Besplatni investicijski alat

Besplatno XIRR kalkulator za investicijske portfelje

Q: Koja je razlika između XIRR i IRR?

IRR (interni postotak povrata) pretpostavlja da se novčani tokovi događaju u jednakim vremenskim intervalima, dok XIRR (proširena interna stopa povrata) uzima u obzir točne datume svakog novčanog toka. Za investicijske portfelje u kojima vršite depozite i isplate na neurednim datumima, XIRR daje točan godišnji povrat dok IRR može biti značajno obmanjujući.

Q: Može li XIRR biti negativan?

Da. Negativan XIRR znači da je vaš portfelj izgubio novac na godišnjoj osnovi nakon uzimanja u obzir vremena svih novčanih tokova. Na primjer, ako ste uložili 10.000 dolara, a vaš portfelj sada vrijedi 8.500 dolara nakon jedne godine, vaš XIRR bi bio otprilike -15%. Negativan XIRR je uobičajen tijekom medvjeđih tržišta ili kada investicije ne ostvaruju očekivane rezultate.

Q: Kako dividende utječu na XIRR?

Dividende povećavaju vaš XIRR jer predstavljaju pozitivne novčane tokove generirane vašom investicijom. Foliolytic automatski detektira svaku isplatu dividende za svaki ticker u vašem portfelju koristeći svoju vlastitu bazu podataka, tako da ne morate ručno pratiti dividende. Ponovno investirane dividende tretiraju se kao dodatne investicije na datum kada su primljene.

Q: Koji je dobar XIRR za portfelj dionica?

S&P 500 je povijesno ostvarivao otprilike 10% godišnje (nominalno) ili oko 7% nakon inflacije. XIRR iznad 10% tijekom višegodišnjeg razdoblja općenito se smatra jakim. Međutim, XIRR uvelike ovisi o razdoblju ulaganja i tržišnim uvjetima. Održavanje XIRR-a od 15-20% tijekom više od 5 godina stavilo bi vas među najbolje performirajuće retail investitore.

Q: Koliko je točan izračun XIRR-a u Foliolytic-u?

Foliolytic koristi Newton-Raphsonovu iterativnu metodu za izračun XIRR-a, istu algoritam koji koristi Excelova XIRR funkcija i profesionalni financijski softver. Rješavač iterira dok se neto sadašnja vrijednost ne konvergira unutar tolerancije od 1e-10, dajući rezultate točne na mnogo decimalnih mjesta. Također automatski uključuje podatke o podjelama dionica i dividendama iz vlastite povijesne baze podataka.

Otpremite svoj CSV iz brokera i dobijte svoj pravi novčano ponderirani godišnji povrat. XIRR uzima u obzir svaki depozit, isplatu i dividendu — bez potrebe za proračunskim tablicama.

Brzi odgovor

Što je XIRR?

XIRR (proširena interna stopa povrata) je godišnja stopa koja diskontira sve vaše novčane tokove na nultu NPV. Za razliku od jednostavnog ROI-a, XIRR uzima u obzir vrijeme svakog depozita, povlačenja i dividende — tako da se $10K uloženih na godinu dana ne računa isto kao $10K uloženih na deset godina. To je zlatni standard povrata težak novcem.

XIRR = godišnja stopa povrata težak novcem · svjestan vremena · standard IRS-a

Što je XIRR?

XIRR (Proširena interna stopa povrata) je najtočniji način mjerenja vaših investicijskih performansi kada ste dodali ili povukli novac u različitim trenucima. Izračunava godišnju stopu povrata koja uzima u obzir točan datum i veličinu svakog novčanog toka u vašem portfelju — depozite, isplate, dividende i vašu trenutnu vrijednost.

Standardni izračuni povrata pretpostavljaju da ste uložili jedinstveni iznos prvog dana i nikada ga ne dirali. To funkcionira za udžbenike, ali ne i za stvarne investitore koji prosječe troškove, rebalansiraju, uzimaju dobitke ili dodaju novac kada dobiju bonus. XIRR to rješava pronalaženjem jedinstvene diskontne stope koja čini neto sadašnju vrijednost svih vaših novčanih tokova jednaku nuli.

U matematičkim terminima, XIRR rješava za stopu r u ovoj jednadžbi:

Σ CF_i / (1 + r)^{(d_i - d₀) / 365} = 0 Gdje je CF_i svaki novčani tok, d_i je njegov datum, a d₀ je datum prvog novčanog toka

Budući da ova jednadžba nema rješenje u zatvorenom obliku, XIRR se mora rješavati iterativno — zbog čega vam je potreban kalkulator, a ne jednostavna formula. Rezultat je jedinstveni godišnji postotak koji vam točno govori koliko je vaš novac radio za vas.

XIRR vs Ostale metrike povrata

Metrike povrata nisu zamjenjive. Svaka odgovara na drugačije pitanje o vašem portfelju. Evo kada koristiti svaku od njih:

Metrij	Što mjeri	Svijest o novčanom toku?	Najbolje za
XIRR	Godšnji prinos ponderiran novcem koristeći točne datume svih novčanih tokova	Da, s točnim datumima	Vaš pravi osobni prinos s neredovnim uplatama i isplatama
Jednostavni prinos	Ukupni postotak dobitka ili gubitka: (Kraj - Početak) / Početak	Ne	Brzi pregled performansi jedne isplate tijekom bilo kojeg razdoblja
CAGR	Složena godišnja stopa rasta pod pretpostavkom da nema međufaznih novčanih tokova	Ne	Usporedba prinosâ kupi-i-drži kroz različita vremenska razdoblja
TWR	Prinos ponderiran vremenom koji neutralizira učinak novčanih tokova	Neutralizira ih	Procjena vještine upravitelja fonda neovisno o uplatama investitora

Ključni uvid: TWR vam govori koliko je dobro strategija portfelja funkcionirala. XIRR vam govori koliko ste vi uspjeli — jer vas kažnjava za dodavanje novca neposredno prije pada i nagrađuje za dodavanje novca prije rasta. Za većinu malih investitora koji prate vlastiti portfelj, XIRR je metrika koja je važna.

Kako Foliolytic Izračunava XIRR

Nema ručnog unosa podataka. Nema gimnastike s proračunskim tablicama. Učitajte svoj izvoz iz brokera i Foliolytic će se pobrinuti za ostalo:

Učitajte svoj CSV iz brokera

Izvezite svoju povijest transakcija iz bilo kojeg velikog brokera — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken i drugih. Foliolytic automatski prepoznaje format.

Automatsko izvlačenje novčanog toka

Parser čita svaku kupnju, prodaju i prijenos, izvlači iznos u dolarima i točan datum, te gradi potpunu vremensku liniju novčanog toka. Dividende i podjele dionica preuzimaju se iz vlastite baze podataka Foliolytica — ne morate ih pratiti.

Newton-Raphson iterativni rješavač

Foliolytic koristi Newton-Raphson metodu — isti algoritam koji stoji iza Excelove XIRR funkcije — za iterativno rješavanje diskontne stope. Konvergira na toleranciju od 1e-10, dajući vam precizan godišnji rezultat u milisekundama.

Godišnji rezultat s punim kontekstom

Vaš XIRR prikazan je uz više od 70 drugih metrika — Sharpeov omjer, Sortino, maksimalno povlačenje, beta, alfa, VaR — tako da razumijete ne samo svoj povrat, već i rizik koji ste preuzeli da biste ga ostvarili.

Izračunajte svoj XIRR Besplatno

Bez registracije, bez e-pošte, bez kreditne kartice. Prenesite CSV i vidite svoje rezultate u sekundama.

Otvorite Analizator

Foliolyticova analitička nadzorna ploča radi na engleskom jeziku. Postoje prevedene stranice kako biste mogli procijeniti alat na svom jeziku prije nego se prijavite.

Kada XIRR Najviše je bitno

XIRR je bitan kad god vrijeme vaših novčanih tokova značajno utječe na vaš pravi povrat. Ovo su scenariji u kojima jednostavnije metrike ne funkcioniraju:

Dollar-Cost Averaging

Ulažete fiksni iznos svaki mjesec. Jednostavni povrat zanemaruje da su rane uplate kumulirale duže od nedavnih. XIRR ponderira svaku uplatu prema stvarnom vremenu na tržištu.

Redovite uplate

401(k), IRA ili automatske uplate na brokerski račun. S novcem koji ulazi u vaš portfelj na različite datume, samo XIRR daje poštenu godišnju performansu.

Djelomična povlačenja

Uzimanje profita, financiranje kupnje ili povlačenje mirovinskog prihoda. Svako povlačenje mijenja vaš uloženi kapital — XIRR prati pravi utjecaj na vaš povrat.

Porezno gubitničko ubiranje

Prodaja gubitnika i ponovna kupnja sličnih pozicija stvara složene obrasce novčanog toka. XIRR ispravno obrađuje redoslijed prodaja i kupnji kako bi izmjerio vašu performansu nakon trgovanja.

Jednokratna ulaganja

Ulaganje bonusa, nasljedstva ili neočekivanog dobitka sredinom godine. CAGR to tretira kao da je bilo tu od početka. XIRR ispravno uzima u obzir točan datum kada je novac ušao u portfelj.

Konsolidacija više računa

Transferi između brokerskih računa, rolloveri i spajanja računa stvaraju novčane tokove koje samo XIRR može ispravno uskladiti u jedan broj performansi.

Često postavljana pitanja Pitanja

Koja je razlika između XIRR i IRR?

IRR (Interna stopa povrata) pretpostavlja da se svi novčani tokovi događaju u jednakim vremenskim intervalima — obično mjesečno ili godišnje. XIRR proširuje ovo koristeći točan datum svakog novčanog toka, potpuno uklanjajući pretpostavku jednakih intervala. Za investicijske portfelje u kojima uplaćujete 500 USD 3. siječnja, 1.200 USD 17. ožujka i povlačite 800 USD 9. rujna, IRR bi ih prisilio u redovne periode i proizveo netočan rezultat. XIRR ih obrađuje na njihove stvarne datume. U praksi, svaki stvarni portfelj s neredovnim transakcijama trebao bi koristiti XIRR umjesto IRR.

Može li XIRR biti negativan?

Da, apsolutno. Negativan XIRR znači da je vaš portfelj izgubio vrijednost na godišnjoj osnovi nakon što se uzme u obzir vrijeme svakog novčanog toka. Na primjer, ako ste uložili 10.000 USD i vaš portfelj vrijedi 8.500 USD godinu dana kasnije, vaš XIRR bi bio otprilike -15%. Negativan XIRR je uobičajen tijekom medvjeđih tržišta, a može se dogoditi i kada dodate velike iznose novca neposredno prije pada — upravo vrsta vremenskog učinka koju XIRR hvata, a jednostavnije metrike propuštaju.

Kako dividende utječu na XIRR?

Dividende su pozitivni novčani tokovi koje generiraju vaša ulaganja, tako da povećavaju vaš XIRR. Svaka dividenda se tretira kao novčani priljev na datum kada je isplaćena. Ako se dividende reinvestiraju, pojavljuju se kao priljev (primljena dividenda) i odljev (kupnja reinvestiranja), što se izjednačava, ali ispravno hvata učinak složenog kamata. Foliolytic automatski povlači svaku isplatu dividende iz svoje povijesne baze podataka za svaki ticker u vašem portfelju, tako da ne morate ručno unositi podatke o dividendama.

Koji je dobar XIRR za portfelj dionica?

Kontekst je izuzetno važan, ali evo grubih referentnih točaka: S&P 500 je povijesno isporučivao oko 10% godišnje (nominalno) ili otprilike 7% nakon inflacije. XIRR iznad 10% tijekom višegodišnjeg razdoblja obično je jak. Održavanje 15-20% XIRR tijekom 5+ godina stavilo bi vas među najbolje performirajuće retail investitore. Međutim, XIRR značajno varira s tržišnim uvjetima — mnogi portfelji su pokazali 20%+ XIRR tijekom 2020-2021 i negativan XIRR u 2022. Uvijek procijenite XIRR u odnosu na vremensko razdoblje i rizik koji ste preuzeli (što je razlog zašto Foliolytic također izračunava Sharpe omjer i maksimalni pad).

Koliko je točan izračun XIRR-a u Foliolytic-u?

Foliolytic koristi Newton-Raphson iterativnu metodu — istu numeričku metodu koja stoji iza Excelove XIRR funkcije i profesionalnog financijskog softvera. Rješavač iterira dok se neto sadašnja vrijednost ne konvergira unutar tolerancije od 1e-10, proizvodeći rezultate točne do mnogih decimalnih mjesta. Osim toga, Foliolytic automatski uključuje podjele dionica i podatke o dividendama iz svoje vlastite povijesne baze podataka koja pokriva više od 1.400 tickera s dnevnim cijenama unatrag više od 20 godina za dionice i od osnivanja za kripto. Vaš rezultat XIRR odražava punu sliku, uključujući korporativne akcije koje mnogi ručni proračuni propuštaju.