Ingyenes XIRR Kalkulátor befektetési portfóliókhoz
Töltsd fel a bróker CSV-datáidat, és kapd meg a valódi pénz- súlyozott évesített hozamodat. Az XIRR figyelembe veszi minden befizetést, kivonást és osztalékot - nem szükséges táblázatkezelő képletek.
Mi az az XIRR?
Az XIRR (kiterjesztett belső megtérülési ráta) az az évesített ráta, amely minden pénzáramot nullás NPV-re diszkontál. A sima ROI-val ellentétben az XIRR figyelembe veszi minden befizetés, kivét és osztalék időzítését — így a 10K dollár egy évre történő befektetése nem ugyanazt a kreditet kapja, mint a 10K dollár tíz évre történő befektetése. Ez a pénz súlyozott hozam aranyszabványa.
XIRR = évesített pénz súlyozott ráta · időzítés-tudatos · az IRS standardMi az XIRR?
XIRR (Kiterjesztett Belső Hozamráta) a legpontosabb módja a befektetési teljesítményed mérésének, amikor különböző időpontokban adtál hozzá vagy vontál ki pénzt. Egy évesített hozamot számít, amely figyelembe veszi minden pénzáramlás pontos dátumát és méretét a portfóliódban - befizetések, kivonások, osztalékok és a jelenlegi értéked.
A standard hozamszámítások azt feltételezik, hogy egy összegben fektettél be az első napon, és soha nem nyúltál hozzá. Ez működik a tankönyvekben, de nem a valós befektetők számára, akik dollárköltség-átlagolnak, újra kiegyensúlyoznak, profitot realizálnak, vagy pénzt adnak hozzá, amikor bónuszt kapnak. Az XIRR ezt úgy oldja meg, hogy megtalálja azt az egyetlen diszkontrátát, amely a pénzáramlásaid nettó jelenértékét nullává teszi.
Matematikai értelemben az XIRR a rátát oldja meg r ebben az egyenletben:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Ahol CFi minden pénzáramlás, di a dátuma, és d0 az első pénzáramlás dátuma
Mivel ennek az egyenletnek nincs zárt formájú megoldása, az XIRR-t iteratívan kell megoldani - ezért van szükséged egy kalkulátorra, nem pedig egy egyszerű képletre. Az eredmény egyetlen évesített százalék, amely pontosan megmondja, mennyire dolgozott keményen a pénzed.
XIRR vs Más hozammutatók
A hozammutatók nem helyettesíthetők. Mindegyik más kérdésre ad választ a portfólióddal kapcsolatban. Íme, mikor használd őket:
| Metrika | Mit mér? | Készpénzáramlás-tudatos? | Legjobb a(z) |
|---|---|---|---|
| XIRR | Évesített pénzforgalom- súlyozott hozam a készpénzáramlások pontos dátumainak felhasználásával | Igen, pontos dátumokkal | A valódi személyes hozamod rendszertelen befizetésekkel és kivonásokkal |
| Egyszerű hozam | Teljes százalékos nyereség vagy veszteség: (Vég - Kezdés) / Kezdés | Nem | Gyors áttekintés a tőkeösszeg teljesítményéről bármely időszakra |
| CAGR | Kombinált éves növekedési ütem, feltételezve, hogy nincsenek közbenső pénzáramlások | Nem | A vásárlás és tartás hozamainak összehasonlítása különböző időszakokban |
| TWR | Időalapú hozam, amely semlegesíti a pénzáramlások hatását | Semlegesíti őket | Egy alapkezelő képességének értékelése a befektetői betétek függetlenül |
Kulcsfontosságú meglátás: A TWR megmutatja, hogy mennyire jól teljesített a portfólió stratégia. Az XIRR pedig azt mondja el, hogy mennyire jól te mert büntet, ha közvetlenül egy összeomlás előtt teszel hozzá pénzt, és jutalmaz, ha egy emelkedés előtt teszel hozzá pénzt. A legtöbb kiskereskedelmi befektető számára, aki saját portfólióját követi, az XIRR az a mutató, ami számít.
Hogyan Foliolytic Kiszámítja az XIRR-t
Nincs manuális adatbevitel. Nincs táblázatkezelő tornagyakorlat. Töltsd fel a brókeri exportodat, és a Foliolytic intézi a többit:
Töltse fel a bróker CSV fájlt
Exportáld tranzakciós előzményeidet bármelyik nagyobb brókercégtől — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken és még sok más. A Foliolytic automatikusan észleli a formátumot.
Automatikus pénzáramlás kinyerés
A parser minden vásárlást, eladást és átutalást olvas, kinyeri a dollár összeget és a pontos dátumot, és felépít egy teljes pénzáramlási idővonalat. A részvényosztalékokat és részvényfelosztásokat a Foliolytic saját adatbázisából húzza — neked nem kell nyomon követned őket.
Newton-Raphson iteratív megoldó
A Foliolytic a Newton-Raphson módszert használja — ugyanaz az algoritmus, amely az Excel XIRR függvényének hátterében áll — hogy iteratívan megoldja a diszkontálási rátát. 1e-10-es toleranciára konvergál, így millisekundumok alatt pontos évesített eredményt ad.
Évesített eredmény teljes kontextussal
A te XIRR-ed 70+ másik mutató mellett jelenik meg — Sharpe arány, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — így nemcsak a hozamodat, hanem a kockázatot is megérted, amit a megszerzéséhez vállaltál.
Számítsd ki a XIRR Ingyenes
Nincs regisztráció, nincs email, nincs hitelkártya. Tölts fel egy CSV-t, és nézd meg az eredményeidet másodpercek alatt.
Nyisd meg az ElemzőtA Foliolytic analitikai irányítópult angol nyelven működik. Léteznek fordított oldalak, így a bejelentkezés előtt értékelheti az eszközt a saját nyelvén.
Amikor az XIRR A legfontosabb
Az XIRR elengedhetetlen, amikor a pénzáramlásaid időzítése jelentősen befolyásolja a valódi hozamodat. Ezek azok a forgatókönyvek, ahol az egyszerűbb mutatók megbuknak:
Dollár-költség átlagolás
Minden hónapban egy fix összeget fektetsz be. Az egyszerű hozam figyelmen kívül hagyja, hogy a korai hozzájárulások hosszabb ideig kamatoztak, mint a legutóbbiak. Az XIRR minden hozzájárulást a piacon eltöltött tényleges ideje szerint súlyoz.
Rendszeres hozzájárulások
401(k), IRA vagy bróker automatikus befizetések. Mivel a pénz különböző dátumokon érkezik a portfóliódba, csak az XIRR ad neked őszinte évesített teljesítményadatot.
Részleges kivonások
Profit realizálása, vásárlás finanszírozása vagy nyugdíjbevétel felvétele. Minden kivonás megváltoztatja a befektetett tőkédet — az XIRR nyomon követi a valódi hatást a hozamodra.
Adóveszteség realizálás
A veszteséges részvények eladása és hasonló pozíciók újravásárlása bonyolult pénzáramlási mintákat hoz létre. Az XIRR helyesen kezeli az eladások és vásárlások sorrendjét, hogy mérje a kereskedés utáni teljesítményedet.
Egyszeri befizetések
Bónusz, örökség vagy váratlan bevétel befektetése az év közepén. A CAGR úgy kezeli, mintha az elejétől ott lett volna. Az XIRR helyesen figyelembe veszi a pontos dátumot, amikor a pénz belépett a portfólióba.
Több számla egyesítése
A brókeri számlák közötti átutalások, átváltások és számlakonszolidációk készpénzáramlási eseményeket hoznak létre, amelyeket csak az XIRR tud megfelelően egyetlen teljesítményszámmá összeegyeztetni.
Gyakran Ismételt Kérdések Kérdések
Mi a különbség az XIRR és az IRR között?
IRR (Belső Megtérülési Ráta) feltételezi, hogy minden készpénzáramlás egyenlő időközönként történik — jellemzően havonta vagy évente. XIRR ezt kiterjeszti azzal, hogy figyelembe veszi minden készpénzáramlás pontos dátumát, teljesen eltávolítva az egyenlő időköz feltételezését. Olyan befektetési portfóliók esetén, ahol január 3-án 500 dollárt, március 17-én 1,200 dollárt helyezel el, és szeptember 9-én 800 dollárt vonasz ki, az IRR ezeket rendszeres időszakokba kényszerítené, ami pontatlan eredményt adna. Az XIRR a tényleges dátumaikon kezeli őket. A gyakorlatban bármely valós portfólió, amelyben szabálytalan tranzakciók vannak, az XIRR-t kell, hogy használja az IRR helyett.
Lehet negatív az XIRR?
Igen, abszolút. A negatív XIRR azt jelenti, hogy a portfóliód értéke éves szinten csökkent, figyelembe véve minden készpénzáramlás időzítését. Például, ha 10,000 dollárt fektettél be, és a portfóliód egy év múlva 8,500 dollárt ér, az XIRR-ed körülbelül -15% lenne. A negatív XIRR gyakori a medvepiacok során, és akkor is előfordulhat, amikor nagy összegeket adsz hozzá közvetlenül egy csökkenés előtt — pontosan az a fajta időzítési hatás, amelyet az XIRR rögzít, míg az egyszerűbb mutatók elmulasztanak.
Hogyan befolyásolják a osztalékok az XIRR-t?
Az osztalékok pozitív készpénzáramlások, amelyeket a befektetéseid generálnak, így növelik az XIRR-edet.. Minden osztalékot készpénzbeáramlásként kezelnek azon a napon, amikor kifizették. Ha az osztalékokat újra befektetik, akkor mind beáramlásként (a kapott osztalék) és kiáramlásként (az újrabefektetési vásárlás) jelennek meg, ami kioltja egymást, de helyesen rögzíti a kamatos kamat hatását. A Foliolytic automatikusan lehúzza az összes osztalékfizetést a történeti adatbázisából minden tickerhez a portfóliódban, így nem kell manuálisan megadnod az osztalékadatokat.
Mi a jó XIRR egy részvényportfólió esetén?
A kontextus rendkívül fontos, de itt van néhány durva mérce: az S&P 500 történelmileg körülbelül 10% évesített (névleges) vagy körülbelül 7% infláció után. Az XIRR, amely meghaladja a 10%-ot egy több éves időszakban, általában erősnek számít. A 15-20% XIRR fenntartása 5+ év alatt a legjobban teljesítő kiskereskedelmi befektetők közé helyezne. Azonban az XIRR jelentősen változik a piaci körülményekkel — sok portfólió 20%+ XIRR-t mutatott 2020-2021 között, és negatív XIRR-t 2022-ben. Mindig értékeld az XIRR-t az időszak és a kockázat viszonylatában (ezért a Foliolytic a Sharpe arányt és a max drawdown-t is kiszámolja).
Mennyire pontos a Foliolytic XIRR számítása?
A Foliolytic a Newton-Raphson iteratív módszert — használja — ugyanazt a numerikus megközelítést, amely az Excel XIRR funkciója és a professzionális pénzügyi szoftverek mögött áll. A megoldó iterál, amíg a nettó jelenérték egy 1e-10-es tolerancián belül konvergál, így az eredmények sok tizedesjegy pontosságúak. Ezen kívül a Foliolytic automatikusan figyelembe veszi a részvényfelosztásokat és az osztalékadatokat a saját történeti adatbázisából, amely több mint 1,400 tickert tartalmaz, napi árakkal, amelyek 20+ évre visszamenőleg állnak rendelkezésre részvények esetén, és a kriptovaluták esetén a kezdetektől. Az XIRR eredményed a teljes képet tükrözi, beleértve a vállalati intézkedéseket, amelyeket sok manuális táblázatkezelő elmulaszt.