Ilmainen XIRR-laskin sijoitusportfoliolle
Lataa välittäjäsi CSV ja saat todellisen rahapainotetun vuotuisen tuoton. XIRR ottaa huomioon jokaisen talletuksen, noston ja osingon - ei vaadita taulukkolaskentakaavoja.
Mikä on XIRR?
XIRR (laajennettu sisäinen tuottoprosentti) on vuosittainen korko, joka diskonttaa kaikki rahavirrat nollan NPV:hen. Toisin kuin yksinkertainen ROI, XIRR ottaa huomioon jokaisen talletuksen, noston ja osingon ajoituksen — joten 10 000 dollaria, joka on sijoitettu vuodeksi, ei saa samaa hyvitystä kuin 10 000 dollaria, joka on sijoitettu kymmeneksi vuodeksi. Se on kultastandardi rahapainotettu tuotto.
XIRR = vuosittainen rahapainotettu korko · ajoitustietoisuus · IRS-standardiMikä on XIRR?
XIRR (laajennettu sisäinen tuottoprosentti) on tarkin tapa mitata sijoitustasi, kun olet lisännyt tai nostanut rahaa eri aikoina. Se laskee vuotuisen tuottoprosentin, joka ottaa huomioon jokaisen rahavirran tarkan päivämäärän ja koon portfoliostasi - talletukset, nostot, osingot ja nykyinen arvosi.
Vakiotuottolaskelmat olettavat, että olet sijoittanut kertamaksun ensimmäisenä päivänä etkä ole koskenut siihen. Se toimii oppikirjoissa, mutta ei todellisille sijoittajille, jotka keskimääräistä hintaa, tasapainottavat, ottavat voittoja tai lisäävät rahaa, kun saavat bonuksia. XIRR ratkaisee tämän löytämällä ainoan diskonttokannan, joka tekee kaikkien rahavirtojesi nettotuloarvosta nollan.
Matemaattisissa termeissä XIRR ratkaisee korkoa r tässä yhtälössä:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Missä CFi on jokainen rahavirta, di on sen päivämäärä, ja d0 on ensimmäisen rahavirran päivämäärä
Koska tällä yhtälöllä ei ole suljettua ratkaisua, XIRR on ratkaistava iteroivasti - siksi tarvitset laskinta etkä vain yksinkertaista kaavaa. Tulos on yksi vuotuinen prosentti, joka kertoo tarkalleen, kuinka kovasti rahasi työskenteli puolestasi.
XIRR vs Muut tuottomittarit
Tuottomittarit eivät ole vaihdettavissa. Kukin vastaa eri kysymykseen portfoliostasi. Tässä on, milloin käyttää kutakin:
| Metrikka | Mitä se mittaa | Oletko tietoinen kassavirrasta? | Paras |
|---|---|---|---|
| XIRR | Vuosittainen rahapainotettu tuotto käyttäen kaikkien kassavirtojen tarkkoja päivämääriä | Kyllä, tarkkojen päivämäärien kanssa | Todellinen henkilökohtainen tuottosi epäsäännöllisillä talletuksilla ja nostolla |
| Yksinkertainen tuotto | Kokonaisprosentuaalinen voitto tai tappio: (Loppu - Alku) / Alku | Ei | Nopea katsaus kertaluonteisen suorituksen yli minkä tahansa ajanjakson |
| CAGR | Kompoundoitu vuosittainen kasvuvauhti olettaen, ettei väliin tule kassavirtoja | Ei | Ostamisen ja pitämisen tuottojen vertailu eri ajanjaksoilla |
| TWR | Aikapainotettu tuotto, joka neutraloi kassavirtojen vaikutuksen | Neutraloi ne | Rahastonhoitajan taidon arviointi riippumatta sijoittajien talletuksista |
Keskeinen oivallus: TWR kertoo, kuinka hyvin salkun strategia toimi. XIRR kertoo, kuinka hyvin sinä suoriuduit — koska se rankaisee sinua rahan lisäämisestä juuri ennen romahdusta ja palkitsee sinua rahan lisäämisestä ennen nousua. Useimmille vähittäissijoittajille, jotka seuraavat omaa salkkuaan, XIRR on se metriikka, joka merkitsee.
Kuinka Foliolytic Laskee XIRR
Ei manuaalista tietojen syöttöä. Ei taulukkolaskentajumppaa. Lataa välittäjäsi vienti ja Foliolytic hoitaa loput:
Lataa välittäjäsi CSV
Vie kaupankäyntihistoriasi mistä tahansa suuresta välittäjästä — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken ja muita. Foliolytic tunnistaa muodon automaattisesti.
Automaattinen kassavirran poiminta
Parseri lukee jokaisen oston, myynnin ja siirron, poimii dollarimäärän ja tarkan päivämäärän, ja rakentaa täydellisen kassavirran aikajanan. Osingot ja osakkeiden jakautumiset haetaan Foliolyticin omasta tietokannasta — sinun ei tarvitse seurata niitä.
Newton-Raphsonin iteratiivinen ratkaisu
Foliolytic käyttää Newton-Raphson-menetelmää — samaa algoritmia, joka on Excelin XIRR-toiminnon takana — ratkaistakseen diskonttokannan iteratiivisesti. Se konvergoituu toleranssiin 1e-10, antaen sinulle tarkan vuotuisen tuloksen millisekunneissa.
Vuotuisesti laskettu tulos täydellisessä kontekstissa
XIRR:si näytetään yhdessä yli 70 muun mittarin kanssa — Sharpe-suhde, Sortino, maksimi lasku, beta, alpha, VaR — jotta ymmärrät paitsi tuoton, myös riskin, jonka otit sen ansaitsemiseksi.
Laske oma XIRR Ilmainen
Ei rekisteröitymistä, ei sähköpostia, ei luottokorttia. Lataa CSV ja näe tuloksesi sekunneissa.
Avaa analysoijaFoliolyticin analytiikkapaneeli toimii englanniksi. Käännettyjä sivuja on saatavilla, jotta voit arvioida työkalua omalla kielelläsi ennen kirjautumista.
Kun XIRR On tärkeintä
XIRR on välttämätön aina, kun kassavirtojesi ajoitus vaikuttaa merkittävästi todelliseen tuottoosi. Nämä ovat skenaarioita, joissa yksinkertaisemmat mittarit epäonnistuvat:
Dollarikustannusten keskiarvo
Sijoitat kiinteän summan joka kuukausi. Yksinkertainen tuotto ei ota huomioon, että aikaisemmat panostukset ovat kerryttäneet korkoa pidempään kuin viimeaikaiset. XIRR painottaa kutakin panostusta sen todellisen ajan mukaan markkinoilla.
Säännölliset panostukset
401(k), IRA tai välittäjän automaattiset talletukset. Kun rahaa tulee salkkuusi eri päivinä, vain XIRR antaa sinulle rehellisen vuotuisen suorituskykyluvun.
Osittaiset nostot
Voittojen ottaminen, oston rahoittaminen tai eläketulojen nostaminen. Jokainen nosto muuttaa sijoitettua pääomaa — XIRR seuraa todellista vaikutusta tuottoosi.
Verotappioiden realisoiminen
Tappiollisten myyntien myyminen ja samankaltaisten positioiden takaisinostaminen luo monimutkaisia kassavirran kuvioita. XIRR käsittelee oikein myyntien ja ostojen sekvenssin mitatakseen jälkimyynnin suorituskykyäsi.
Kertaluonteiset lisäykset
Bonuksen, perinnön tai tuulenpuuskan sijoittaminen kesken vuotta. CAGR käsittelee sitä kuin se olisi ollut siellä alusta alkaen. XIRR ottaa oikein huomioon tarkan päivämäärän, jolloin raha tuli salkkuun.
Useiden tilien yhdistäminen
Siirrot välittäjätilien välillä, siirrot ja tilien yhdistämiset luovat kassavirta-tapahtumia, jotka vain XIRR voi oikein sovittaa yhteen yhdeksi suoritusluvuksi.
Usein kysytyt Kysymykset
Mikä on ero XIRR:n ja IRR:n välillä?
IRR (sisäinen tuottoprosentti) olettaa, että kaikki kassavirrat tapahtuvat yhtä suurilla aikaväleillä — tyypillisesti kuukausittain tai vuosittain. XIRR laajentaa tätä käyttämällä jokaisen kassavirran tarkkaa päivämäärää, poistaen täysin yhtä suurten aikavälin oletuksen. Esimerkiksi sijoitusportfoliolle, johon talletat 500 dollaria 3. tammikuuta, 1 200 dollaria 17. maaliskuuta ja nostat 800 dollaria 9. syyskuuta, IRR pakottaisi nämä säännöllisiin aikaväleihin ja tuottaisi epätarkan tuloksen. XIRR käsittelee ne niiden todellisilla päivämäärillä. Käytännössä mikä tahansa todellinen portfolio, jossa on epäsäännöllisiä tapahtumia, tulisi käyttää XIRR:ää sen sijaan, että käytettäisiin IRR:ää.
Voiko XIRR olla negatiivinen?
Kyllä, ehdottomasti. Negatiivinen XIRR tarkoittaa, että portfoliollasi on ollut arvonlaskua vuositasolla ottaen huomioon jokaisen kassavirran ajoituksen. Esimerkiksi, jos sijoitit 10 000 dollaria ja portfolion arvo on 8 500 dollaria vuoden kuluttua, XIRR:si olisi noin -15%. Negatiivinen XIRR on yleistä karhumarkkinoilla, ja se voi myös tapahtua, kun lisäät suuria summia rahaa juuri ennen markkinoiden laskua — juuri sellaista ajoitusvaikutusta, jonka XIRR tallentaa ja yksinkertaisemmat mittarit jättävät huomiotta.
Miten osingot vaikuttavat XIRR:ään?
Osingot ovat positiivisia kassavirtoja, joita sijoituksesi tuottavat, joten ne nostavat XIRR:ääsi.. Jokainen osinko käsitellään kassavirran sisäänvirtauksena maksupäivänä. Jos osingot sijoitetaan uudelleen, ne näkyvät sekä sisäänvirtauksena (saatu osinko) että ulosvirtauksena (uudelleensijoitusosto), mikä tasapainottaa mutta tallentaa oikein korkoa korolle -vaikutuksen. Foliolytic vetää automaattisesti jokaisen osinkomaksun sen historiallisesta tietokannasta jokaiselle tickerille portfoliostasi, joten sinun ei tarvitse syöttää osinkotietoja manuaalisesti.
Mikä on hyvä XIRR osakesalkulle?
Konteksti on erittäin tärkeä, mutta tässä on karkea vertailukohta: S&P 500 on historiallisesti tuottanut noin 10% vuositasolla (nimellinen) tai noin 7% inflaation jälkeen. XIRR, joka on yli 10% usean vuoden ajanjaksolla, on yleensä vahva. 15-20% XIRR:n ylläpitäminen yli 5 vuotta sijoittaisi sinut parhaiten menestyvien vähittäissijoittajien joukkoon. Kuitenkin, XIRR vaihtelee merkittävästi markkinaolosuhteiden mukaan — monet portfoliot näyttivät yli 20% XIRR:ää vuosina 2020-2021 ja negatiivista XIRR:ää vuonna 2022. Arvioi aina XIRR suhteessa aikajaksoon ja ottamaasi riskiin (mikä on syy siihen, että Foliolytic laskee myös Sharpe-suhteen ja maksimaalisen laskun).
Kuinka tarkka on Foliolyticin XIRR-laskenta?
Foliolytic käyttää Newton-Raphsonin iteroivaa menetelmää — samaa numeerista lähestymistapaa, joka on Excelin XIRR-toiminnossa ja ammattilaisluokan talousohjelmistossa. Ratkaisija iteroi, kunnes nettotuleva arvo konvergoituu toleranssiin 1e-10, tuottaen tuloksia, jotka ovat tarkkoja monilla desimaaleilla. Lisäksi Foliolytic ottaa automaattisesti huomioon osakkeiden jakautumiset ja osinkotiedot omasta historiallisesta tietokannastaan, joka kattaa yli 1 400 tickeriä päivittäisillä hinnoilla, jotka ulottuvat yli 20 vuoden ajalle osakkeille ja alkuun kryptolle. XIRR-tuloksesi heijastaa koko kuvaa, mukaan lukien yritystoimet, joita monet manuaaliset taulukot jättävät huomiotta.