העלה את קובץ ה-CSV של הברוקראז' שלך וראה מיד את ההפסדים העמוקים ביותר שהתיק שלך חווה, כמה זמן הם נמשכו, וכמה זמן לקח להתאושש. אין צורך בהרשמה, אין נתונים שנשמרים.
מקסימום ירידה הוא הירידה הגדולה ביותר בין שיא לשפל שהפורטפוליו שלך חווה מכל שיא כל הזמנים הקודם. אם הגעת לשיא של 100,000$ ונגעת בשפל של 65,000$ לפני שהחזרת את עצמך, המקסימום ירידה שלך הוא −35%. זו התשובה הטובה ביותר לשאלה “כמה זה כאב?” — ותקופת ההחלמה אומרת לך אם היית מוכר.
מקסימום DD = ההפסד הגרוע ביותר בין שיא לשפל · תקופת ההחלמה = חודשים לשיא חדשירידת ערך מקסימלית (MDD) מודדת את הירידה הגדולה ביותר מערך התיק לפני שהוקם שיא חדש. היא קולטת את ההפסד הגרוע ביותר שמשקיע יכול היה לחוות במהלך תקופה מסוימת — המספר שעונה על השאלה "כמה רע זה באמת היה?"
החישוב עוקב אחרי הנקודה הגבוהה ביותר של ערך התיק. בכל נקודת זמן, הוא מודד כמה ערך הנוכחי ירד מהשיא הזה. הגדולה שבין הירידות הללו לאורך כל ההיסטוריה הופכת לירידת הערך המקסימלית.
קרנות גידור, קרנות תרומות ומקצים מוסדיים עוקבים אחרי ירידת ערך מקסימלית בקפדנות כי זה אומר להם משהו שהוולאטיליות לבדה לא יכולה: כמה הון היה בפועל בסיכון במהלך התקופה הגרועה ביותר. תיק עם סטיית תקן נמוכה יכול עדיין לחוות ירידה הרסנית אם ההפסדים מרוכזים. שני תיקי השקעות עם יחס שארפ זהה יכולים להיות עם פרופילים של ירידות שונים באופן רדיקלי — והאחד עם הירידה העמוקה יותר קשה להתאושש ממנו.
ירידה אינה מספר בודד. יש לה שלושה ממדים, והבנת שלושתם חיונית להערכת סיכון התיק בכנות.
אחוז הירידה משיא לתחתית. ירידה של -35% משמעותה שהתיק איבד יותר משליש מערכו. העומק קובע כמה תשואה נדרשת כדי להתאושש — והמתמטיקה היא אסימטרית: הפסד של 50% דורש רווח של 100%.
מספר הימים מהשיא לתחתית — כמה זמן לקח לתיק להגיע לנקודת השפל שלו. ירידה איטית וממושכת במשך 18 חודשים בודקת את המשמעת של המשקיע בצורה שונה מאשר קריסה חדה במשך 3 שבועות.
מספר הימים מהשפל חזרה לשיא הקודם. חלק מהירידות מתאוששות בתוך שבועות. ה-S&P 500 לקח יותר מ-5 שנים להתאושש מהירידה שלו בין 2007-2009. ירידות בשוק הקריפטו לקחו אפילו יותר זמן.
לא כל הירידות שוות. ירידה של 10% בתיק מגוון היא התנהגות שוק נורמלית. ירידה של 50% היא אירוע דורי שמשנה באופן קבוע את הפסיכולוגיה של המשקיעים.
| ירידה | רמת סיכון | הקשר |
|---|---|---|
| 0 - 10% | שמרני | תנודת שוק נורמלית. טיפוסי לתיקים עם משקל גבוה באגחים או תיקים מגוונים. התאוששויות בדרך כלל נמדדות בשבועות. |
| 10 - 20% | מתון | טריטוריית תיקון מניות סטנדרטית. ה-S&P 500 חווה ירידה של 10-20% בערך כל 2-3 שנים בממוצע. |
| 20 - 30% | אגרסיבי | נכנסים לטווח שוק דובי. תיקים מרוכזים או אסטרטגיות עם בטא גבוהה רואים זאת באופן קבוע. דרוש רווח של 25-43% כדי להתאושש. |
| 30 - 50% | סיכון גבוה | שוק דובי משמעותי (2008, קריסת COVID 2020 עבור כמה מגזרים). ירידה של 40% דורשת רווח של 67% כדי לשבור שווי. |
| 50%+ | קיצוני | אובדן קטסטרופלי. דורש החזר של 100%+ כדי להתאושש. נפוץ במניות בודדות, ETFs ממונפים וקריפטו. רבים מהתיקים לעולם לא מתאוששים. |
Foliolytic לוקח את היסטוריית העסקאות הגולמית שלך ובונה פרופיל ירידות מלא. אין חישובים ידניים, אין נוסחאות גיליון אלקטרוני, אין ניחושים.
ייצוא מכל ברוקר גדול — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken ועוד. המפרש מזהה אוטומטית את הפורמט.
Foliolytic משווה את העסקאות שלך מול יותר מ-1,400 טיקר עם היסטוריית מחירים מאז 2000 ומשחזר את ערך התיק שלך ביום.
כל תקופת ירידה מזוהה: עומק, משך עד התחתית, זמן התאוששות. הירידה הגרועה ביותר מודגשת ותאריכיה המדויקים מדווחים.
ציר זמן חזותי המראה כל תקופה שהתיק שלך היה מתחת לנקודת השיא שלו, עם הצללה פרופורציונלית לעומק הירידה.
ניתוח ירידות משולב עם יותר מ-70 מדדים אחרים: יחס קלמר, מדד כיב, Sharpe, Sortino, VaR ועוד — כולם מחושבים מהעלאה אחת.
העלה CSV, קבל ניתוח ירידות מלא בתוך שניות. אין צורך בהרשמה, אין שמירת נתונים.
נתח את התיק שלךלוח הבקרה של ניתוחי Foliolytic פועל באנגלית. דפים מתורגמים קיימים כדי שתוכל להעריך את הכלי בשפה שלך לפני הכניסה.
ירידת מקסימום אינה קיימת בבידוד. Foliolytic מחשב את מדדי הסיכון המשלים הללו מהעלאה אחת כדי לתת לך תמונה מלאה.
תשואה שנתית מחולקת בירידה המקסימלית. מודד כמה תשואה הרווחת לכל יחידת סיכון במקרה הגרוע ביותר. קלמר מעל 3.0 הוא יוצא דופן. מתחת ל-1.0 מציע שהירידות חמורות מדי ביחס לתשואות שנמסרו.
השורש הריבועי הממוצע של אחוזי הירידות לאורך זמן — מדד רגיש יותר מאשר סטיית תקן כי הוא סופר רק תנועות כלפי מטה ומעניק משקל כבד יותר לירידות עמוקות וארוכות יותר. הומצא על ידי פיטר מרטין בשנת 1987.
העומק הממוצע של ירידות ערך לאורך כל התקופה. בעוד שירידת הערך המקסימלית תופסת את האירוע הגרוע ביותר, מדד הכאב משקף את הסבל המצטבר — כמה זמן התיק היה מתחת למים וכמה עמוקות היו התקופות הללו בממוצע.
ירידת ערך מקסימלית היא ה הירידה הגדולה ביותר באחוזים מהשיא עד התחתית בערך של תיק לפני שהשיא החדש מושג. זה מודד את ההפסד הגרוע ביותר שמשקיע היה חווה במהלך תקופה מסוימת. לדוגמה, אם תיק גדל מ-$100,000 ל-$150,000 ואז נופל ל-$90,000, הירידה המקסימלית היא -40% (מהשיא של $150,000 לתחתית של $90,000).
ירידת ערך של 50% דורשת רווח של 100% רק כדי לשבור את השווי — אתה צריך להכפיל את הכסף שלך. עם תשואה שנתית של 10%, זה לוקח בערך 7.3 שנים. עם 8% בשנה, בערך 9 שנים. האסימטריה הזו היא הסיבה המרכזית לכך שניהול סיכונים חשוב: תמיד קשה יותר להתאושש מהפסדים מאשר להיתקל בהם. ירידת הערך של S&P 500 בין 2007 ל-2009 של ~57% לקחה עד 2013 כדי להתאושש לחלוטין.
יחס קלמר מחלק את התשואה השנתית הממוצעת בירידת ערך מקסימלית כדי לייצר ציון ביצועים מותאם סיכון יחיד. יחס קלמר מעל 3.0 נחשב מצוין (תשואות חזקות עם ירידה מוגבלת), 1.0 עד 3.0 נחשב טוב, ומתחת ל-1.0 מציע שהתשואות עשויות לא להצדיק את סיכון הירידה. בניגוד ליחס שרפ, שמעניש את כל התנודתיות באופן שווה, יחס קלמר מעניש במיוחד הפסדים גדולים מהשיא לתחתית.
Foliolytic משחזרת את ערך התיק היומי שלך מהיסטוריית העסקאות האמיתית שלך וממחירים אמיתיים של שוק עבור יותר מ-1,400 טיקר. זה עוקב אחרי ה סימון הגבוה ביותר, מודד את אחוז הירידה בכל נקודה, מזהה את כל תקופות הירידה, ומדווח על המקסימלית. הניתוח כולל את עומק הירידה, משך הזמן עד התחתית, זמן ההתאוששות, וגרף מלא שמתאר את כל תקופות הירידה עם פירוט יומי.
כן. העלה כל CSV של ברוקראז' נתמך ו-Foliolytic מייצרת אוטומטית גרף מתחת למים הממחיש את כל תקופות הירידה לאורך כל ההיסטוריה של התיק שלך. אתה יכול לראות את העומק והמשך של כל ירידה, לזהות את הירידה הגרועה ביותר עם התאריכים המדויקים שלה, ולהשוות דפוסי ירידה בין תקופות זמן שונות. כל העיבוד מתבצע בדפדפן שלך — הנתונים שלך לעולם לא מועלים לשרת.