Lataa välittäjäsi CSV ja näe heti syvimmät tappiot, joita salkkusi on kokenut, kuinka kauan ne kestivät ja kuinka kauan palautuminen kesti. Ei rekisteröitymistä, ei tietoja tallenneta.
Suurin drawdown on suurin huipulta pohjalle tapahtunut lasku, jonka salkkusi koki aiemmasta kaikkien aikojen huipusta. Jos huippusi oli 100 000 dollaria ja pohjasi 65 000 dollariin ennen palautumista, suurin drawdownisi on −35 %. Se on paras vastaus kysymykseen “kuinka pahasti tämä sattui?” — ja palautumisaika kertoo, olisitko myynyt.
Suurin DD = pahin huipulta pohjalle tapahtunut tappio · palautumisaika = kuukausia uuteen huippuunMaksimipiirto (MDD) mittaa suurinta huipulta pohjalle tapahtuvaa laskua salkun arvossa ennen uuden huipun muodostumista. Se kuvaa pahinta mahdollista tappiota, jonka sijoittaja olisi voinut kokea tietyn ajanjakson aikana — luku, joka vastaa kysymykseen kuinka huonosti asiat oikeasti menivät?
Laskenta seuraa salkun arvon juoksevaa huippuarvoa. Jokaisena ajankohtana se mittaa, kuinka paljon nykyinen arvo on laskenut tuosta huipusta. Suurin näistä laskuista koko historian aikana muodostaa maksimi piirtokannan.
Hedge-rahastot, säätiöt ja institutionaaliset sijoittajat seuraavat maksimi piirtokantaa uskollisesti, koska se kertoo heille jotain, mitä pelkkä volatiliteetti ei voi: kuinka paljon pääomaa oli oikeasti vaarassa pahimpana aikana. Salkku, jolla on alhainen keskihajonta, voi silti kokea tuhoisan piirtokannan, jos tappiot ovat keskittyneet. Kaksi salkkua, joilla on identtiset Sharpe-suhteet, voivat olla radikaalisti erilaisia piirtoprofiileja — ja se, jolla on syvempi piirtokanta, on vaikeampi palauttaa.
Piirtokanta ei ole vain yksi luku. Siinä on kolme ulottuvuutta, ja kaikkien kolmen ymmärtäminen on olennaista salkun riskin arvioimiseksi rehellisesti.
Prosentuaalinen lasku huipulta pohjalle. -35 % piirtokanta tarkoittaa, että salkku menetti yli kolmanneksen arvostaan. Syvyys määrittää, kuinka paljon tuottoa tarvitaan palautumiseen — ja matematiikka on epäsymmetristä: 50 % tappio vaatii 100 % voiton.
Päivien määrä huipulta pohjalle — kuinka kauan salkku kesti saavuttaa alhaisimman pisteensä. Hidas, hidas lasku 18 kuukauden aikana testaa sijoittajan kurinalaisuutta eri tavalla kuin jyrkkä romahdus 3 viikossa.
Päivien määrä pohjakohdasta takaisin edelliseen huippuun. Jotkut laskut palautuvat viikoissa. S&P 500:n palautuminen vuoden 2007-2009 laskusta kesti yli 5 vuotta. Kryptolaskut ovat kestäneet vielä pidempään.
Kaikki laskut eivät ole samanlaisia. 10 %:n vetäytyminen hajautetussa salkussa on normaalia markkinakäyttäytymistä. 50 %:n lasku on sukupolven tapahtuma, joka muuttaa pysyvästi sijoittajien psykologiaa.
| Lasku | Riskitaso | Konteksti |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Klassinen | Normaali markkinavaihtelu. Tyypillistä korkopainotteisille tai hajautetuille salkuille. Palautumiset mitataan yleensä viikoissa. |
| 10 - 20% | Kohtalainen | Vakiotason osakekorjausalue. S&P 500 kokee noin 10-20 %:n laskun keskimäärin noin 2-3 vuoden välein. |
| 20 - 30% | Aggressiivinen | Sisäänkäynti karhumarkkinan alueelle. Keskittyneet salkut tai korkean beetan strategiat kokevat tämän säännöllisesti. Palautumiseen tarvitaan 25-43 %:n voitto. |
| 30 - 50% | Korkea Riski | Merkittävä karhumarkkina (2008, 2020 COVID-romahdus joillakin sektoreilla). 40 %:n lasku tarvitsee 67 %:n voiton päästäkseen tasoihin. |
| 50%+ | Äärimmäinen | Kaatava tappio. Vaatii yli 100 %:n tuoton palautuakseen. Yleistä yksittäisissä osakkeissa, vivutetuissa ETF:issä ja kryptossa. Monet salkut eivät koskaan palaudu. |
Foliolytic ottaa raakatransaktiotietosi ja rakentaa täydellisen drawdown-profiilin. Ei manuaalisia laskelmia, ei taulukkolaskentakaavoja, ei arvailua.
Vie mistä tahansa suuresta välittäjästä — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken ja muita. Parseri tunnistaa automaattisesti muodon.
Foliolytic vertaa transaktioitasi yli 1 400 tickeriin, joiden hintahistoria ulottuu vuoteen 2000, ja rakentaa salkkusi päivittäisen arvon.
Jokainen drawdown-jakso tunnistetaan: syvyys, kesto pohjalle, palautumisaika. Huonoin drawdown korostuu ja sen tarkat päivämäärät ilmoitetaan.
Visuaalinen aikajana, joka näyttää jokaisen ajanjakson, jonka salkkusi vietti korkeimman veden merkin alapuolella, varjostus on suhteellinen drawdown-syvyyteen.
Drawdown-analyysi yhdistetään yli 70 muuhun mittariin: Calmar-suhde, Ulcer-indeksi, Sharpe, Sortino, VaR ja muita — kaikki lasketaan samasta latauksesta.
Lataa CSV, saat täydellisen drawdown-analyysin sekunneissa. Ei rekisteröitymistä, ei tietojen säilyttämistä.
Analysoi salkkuasiFoliolyticin analytiikkapaneeli toimii englanniksi. Käännettyjä sivuja on saatavilla, jotta voit arvioida työkalua omalla kielelläsi ennen kirjautumista.
Maksimaalista drawdownia ei ole olemassa eristyksissä. Foliolytic laskee nämä täydentävät riskimittarit samasta latauksesta antaakseen sinulle täydellisen kuvan.
Vuosituotto jaettuna maksimaalisella drawdownilla. Mittaa, kuinka paljon tuottoa ansaitset per yksikkö pahimmasta riskistä. Calmar yli 3,0 on poikkeuksellinen. Alle 1,0 viittaa siihen, että drawdownit ovat liian voimakkaita annettuihin tuottoihin nähden.
Prosentuaalisten drawdownien juurikeskiarvo ajan myötä — herkempi mittari kuin keskihajonta, koska se laskee vain alaspäin liikkeitä ja painottaa syvempiä, pidempiä drawdowneja enemmän. Keksijä Peter Martin vuonna 1987.
Keskimääräinen drawdown syvyys koko ajanjaksolla. Vaikka maksimaalinen drawdown kuvaa pahinta yksittäistä tapahtumaa, Kipuindeksi heijastaa kumulatiivista kärsimystä — kuinka paljon aikaa salkku vietti veden alla ja kuinka syviä nämä vedenalaiset jaksot olivat keskimäärin.
Maksimaalinen drawdown on suurin huipusta pohjaan prosentuaalinen lasku salkun arvossa ennen kuin uusi huippu saavutetaan. Se mittaa pahinta mahdollista tappiota, jonka sijoittaja olisi kokenut tietyn ajanjakson aikana. Esimerkiksi, jos salkku kasvaa 100 000 dollarista 150 000 dollariin ja sitten laskee 90 000 dollariin, maksimaalinen drawdown on -40 % (150 000 dollarin huipusta 90 000 dollarin pohjaan).
50 % drawdown vaatii 100 % tuoton vain päästäkseen tasoihin — sinun on kaksinkertaistettava rahasi. 10 % vuotuisella tuotolla se vie noin 7,3 vuotta. 8 % vuosittain, noin 9 vuotta. Tämä epäsymmetria on keskeinen syy siihen, miksi riskienhallinta on tärkeää: on aina vaikeampaa toipua tappioista kuin aiheuttaa niitä. S&P 500:n 2007-2009 drawdown noin 57 % kesti täydelliseen toipumiseen vuoteen 2013 asti.
Calmar-suhde jakaa vuosittaisen tuoton maksimaalisella drawdownilla tuottaakseen yhden riskikorjatun suorituskykypisteen. Calmar-suhde yli 3,0 katsotaan erinomaiseksi (vahvat tuotot rajoitetulla drawdownilla), 1,0–3,0 on hyvä, ja alle 1,0 viittaa siihen, että tuotot eivät ehkä oikeuta drawdown-riskiä. Toisin kuin Sharpe-suhde, joka rankaisee kaikkia volatiliteetteja yhtä lailla, Calmar-suhde rankaisee erityisesti suuria huipusta pohjaan tappioita.
Foliolytic rekonstruoi salkkusi päivittäisen arvon todellisesta kaupankäyntihistoriastasi ja todellisista markkinahinnoista yli 1 400 tickerille. Se seuraa juoksevaa huippuarvoa, mittaa prosentuaalista laskua jokaisessa kohdassa, tunnistaa kaikki drawdown-jaksot ja raportoi maksimaalisen. Analyysi sisältää drawdownin syvyyden, keston pohjaan, toipumisaika ja täydellisen vedenalaisen kaavion, joka näyttää jokaisen drawdown-jakson päivittäisellä tarkkuudella.
Kyllä. Lataa mikä tahansa tuettu välittäjän CSV, ja Foliolytic luo automaattisesti vedenalaisen kaavion joka visualisoi jokaisen drawdown-jakson koko salkun historian aikana. Voit nähdä jokaisen laskun syvyyden ja keston, tunnistaa pahimman drawdownin tarkkoine päivineen ja verrata drawdown-malleja eri aikajaksojen välillä. Kaikki käsittely tapahtuu selaimessasi — tietojasi ei koskaan ladattu palvelimelle.