهای نقدی شما را برابر با صفر میکند، حل میکند.
از نظر ریاضی، XIRR برای نرخ حل میکند r در این معادله:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
جایی که CFi هر جریان نقدی است، di تاریخ آن است و d0 تاریخ اولین جریان نقدی است
زیرا این معادله هیچ راهحل بستهای ندارد، XIRR باید به صورت تکراری حل شود — به همین دلیل شما به یک ماشینحساب نیاز دارید نه یک فرمول ساده. نتیجه یک درصد سالانه واحد است که به شما میگوید پول شما چقدر برای شما کار کرده است.
XIRR در مقابل سایر معیارهای بازده
معیارهای بازده قابل تعویض نیستند. هر یک به سوال متفاوتی درباره پرتفوی شما پاسخ میدهد. در اینجا زمان استفاده از هر یک آورده شده است:
| معیار | چه چیزی را اندازهگیری میکند | آیا از جریان نقدی آگاه هستید؟? | بهترین برای |
|---|---|---|---|
| XIRR | بازده وزنی پولی سالانه با استفاده از تاریخهای دقیق تمام جریانهای نقدی | بله، با تاریخهای دقیق | بازده واقعی شخصی شما با واریزها و برداشتهای نامنظم |
| بازده ساده | درصد کل سود یا زیان: (پایان - شروع) / شروع | نه | نمای کلی سریع از عملکرد یکجا در هر دوره |
| CAGR | نرخ رشد سالانه ترکیبی با فرض عدم وجود جریانهای نقدی میاندورهای | نه | مقایسه بازده خرید و نگهداری در دورههای زمانی مختلف |
| TWR | بازده وزنی زمان که تأثیر جریانهای نقدی را خنثی میکند | آنها را خنثی میکند | ارزیابی مهارت یک مدیر صندوق مستقل از سپردههای سرمایهگذاران |
بینش کلیدی: TWR به شما میگوید که استراتژی پرتفوی چقدر خوب عمل کرده است. XIRR به شما میگوید که چقدر خوب شما انجام شده است — زیرا شما را به خاطر اضافه کردن پول درست قبل از یک سقوط جریمه میکند و به خاطر اضافه کردن پول قبل از یک صعود پاداش میدهد. برای بیشتر سرمایهگذاران خردهفروشی که پرتفوی خود را دنبال میکنند، XIRR معیاری است که اهمیت دارد.
چگونه Foliolytic محاسبه XIRR
هیچ ورودی دستی داده وجود ندارد. هیچ حرکات ورق اکسل لازم نیست. فایل خروجی کارگزاری خود را بارگذاری کنید و Foliolytic بقیه کارها را انجام میدهد:
فایل CSV کارگزاری خود را بارگذاری کنید
تاریخچه معاملات خود را از هر کارگزاری بزرگ — Fidelity، Schwab، IBKR، Robinhood، Coinbase، Kraken و غیره صادر کنید. Foliolytic بهطور خودکار فرمت را شناسایی میکند.
استخراج خودکار جریان نقدی
تحلیلگر هر خرید، فروش و انتقال را میخواند، مبلغ دلار و تاریخ دقیق را استخراج میکند و یک جدول زمانی کامل از جریان نقدی میسازد. سود سهام و تقسیم سهام از پایگاه داده خود Foliolytic استخراج میشود — نیازی به پیگیری آنها ندارید.
حلکننده تکراری نیوتن-رافسون
Foliolytic از روش نیوتن-رافسون استفاده میکند — همان الگوریتمی که پشت تابع XIRR اکسل است — تا بهطور تکراری نرخ تنزیل را حل کند. این روش به دقت 1e-10 همگرا میشود و نتیجه سالانه دقیقی را در میلیثانیهها به شما میدهد.
نتیجه سالانه با زمینه کامل
XIRR شما در کنار ۷۰+ معیار دیگر — نسبت شارپ، سورتینو، حداکثر افت، بتا، آلفا، VaR — نمایش داده میشود تا شما نه تنها بازده خود را درک کنید، بلکه ریسکی که برای کسب آن متحمل شدهاید را نیز بفهمید.
محاسبه کنید XIRR رایگان
بدون ثبتنام، بدون ایمیل، بدون کارت اعتباری. یک CSV بارگذاری کنید و نتایج خود را در چند ثانیه ببینید.
تحلیلگر را باز کنیدداشبورد تحلیلی Foliolytic به زبان انگلیسی اجرا میشود. صفحات ترجمهشده وجود دارند تا شما بتوانید ابزار را به زبان خود قبل از ورود ارزیابی کنید.
زمانی که XIRR بیشترین اهمیت را دارد
XIRR در هر زمانی که زمانبندی جریانهای نقدی شما بهطور قابل توجهی بر بازده واقعی شما تأثیر میگذارد، ضروری است. اینها سناریوهایی هستند که در آنها معیارهای ساده شکست میخورند:
میانگینگیری هزینه دلاری
شما هر ماه یک مبلغ ثابت سرمایهگذاری میکنید. بازده ساده نادیده میگیرد که مشارکتهای اولیه بیشتر از مشارکتهای اخیر ترکیب شدهاند. XIRR هر مشارکت را بر اساس زمان واقعی آن در بازار وزن میکند.
مشارکتهای منظم
واریزهای خودکار 401(k)، IRA یا کارگزاری. با ورود پول به پرتفوی شما در تاریخهای مختلف، تنها XIRR به شما یک رقم عملکرد سالانه صادقانه میدهد.
برداشتهای جزئی
کسب سود، تأمین مالی یک خرید یا برداشت درآمد بازنشستگی. هر برداشت سرمایهگذاری شما را تغییر میدهد — XIRR تأثیر واقعی بر بازده شما را پیگیری میکند.
جمعآوری زیان مالیاتی
فروش داراییهای زیانده و خرید مجدد موقعیتهای مشابه الگوهای پیچیده جریان نقدی ایجاد میکند. XIRR بهدرستی توالی فروشها و خریدها را مدیریت میکند تا عملکرد پس از معامله شما را اندازهگیری کند.
افزودن یکجا
سرمایهگذاری یک پاداش، ارث یا درآمد ناگهانی در میانه سال. CAGR آن را بهگونهای در نظر میگیرد که گویی از ابتدا وجود داشته است. XIRR بهدرستی تاریخ دقیق ورود پول به پرتفوی را در نظر میگیرد.
ادغام چند حساب
انتقالها بین حسابهای کارگزاری، rolloverها و ادغام حسابها رویدادهای جریان نقدی ایجاد میکنند که تنها XIRR میتواند به درستی آنها را به یک عدد عملکردی واحد تطبیق دهد.
سوالات متداول سوالات
تفاوت بین XIRR و IRR چیست؟?
IRR (نرخ بازگشت داخلی) فرض میکند که تمام جریانهای نقدی در فواصل زمانی برابر اتفاق میافتند — معمولاً ماهانه یا سالانه. XIRR این را با استفاده از تاریخ دقیق هر جریان نقدی گسترش میدهد و فرض فاصلههای برابر را به طور کامل حذف میکند. برای پرتفویهای سرمایهگذاری که در آنها ۵۰۰ دلار در ۳ ژانویه، ۱۲۰۰ دلار در ۱۷ مارس و ۸۰۰ دلار در ۹ سپتامبر برداشت میکنید، IRR اینها را به دورههای منظم مجبور میکند و نتیجه نادرستی تولید میکند. XIRR آنها را در تاریخهای واقعیشان مدیریت میکند. در عمل، هر پرتفوی واقعی با تراکنشهای نامنظم باید از XIRR به جای IRR استفاده کند.
آیا XIRR میتواند منفی باشد؟?
بله، قطعاً. یک XIRR منفی به این معنی است که پرتفوی شما پس از در نظر گرفتن زمانبندی هر جریان نقدی، ارزش خود را به صورت سالانه از دست داده است. به عنوان مثال، اگر ۱۰,۰۰۰ دلار سرمایهگذاری کردهاید و پرتفوی شما یک سال بعد ۸,۵۰۰ دلار ارزش دارد، XIRR شما تقریباً -۱۵٪ خواهد بود. XIRR منفی در بازارهای نزولی رایج است و همچنین میتواند زمانی که مقادیر زیادی پول درست قبل از یک افت اضافه میکنید، اتفاق بیفتد — دقیقاً نوع تأثیر زمانبندی که XIRR ثبت میکند و معیارهای سادهتر از آن غافل میشوند.
چگونه سود سهام بر XIRR تأثیر میگذارد؟?
سود سهام جریانهای نقدی مثبتی هستند که توسط سرمایهگذاریهای شما تولید میشوند، بنابراین آنها XIRR شما را افزایش میدهند.. هر سود سهام به عنوان یک ورودی نقدی در تاریخی که پرداخت شده است، در نظر گرفته میشود. اگر سود سهام دوباره سرمایهگذاری شود، به عنوان یک ورودی (سود سهام دریافتی) و یک خروجی (خرید مجدد سرمایهگذاری) ظاهر میشود که خالص میشود اما اثر ترکیبی را به درستی ثبت میکند. Foliolytic به طور خودکار هر پرداخت سود سهام را از پایگاه داده تاریخی خود برای هر نماد در پرتفوی شما میکشد، بنابراین نیازی به وارد کردن دستی دادههای سود سهام ندارید.
XIRR خوب برای یک پرتفوی سهام چیست؟?
زمینه بسیار مهم است، اما اینجا چند معیار تقریبی وجود دارد: S&P 500 به طور تاریخی حدود ۱۰٪ سالانه (اسمی) یا تقریباً ۷٪ پس از تورم ارائه داده است. یک XIRR بالای ۱۰٪ در یک دوره چند ساله معمولاً قوی است. حفظ ۱۵-۲۰٪ XIRR در طول ۵+ سال شما را در بین سرمایهگذاران خردهفروشی با عملکرد بالا قرار میدهد. با این حال، XIRR به طور قابل توجهی با شرایط بازار متفاوت است — بسیاری از پرتفویها در طول ۲۰۲۰-۲۰۲۱ XIRR بالای ۲۰٪ نشان دادند و در ۲۰۲۲ XIRR منفی داشتند. همیشه XIRR را نسبت به دوره زمانی و ریسکی که متحمل شدهاید ارزیابی کنید (به همین دلیل است که Foliolytic همچنین نسبت Sharpe و حداکثر افت را محاسبه میکند).
دقت محاسبه XIRR در Foliolytic چقدر است؟?
Foliolytic از روش تکراری Newton-Raphson استفاده میکند — همان رویکرد عددی که پشت تابع XIRR اکسل و نرمافزار مالی حرفهای قرار دارد. حلکننده تا زمانی که ارزش خالص فعلی به محدودهای از ۱e-10 همگرا شود، تکرار میکند و نتایج دقیقی به بسیاری از ارقام اعشاری تولید میکند. علاوه بر این، Foliolytic به طور خودکار تقسیم سهام و دادههای سود سهام را از پایگاه داده تاریخی خود که شامل ۱,۴۰۰+ نماد با قیمتهای روزانه به مدت بیش از ۲۰ سال برای سهام و از زمان تأسیس برای ارزهای دیجیتال است، ادغام میکند. نتیجه XIRR شما تصویر کامل را منعکس میکند، از جمله اقدامهای شرکتی که بسیاری از صفحات گسترده دستی از آن غافل میشوند.