Безплатно Калкулатор на XIRR за инвестиционни портфейли
Качете вашия CSV от брокера и получете истинската си годишна доходност, претеглена по паричен поток. XIRR отчита всяко депозиране, теглене и дивидент — не са необходими формули в електронна таблица.
Какво е XIRR?
XIRR (разширена вътрешна норма на възвръщаемост) е годишната ставка, която дисконтира всички ваши парични потоци до нулева NPV. За разлика от простия ROI, XIRR отчита времето на всяко вложение, теглене и дивидент — така че $10K, инвестирани за една година, не се кредитират по същия начин като $10K, инвестирани за десет години. Това е златният стандарт за възвръщаемост, претеглена по пари.
XIRR = годишна ставка, претеглена по пари · отчитаща времето · стандарт на IRSКакво е XIRR?
XIRR (Разширена вътрешна норма на възвръщаемост) е най-точният начин за измерване на вашата инвестиционна производителност, когато сте добавяли или теглили пари в различни моменти. Той изчислява годишна норма на възвръщаемост, която отчита точната дата и размер на всеки паричен поток в портфейла ви — депозити, тегления, дивиденти и текущата ви стойност.
Стандартните изчисления на възвръщаемостта предполагат, че сте инвестирали еднократна сума в първия ден и никога не сте я докосвали. Това работи за учебниците, но не и за реалните инвеститори, които средно инвестират, ребалансират, реализират печалби или добавят пари, когато получат бонус. XIRR решава това, като намира единствената ставка на дисконта, която прави нетната настояща стойност на всички ваши парични потоци равна на нула.
В математически термини, XIRR решава за ставката r в това уравнение:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Където CFi е всеки паричен поток, di е неговата дата, а d0 е датата на първия паричен поток
Тъй като това уравнение няма затворено решение, XIRR трябва да бъде решен итеративно — затова ви е нужен калкулатор, а не проста формула. Резултатът е единна годишна процентна ставка, която ви казва точно колко усърдно вашите пари са работили за вас.
XIRR срещу Други метрики за възвръщаемост
Метриките за възвръщаемост не са взаимозаменяеми. Всяка отговаря на различен въпрос относно вашия портфейл. Ето кога да използвате всяка от тях:
| Метрика | Какво измерва | Съзнание за паричен поток? | Най-добре за |
|---|---|---|---|
| XIRR | Годишна парично-теглена възвръщаемост, използваща точни дати на всички парични потоци | Да, с точни дати | Вашата истинска лична възвръщаемост с нерегулярни депозити и тегления |
| Проста възвръщаемост | Обща процентна печалба или загуба: (Край - Начало) / Начало | Не | Бърз преглед на представянето на еднократна сума за всеки период |
| CAGR | Сложна годишна ставка на растеж, при условие че няма междинни парични потоци | Не | Сравняване на възвръщаемостта от покупка и задържане през различни периоди |
| TWR | Времево-теглена възвръщаемост, която неутрализира ефекта на паричните потоци | Неутрализира ги | Оценка на уменията на фондовия мениджър независимо от депозитите на инвеститорите |
Ключова информация: TWR ви казва колко добре е представена стратегията на портфейла. XIRR ви казва колко добре вие сте се представили — защото ви наказва за добавяне на пари точно преди срив и ви награждава за добавяне на пари преди ръст. За повечето индивидуални инвеститори, следящи собственото си портфолио, XIRR е метриката, която има значение.
Как Foliolytic Изчислява XIRR
Без ръчно въвеждане на данни. Без гимнастика с електронни таблици. Качете вашия брокерски експорт и Foliolytic се грижи за останалото:
Качете вашия брокерски CSV
Експортирайте историята на транзакциите си от всяка голяма брокерска къща — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken и други. Foliolytic автоматично разпознава формата.
Автоматично извличане на парични потоци
Парсерът чете всяка покупка, продажба и трансфер, извлича доларовата сума и точната дата и изгражда пълна времева линия на паричните потоци. Дивидентите и разделянето на акции се извличат от собствената база данни на Foliolytic — не е нужно да ги проследявате.
Итеративен решавач на Нютон-Рафсон
Foliolytic използва метода на Нютон-Рафсон — същият алгоритъм, стоящ зад функцията XIRR на Excel — за итеративно решаване на дисконтовия процент. Той конвергира до толеранс от 1e-10, предоставяйки ви прецизен годишен резултат за милисекунди.
Годишен резултат с пълен контекст
Вашият XIRR се показва заедно с над 70 други метрики — Sharpe ratio, Sortino, max drawdown, бета, алфа, VaR — така че да разберете не само възвръщаемостта си, но и риска, който сте поели, за да я спечелите.
Изчислете Вашия XIRR Безплатно
Без регистрация, без имейл, без кредитна карта. Качете CSV и вижте резултатите си за секунди.
Отворете АнализатораАналитичната платформа на Foliolytic работи на английски. Съществуват преведени страници, за да можете да оцените инструмента на вашия език преди да влезете.
Когато XIRR Има Най-Голямо Значение
XIRR е съществен, когато времето на вашите парични потоци значително влияе на истинската ви възвръщаемост. Това са сценарии, в които по-простите метрики не работят:
Средно-ценово инвестиране
Вие инвестирате фиксирана сума всеки месец. Простата възвръщаемост игнорира, че ранните вноски са натрупали лихва по-дълго от последните. XIRR тежи всяка вноска според действителното й време на пазара.
Редовни вноски
401(k), IRA или автоматични депозити в брокерска сметка. С пари, влизащи в портфолиото ви на различни дати, само XIRR ви дава честна годишна производителност.
Частични тегления
Вземане на печалби, финансиране на покупка или теглене на доход от пенсия. Всяко теглене променя вложения капитал — XIRR проследява реалното въздействие върху вашата възвръщаемост.
Оптимизация на данъчни загуби
Продажбата на губещи активи и повторната покупка на подобни позиции създава сложни модели на парични потоци. XIRR правилно обработва последователността на продажбите и покупките, за да измери вашата производителност след сделките.
Еднократни вноски
Инвестиране на бонус, наследство или неочаквани средства през годината. CAGR го третира, сякаш е било там от самото начало. XIRR правилно отчита точната дата, на която парите са влезли в портфолиото.
Консолидиране на множество сметки
Прехвърлянията между брокерски сметки, прехвърлянията и обединенията на сметки създават парични потоци, които само XIRR може правилно да съгласува в едно единствено представително число за представянето.
Често задавани Въпроси
Каква е разликата между XIRR и IRR?
IRR (вътрешна норма на възвръщаемост) предполага, че всички парични потоци се случват на равни времеви интервали — обикновено месечно или годишно. XIRR разширява това, като използва точната дата на всеки паричен поток, напълно премахвайки предположението за равни интервали. За инвестиционни портфейли, където внасяте $500 на 3 януари, $1,200 на 17 март и изтегляте $800 на 9 септември, IRR би принудил тези потоци да се съобразят с редовни периоди и да произведе неточен резултат. XIRR ги обработва на действителните им дати. На практика, всеки реален портфейл с нерегулярни транзакции трябва да използва XIRR, а не IRR.
Може ли XIRR да бъде отрицателен?
Да, абсолютно. Отрицателен XIRR означава, че вашият портфейл е загубил стойност на годишна база след отчитане на времето на всеки паричен поток. Например, ако инвестирате $10,000 и вашият портфейл струва $8,500 една година по-късно, вашият XIRR би бил приблизително -15%. Отрицателен XIRR е често срещан по време на мечи пазари и може да се случи и когато добавите големи суми пари точно преди спад — точно такъв е ефектът от времето, който XIRR улавя, а по-простите метрики пропускат.
Как дивидентите влияят на XIRR?
Дивидентите са положителни парични потоци, генерирани от вашите инвестиции, така че те увеличават вашия XIRR. Всеки дивидент се третира като паричен вход на датата, на която е изплатен. Ако дивидентите се реинвестират, те се появяват както като вход (полученият дивидент), така и като изход (покупката на реинвестицията), което се компенсира, но правилно улавя ефекта на натрупване. Foliolytic автоматично извлича всяко плащане на дивидент от своята историческа база данни за всеки тикер във вашето портфолио, така че не е нужно да въвеждате ръчно данни за дивиденти.
Какъв е добър XIRR за портфейл от акции?
Контекстът е изключително важен, но ето груби ориентири: S&P 500 исторически е предоставял около 10% годишно (номинално) или приблизително 7% след инфлация. XIRR над 10% за многогодишен период е обикновено силен. Поддържането на 15-20% XIRR за 5+ години би ви поставило сред най-добре представящите се индивидуални инвеститори. Въпреки това, XIRR варира значително в зависимост от пазарните условия — много портфейли показаха 20%+ XIRR през 2020-2021 и отрицателен XIRR през 2022. Винаги оценявайте XIRR относително на времевия период и риска, който сте поели (поради което Foliolytic също изчислява Sharpe ratio и max drawdown).
Колко точен е изчислението на XIRR от Foliolytic?
Foliolytic използва метода на Нютон-Рафсон — същият числен подход, стоящ зад функцията XIRR на Excel и професионален финансов софтуер. Решавачът итерара, докато нетната настояща стойност не се сближи в рамките на толеранс от 1e-10, произвеждайки резултати, точни до много десетични знака. Освен това, Foliolytic автоматично включва сплитове на акции и данни за дивиденти от собствената си историческа база данни, обхващаща над 1,400 тикера с дневни цени, връщащи се 20+ години за акции и от самото начало за крипто. Вашият резултат XIRR отразява пълната картина, включително корпоративни действия, които много ръчни таблици пропускат.