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免費 XIRR計算器 針對投資組合

上傳您的經紀 CSV，獲取您的真實資金加權年化回報。XIRR 考慮了每一筆存款、提款和股息 — 無需電子表格公式。.

快速回答

什麼是 XIRR？?

XIRR（擴展內部報酬率）是將所有現金流折現至零淨現值的年化利率。與簡單的投資報酬率不同，XIRR 考慮了每筆存款、提款和股息的時間安排——因此，投資 10,000 美元一年與投資 10,000 美元十年所獲得的回報並不相同。這是金標準的資金加權回報。.

XIRR = 年化資金加權利率 · 考慮時間 · IRS 標準

什麼是 XIRR?

XIRR（擴展內部收益率） 是衡量您投資表現的最準確方法，當您在不同時間添加或提取資金時。它計算一個年化回報率，考慮到您投資組合中每一筆現金流的確切日期和大小 — 存款、提款、股息和您當前的價值。.

標準的回報計算假設您在第一天投資了一筆總額，並且從未觸碰過它。這對於教科書來說是可行的，但對於實際的投資者來說並不適用，因為他們會進行定期定額投資、再平衡、獲利了結或在獲得獎金時增加資金。XIRR 通過找到使所有現金流的淨現值等於零的單一折現率來解決這個問題。.

在數學上，XIRR 解決這個方程中的利率 r 在這個方程中：:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 其中 CFi 是每一筆現金流，di 是其日期，而 d0 是第一筆現金流的日期

因為這個方程沒有封閉形式的解，XIRR 必須通過迭代來解決 — 這就是為什麼您需要計算器而不是簡單的公式。結果是一個單一的年化百分比，告訴您您的資金為您工作得有多努力。.

XIRR 與 其他回報指標

回報指標是不可互換的。每個指標回答有關您投資組合的不同問題。以下是每個指標的使用時機：:

指標 它測量什麼 現金流意識？? 最佳適用於
XIRR 使用所有現金流的確切日期計算的年化資金加權回報 是的，使用確切日期 您在不規則存款和取款下的真實個人回報
簡單回報 總百分比增益或損失：(結束 - 開始) / 開始 否 任何期間內一次性表現的快速快照
CAGR 假設沒有中間現金流的年複合增長率 否 比較不同時間段的買入持有回報
TWR 時間加權回報，抵消現金流的影響 抵消它們 評估基金經理的技能，獨立於投資者存款

關鍵見解：: TWR告訴您投資組合策略的表現如何。XIRR告訴您 您 的表現如何——因為它會因為您在崩盤前添加資金而懲罰您，並在反彈前添加資金而獎勵您。對於大多數追蹤自己投資組合的散戶投資者來說，XIRR是最重要的指標。.

Foliolytic如何 計算XIRR

無需手動數據輸入。無需電子表格體操。上傳您的經紀商導出，Foliolytic會處理其餘部分：:

1

上傳您的經紀商CSV

從任何主要經紀商導出您的交易歷史 — Fidelity、Schwab、IBKR、Robinhood、Coinbase、Kraken 等等。Foliolytic 自動檢測格式。.

2

自動現金流提取

解析器讀取每一筆買入、賣出和轉帳，提取金額和確切日期，並建立完整的現金流時間線。股息和股票拆分從 Foliolytic 自有數據庫中提取 — 您不需要追蹤它們。.

3

牛頓-拉夫森迭代求解器

Foliolytic 使用牛頓-拉夫森方法 — 與 Excel 的 XIRR 函數背後的算法相同 — 來迭代求解折現率。它收斂到 1e-10 的容差，為您提供毫秒級的精確年化結果。.

4

帶有完整上下文的年化結果

您的 XIRR 與 70 多個其他指標一起顯示 — Sharpe 比率、Sortino、最大回撤、貝塔、阿爾法、VaR — 讓您了解不僅是您的回報，還有您為了獲得這些回報所承擔的風險。.

計算您的 XIRR 免費

無需註冊，無需電子郵件，無需信用卡。上傳 CSV，幾秒鐘內即可查看結果。.

打開分析器

Foliolytic 的分析儀表板以英文運行。已存在翻譯頁面，讓您在登入之前可以用您的語言評估這個工具。

當 XIRR 最重要時

每當現金流的時間安排顯著影響您的真實回報時，XIRR 就是必不可少的。這些是簡單指標失效的情境：:

定期定額投資

您每月投資固定金額。簡單回報忽略了早期貢獻的複利時間長於最近的貢獻。XIRR 根據每筆貢獻在市場中的實際時間進行加權。.

定期貢獻

401(k)、IRA 或經紀商自動存款。隨著資金在不同日期進入您的投資組合，只有 XIRR 能為您提供誠實的年化表現數字。.

部分提款

獲利、資助購買或提取退休收入。每次提款都會改變您的投資資本 — XIRR 追蹤對您的回報的實際影響。.

稅損收割

賣出虧損並重新購買類似頭寸會產生複雜的現金流模式。XIRR 正確處理賣出和買入的順序，以衡量您的交易後表現。.

一次性增加

在年中投資獎金、遺產或意外之財。CAGR 將其視為從一開始就存在。XIRR 正確考慮資金進入投資組合的確切日期。.

多帳戶合併

經紀帳戶之間的轉帳、轉換和帳戶合併會產生現金流事件，只有 XIRR 能夠正確地將其調整為單一的績效數字。.

常見問題 問題

XIRR 和 IRR 之間有什麼區別？?

IRR（內部報酬率） 假設所有現金流在相等的時間間隔內發生——通常是每月或每年。. XIRR 通過使用每個現金流的確切日期來擴展這一點，完全消除了相等間隔的假設。對於投資組合，您在 1 月 3 日存入 500 美元，3 月 17 日存入 1,200 美元，並在 9 月 9 日提取 800 美元，IRR 會強制將這些轉換為定期期間，並產生不準確的結果。XIRR 在其實際日期上處理它們。在實踐中，任何具有不規則交易的現實世界投資組合都應使用 XIRR 而不是 IRR。.

XIRR 可以是負數嗎？?

是的，絕對可以。負的 XIRR 意味著您的投資組合在考慮每個現金流的時間後，年化基準上已經失去價值。例如，如果您投資了 10,000 美元，而您的投資組合在一年後的價值為 8,500 美元，您的 XIRR 大約為 -15%。在熊市期間，負的 XIRR 是常見的，當您在下跌之前添加大量資金時也可能發生——這正是 XIRR 捕捉到的時間效應，而簡單的指標則會錯過。.

股息如何影響 XIRR？?

股息是由您的投資產生的正現金流，因此它們 增加您的 XIRR。. 每個股息在支付的日期被視為現金流入。如果股息被再投資，它們會同時出現為流入（收到的股息）和流出（再投資購買），這會相抵但正確捕捉到複利效應。Foliolytic 自動從其歷史數據庫中提取您投資組合中每個股票的每次股息支付，因此您無需手動輸入股息數據。.

股票投資組合的好 XIRR 是多少？?

上下文非常重要，但這裡有一些粗略的基準：S&P 500 歷史上提供了大約 10% 的年化（名義） 或大約 7% 的通脹後收益。在多年的時間內，超過 10% 的 XIRR 通常是強勁的。在 5 年以上的時間內保持 15-20% 的 XIRR 將使您成為表現最佳的散戶投資者之一。然而，XIRR 隨著市場條件的變化而顯著變化——許多投資組合在 2020-2021 年顯示出 20% 以上的 XIRR，而在 2022 年則顯示負的 XIRR。始終根據時間段和您所承擔的風險來評估 XIRR（這就是為什麼 Foliolytic 也計算 Sharpe 比率和最大回撤）。.

Foliolytic 的 XIRR 計算有多準確？?

Foliolytic 使用 牛頓-拉夫森迭代法 ——這是 Excel 的 XIRR 函數和專業級金融軟體背後相同的數值方法。求解器迭代直到淨現值收斂到 1e-10 的容差內，產生準確到多位小數的結果。此外，Foliolytic 自動整合來自其自身歷史數據庫的股票拆分和股息數據，該數據庫涵蓋 1,400 多個股票的每日價格，回溯 20 年以上的股票和加密貨幣的成立日。您的 XIRR 結果反映了完整的情況，包括許多手動電子表格所忽略的公司行為。.