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免费 XIRR计算器 用于投资组合

上传您的经纪CSV，获取您的真实资金加权年化回报。XIRR考虑了每一笔存款、取款和股息——无需电子表格公式。.

快速回答

什么是XIRR？?

XIRR（扩展内部收益率）是将您所有现金流折现至零净现值的年化利率。与简单的投资回报率不同，XIRR考虑了每笔存款、取款和股息的时间安排——因此，投资1万美元一年与投资1万美元十年并不相同。它是黄金标准的资金加权回报。.

XIRR = 年化资金加权利率 · 考虑时间 · IRS标准

什么是 XIRR?

XIRR（扩展内部收益率） 是衡量您投资表现的最准确方法，当您在不同时间添加或提取资金时。它计算一个年化回报率，考虑到您投资组合中每个现金流的确切日期和金额——存款、取款、股息和您当前的价值。.

标准回报计算假设您在第一天投资了一笔总额，并且从未动过。这适用于教科书，但不适用于那些进行定投、再平衡、获利或在获得奖金时追加资金的真实投资者。XIRR通过找到使所有现金流的净现值等于零的单一折现率来解决这个问题。.

在数学术语中，XIRR求解的利率 r 在这个方程中：:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 其中CFi 是每个现金流，di 是其日期，d0 是第一个现金流的日期

由于这个方程没有封闭形式的解，XIRR必须通过迭代求解——这就是为什么您需要计算器而不是简单公式的原因。结果是一个单一的年化百分比，准确告诉您您的资金为您工作得有多努力。.

XIRR与 其他回报指标

回报指标不可互换。每个指标回答您投资组合的不同问题。以下是使用每个指标的时机：:

指标 它测量什么 现金流意识？? 最佳适用对象
XIRR 基于所有现金流的确切日期的年化资金加权回报 是的，使用确切日期 您在不规则存款和取款情况下的真实个人回报
简单回报 总百分比收益或损失：（结束 - 开始）/ 开始 否 任何期间内一次性表现的快速快照
CAGR 假设没有中间现金流的年复合增长率 否 比较不同时间段的买入持有回报
TWR 时间加权回报，消除现金流的影响 消除它们 评估基金经理的技能，与投资者存款无关

关键见解：: TWR告诉您投资组合策略的表现。XIRR告诉您 您 的表现如何——因为它惩罚您在崩盘前添加资金，并奖励您在反弹前添加资金。对于大多数跟踪自己投资组合的散户投资者来说，XIRR是重要的指标。.

Foliolytic如何 计算XIRR

无需手动数据输入。无需电子表格操作。上传您的经纪公司导出，Foliolytic处理其余部分：:

1

上传您的经纪公司CSV

从任何主要经纪公司导出您的交易历史记录——Fidelity、Schwab、IBKR、Robinhood、Coinbase、Kraken等。Foliolytic会自动检测格式。.

2

自动现金流提取

解析器读取每一笔买入、卖出和转账，提取美元金额和确切日期，并构建完整的现金流时间线。股息和股票拆分从Foliolytic自己的数据库中提取——您无需跟踪它们。.

3

牛顿-拉夫森迭代求解器

Foliolytic使用牛顿-拉夫森方法——与Excel的XIRR函数背后的算法相同——迭代求解折现率。它收敛到1e-10的容忍度，在毫秒内为您提供精确的年化结果。.

4

带有完整上下文的年化结果

您的XIRR与70多个其他指标一起显示——Sharpe比率、Sortino、最大回撤、贝塔、阿尔法、VaR——因此您不仅了解您的回报，还了解您为获得回报所承担的风险。.

计算您的 XIRR 免费

无需注册，无需电子邮件，无需信用卡。上传CSV文件，几秒钟内查看您的结果。.

打开分析器

Foliolytic 的分析仪表板以英语运行。翻译页面已存在，以便您在登录之前可以用您的语言评估该工具。

当XIRR 最重要时

每当现金流的时机显著影响您的真实回报时，XIRR是必不可少的。这些是简单指标失效的场景：:

定投

您每月投资固定金额。简单回报忽略了早期贡献的复利时间比最近的贡献更长。XIRR根据每笔贡献在市场中的实际时间进行加权。.

定期贡献

401(k)、IRA或经纪账户的自动存款。由于资金在不同日期进入您的投资组合，只有XIRR能为您提供诚实的年化业绩数据。.

部分提款

获利、资助购买或提取退休收入。每次提款都会改变您的投资资本——XIRR跟踪对您回报的真实影响。.

税损收割

出售亏损资产并重新购买类似头寸会产生复杂的现金流模式。XIRR正确处理卖出和买入的顺序，以衡量您的交易后表现。.

一次性追加投资

在年中投资奖金、遗产或意外之财。CAGR将其视为从一开始就存在。XIRR正确考虑资金进入投资组合的确切日期。.

多个账户合并

在经纪账户之间的转账、滚动和账户合并会产生现金流事件，只有 XIRR 能够将其正确地调整为单一的业绩数字。.

常见问题 问题

XIRR 和 IRR 之间有什么区别？?

IRR（内部收益率） 假设所有现金流在相等的时间间隔内发生——通常是每月或每年。. XIRR 通过使用每个现金流的确切日期来扩展这一点，完全消除了相等间隔的假设。对于投资组合，例如在 1 月 3 日存入 500 美元，3 月 17 日存入 1,200 美元，9 月 9 日提取 800 美元，IRR 会强制将这些现金流转换为常规周期，从而产生不准确的结果。XIRR 在其实际日期处理这些现金流。在实践中，任何具有不规则交易的真实投资组合都应使用 XIRR 而不是 IRR。.

XIRR 可以为负吗？?

是的，绝对可以。负的 XIRR 意味着在考虑每个现金流的时间后，您的投资组合在年化基础上已经失去了价值。例如，如果您投资了 10,000 美元，而您的投资组合在一年后价值 8,500 美元，那么您的 XIRR 大约为 -15%。在熊市期间，负的 XIRR 是常见的，当您在下跌前添加大量资金时也可能发生——这正是 XIRR 捕捉到的时间效应，而简单的指标则会遗漏。.

股息如何影响 XIRR？?

股息是由您的投资产生的正现金流，因此它们 增加您的 XIRR。. 每个股息在支付的日期被视为现金流入。如果股息被再投资，它们将同时作为流入（收到的股息）和流出（再投资购买）出现，虽然相互抵消，但正确捕捉了复利效应。Foliolytic 会自动从其历史数据库中提取您投资组合中每个股票的每笔股息支付，因此您无需手动输入股息数据。.

股票投资组合的好 XIRR 是多少？?

背景非常重要，但这里有一些粗略的基准：S&P 500 历史上提供了大约 10% 的年化（名义） 或大约 7% 的通胀后收益。多年来，XIRR 超过 10% 通常被认为是强劲的。在 5 年以上的时间内维持 15-20% 的 XIRR 将使您跻身表现最好的散户投资者之列。然而，XIRR 随市场条件显著变化——许多投资组合在 2020-2021 年显示出 20% 以上的 XIRR，而在 2022 年则出现负的 XIRR。始终相对于您所承担的时间段和风险评估 XIRR（这就是为什么 Foliolytic 还计算 Sharpe 比率和最大回撤）。.

Foliolytic 的 XIRR 计算有多准确？?

Foliolytic 使用 牛顿-拉夫森迭代法 ——与 Excel 的 XIRR 函数和专业级金融软件背后的数值方法相同。求解器迭代直到净现值收敛到 1e-10 的容差内，产生准确到多个小数位的结果。此外，Foliolytic 自动整合来自其自身历史数据库的股票拆分和股息数据，覆盖 1,400 多个股票的每日价格，追溯 20 多年，对于加密货币则追溯至成立。您的 XIRR 结果反映了完整的情况，包括许多手动电子表格遗漏的公司行为。.