כלי השקעה חינמי

חינם מחשבון XIRR עבור תיקי השקעה

העלה את קובץ ה-CSV של הברוקראז' שלך וקבל את התשואה השנתית הממומנת האמיתית שלך. XIRR מתחשב בכל הפקדה, משיכה ודיבידנד — אין צורך בנוסחאות גיליון אלקטרוני.

תשובה מהירה

מה זה XIRR?

XIRR (שיעור תשואה פנימית מורחב) הוא שיעור שנתי שמניח את כל תזרימי המזומנים שלך לאפס NPV. בניגוד ל-ROI פשוט, XIRR מתחשב בזמני כל הפקדה, משיכה ודיבידנד — כך ש-$10K שהושקעו לשנה אחת לא נחשבים אותו דבר כמו $10K שהושקעו לעשר שנים. זהו שיעור התשואה המוזן בכסף הסטנדרטי.

XIRR = שיעור שנתי מוזן בכסף · מתחשב בזמן · הסטנדרט של ה-IRS

מהו XIRR?

XIRR (שיעור תשואה פנימי מורחב) הוא הדרך המדויקת ביותר למדוד את ביצועי ההשקעה שלך כאשר הוספת או משכת כסף בזמנים שונים. הוא מחשב שיעור תשואה שנתי שמתחשב בתאריך ובגודל של כל תזרים מזומנים בתיק שלך — הפקדות, משיכות, דיבידנדים, וערך הנוכחי שלך.

חישובי תשואה סטנדרטיים מניחים שהשקעת סכום חד פעמי ביום הראשון ולא נגעת בו. זה עובד עבור ספרי לימוד, אבל לא עבור משקיעים אמיתיים שמבצעים ממוצע עלות דולרית, מאזנים מחדש, לוקחים רווחים או מוסיפים כסף כאשר הם מקבלים בונוס. XIRR פותר את זה על ידי מציאת שיעור ההנחה היחיד שהופך את הערך הנוכחי הנקי של כל תזרימי המזומנים שלך שווה לאפס.

במונחים מתמטיים, XIRR פותר עבור השיעור r במשוואה זו:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 כאשר CFi הוא כל תזרימי המזומנים, di הוא תאריך שלו, ו-d0 הוא תאריך תזרימי המזומנים הראשון

מכיוון שהמשוואה הזו אין לה פתרון סגור, XIRR חייב להיות פתור חזרתי — ולכן אתה צריך מחשבון ולא נוסחה פשוטה. התוצאה היא אחוז שנתי יחיד שאומר לך בדיוק כמה קשה הכסף שלך עבד בשבילך.

XIRR מול מדדי תשואה אחרים

מדדי תשואה אינם ניתנים להחלפה. כל אחד מהם עונה על שאלה שונה לגבי התיק שלך. הנה מתי להשתמש בכל אחד מהם:

מדד מה הוא מודד מודע לתזרים מזומנים? הכי טוב עבור
XIRR תשואה שנתית משוקללת לפי כסף באמצעות תאריכים מדויקים של כל תזרימי המזומנים כן, עם תאריכים מדויקים התשואה האישית האמיתית שלך עם הפקדות ומשיכות לא סדירות
תשואה פשוטה סך אחוז הרווח או ההפסד: (סוף - התחלה) / התחלה לא תמונה מהירה של ביצועי סכום חד פעמי על פני כל תקופה
CAGR שיעור הצמיחה השנתי המצטבר בהנחה שאין תזרימי מזומנים ביניים לא השוואת תשואות קנייה-וחזקה על פני תקופות זמן שונות
TWR תשואה משוקללת לפי זמן שמנטרלת את השפעת תזרימי המזומנים מנטרלת אותם הערכת כישורי מנהל קרן באופן עצמאי מהפקדות המשקיעים

תובנה מרכזית: TWR אומר לך כמה טוב אסטרטגיית התיק עבדה. XIRR אומר לך כמה טוב אתה עבדת — כי הוא מעניש אותך על הוספת כסף ממש לפני קריסה ומתגמל אותך על הוספת כסף לפני עלייה. עבור רוב המשקיעים הקמעונאיים שעוקבים אחרי התיק שלהם, XIRR הוא המדד שחשוב.

איך Foliolytic מחשב את XIRR

אין הזנת נתונים ידנית. אין התעמלות בגיליונות אלקטרוניים. העלה את הייצוא של הברוקר שלך ו-Foliolytic מטפל בשאר:

1

העלה את ה-CSV של הברוקר שלך

ייצא את היסטוריית העסקאות שלך מכל ברוקר גדול — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken ועוד. Foliolytic מזהה אוטומטית את הפורמט.

2

הפקת תזרימי מזומנים אוטומטית

ה-parser קורא כל רכישה, מכירה, והעברה, מפיק את סכום הדולרים ואת התאריך המדויק, ובונה ציר זמן מלא של תזרימי מזומנים. דיבידנדים ופיצולי מניות נמשכים ממסד הנתונים של Foliolytic — אין צורך לעקוב אחריהם.

3

פתרון איטרטיבי של ניוטון-ראפסון

Foliolytic משתמש בשיטת ניוטון-ראפסון — אותו אלגוריתם שמאחורי פונקציית XIRR של Excel — כדי לפתור באופן איטרטיבי את שיעור ההנחה. הוא מתכנס לסובלנות של 1e-10, ומספק לך תוצאה שנתית מדויקת במילישניות.

4

תוצאה שנתית עם הקשר מלא

ה-XIRR שלך מוצג לצד 70+ מדדים אחרים — יחס שרפ, סורטינו, מקסימום ירידה, בטא, אלפא, VaR — כך שאתה מבין לא רק את התשואה שלך, אלא גם את הסיכון שלקחת כדי להשיג אותה.

חשב את שלך XIRR חינם

אין הרשמה, אין אימייל, אין כרטיס אשראי. העלה CSV וראה את התוצאות שלך בשניות.

פתח את האנליזר

לוח הבקרה של ניתוחי Foliolytic פועל באנגלית. דפים מתורגמים קיימים כדי שתוכל להעריך את הכלי בשפה שלך לפני הכניסה.

כאשר XIRR חשוב ביותר

XIRR חיוני בכל פעם שהזמן של תזרימי המזומנים שלך משפיע משמעותית על התשואה האמיתית שלך. אלה התסריטים שבהם מדדים פשוטים מתמוטטים:

שיטת ממוצע עלות דולרית

אתה משקיע סכום קבוע בכל חודש. התשואה הפשוטה מתעלמת מכך שהתרומות המוקדמות צברו יותר זמן מאשר האחרונות. XIRR שוקל כל תרומה לפי הזמן האמיתי שלה בשוק.

תרומות רגילות

401(k), IRA, או הפקדות אוטומטיות של ברוקר. עם כסף שנכנס לתיק שלך בתאריכים שונים, רק XIRR נותן לך מספר ביצועים שנתי כנה.

משיכות חלקיות

לקיחת רווחים, מימון רכישה, או משיכת הכנסה לפנסיה. כל משיכה משנה את ההון המושקע שלך — XIRR עוקב אחרי ההשפעה האמיתית על התשואה שלך.

קצירת הפסדי מס

מכירת מניות מפסידות ורכישת עמדות דומות יוצרת דפוסי תזרימי מזומנים מורכבים. XIRR מטפל נכון בסדר המכירות והרכישות כדי למדוד את הביצועים שלך לאחר המסחר.

תוספות סכום חד פעמי

השקעת בונוס, ירושה, או רוח רפאים באמצע השנה. CAGR מתייחס לזה כאילו היה שם מההתחלה. XIRR לוקח בחשבון את התאריך המדויק שבו הכסף נכנס לתיק.

איחוד מספר חשבונות

העברות בין חשבונות ברוקראז', העברות בין חשבונות ומיזוגים יוצרים אירועי תזרים מזומנים שרק XIRR יכול ליישב כראוי למספר ביצועים אחד.

שאלות נפוצות שאלות

מה ההבדל בין XIRR ל-IRR?

IRR (שיעור התשואה הפנימית) מניח שכל תזרימי המזומנים מתרחשים בפרקי זמן שווים - בדרך כלל חודשיים או שנתיים. XIRR מאריך את זה על ידי שימוש בתאריך המדויק של כל תזרימי המזומנים, ומסיר את ההנחה של פרקי זמן שווים לחלוטין. עבור תיקי השקעות שבהם אתה מפקיד $500 ב-3 בינואר, $1,200 ב-17 במרץ, ומושך $800 ב-9 בספטמבר, IRR היה מכניס את אלה לתקופות רגילות ומפיק תוצאה לא מדויקת. XIRR מתמודד עם התאריכים האמיתיים שלהם. למעשה, כל תיק השקעות בעולם האמיתי עם עסקאות לא סדירות צריך להשתמש ב-XIRR ולא ב-IRR.

האם XIRR יכול להיות שלילי?

כן, בהחלט. XIRR שלילי משמעותו שהתיק שלך איבד ערך על בסיס שנתי לאחר התחשבות בזמן של כל תזרימי המזומנים. לדוגמה, אם השקעת $10,000 והתיק שלך שווה $8,500 שנה לאחר מכן, ה-XIRR שלך יהיה בערך -15%. XIRR שלילי הוא נפוץ במהלך שווקים דוביים, והוא יכול גם להתרחש כאשר אתה מוסיף כמויות גדולות של כסף ממש לפני ירידה - בדיוק סוג ההשפעה של תזמון ש-XIRR קולט ומדדים פשוטים מפספסים.

איך דיבידנדים משפיעים על XIRR?

דיבידנדים הם תזרימי מזומנים חיוביים שנוצרים על ידי ההשקעות שלך, כך שהם מגדילים את ה-XIRR שלך. כל דיבידנד נחשב כתזרימי מזומנים נכנסים בתאריך שבו הוא שולם. אם דיבידנדים מושקעים מחדש, הם מופיעים גם כתזרימי נכנס (הדיבידנד שהתקבל) וגם כתזרימי יציאה (רכישת ההשקעה מחדש), מה שמתאזן אך קולט כראוי את השפעת הריבית המורכבת. Foliolytic אוטומטית מושכת כל תשלום דיבידנד ממסד הנתונים ההיסטורי שלה עבור כל טיקר בתיק שלך, כך שאין צורך להזין נתוני דיבידנד ידנית.

מהו XIRR טוב עבור תיק מניות?

ההקשר חשוב מאוד, אבל הנה כמה קווים מנחים גסים: ה-S&P 500 סיפק היסטורית כ- 10% שנתי (נומינלי) או בערך 7% לאחר אינפלציה. XIRR מעל 10% במשך תקופה של מספר שנים נחשב בדרך כלל לחזק. שמירה על XIRR של 15-20% במשך 5+ שנים תמקם אותך בין המשקיעים הקמעונאיים המובילים. עם זאת, XIRR משתנה משמעותית בהתאם לתנאי השוק - הרבה תיקי השקעות הראו XIRR של 20%+ במהלך 2020-2021 ו-XIRR שלילי ב-2022. תמיד יש להעריך את ה-XIRR ביחס לתקופת הזמן ולסיכון שלקחת (וזה הסיבה ש-Foliolytic גם מחשבת את יחס שארפ ואת ההפסד המקסימלי).

כמה מדויקת חישוב ה-XIRR של Foliolytic?

Foliolytic משתמשת ב- שיטת ניוטון-רפסון החזרית — - אותה גישה מספרית שמאחורי פונקציית XIRR של Excel ותוכנות פיננסיות מקצועיות. הפותר חוזר עד שהערך הנוכחי הנקי מתכנס בתוך סובלנות של 1e-10, ומפיק תוצאות מדויקות לרבים ממקומות העשר. בנוסף, Foliolytic אוטומטית כוללת פיצולי מניות ונתוני דיבידנד ממסד הנתונים ההיסטורי שלה המכסה 1,400+ טיקרים עם מחירים יומיים שנמשכים 20+ שנים עבור מניות ועד להקמה עבור קריפטו. תוצאת ה-XIRR שלך משקפת את התמונה המלאה, כולל פעולות תאגידיות שרבים מגיליונות אלקטרוניים ידניים מפספסים.