Бесплатно Калькулятор XIRR для инвестиционных портфелей
Загрузите свой CSV от брокера и получите свою истинную взвешенную по деньгам годовую доходность. XIRR учитывает каждый депозит, вывод и дивиденд — формулы в таблицах не требуются.
Что такое XIRR?
XIRR (расширенная внутренняя норма доходности) — это годовая ставка, которая дисконтирует все ваши денежные потоки до нулевой NPV. В отличие от простого ROI, XIRR учитывает время каждого депозита, вывода и дивиденда — поэтому $10K, инвестированные на один год, не учитываются так же, как $10K, инвестированные на десять лет. Это золотой стандарт доходности с учетом денежных потоков.
XIRR = годовая ставка с учетом денежных потоков · учитывающая время · стандарт IRSЧто такое XIRR?
XIRR (Расширенная внутренняя норма доходности) это самый точный способ измерения вашей инвестиционной эффективности, когда вы добавляли или выводили деньги в разное время. Он рассчитывает годовую норму доходности, которая учитывает точную дату и размер каждого денежного потока в вашем портфеле — депозиты, выводы, дивиденды и ваша текущая стоимость.
Стандартные расчеты доходности предполагают, что вы инвестировали единовременную сумму в первый день и никогда ее не трогали. Это работает для учебников, но не для реальных инвесторов, которые усредняют стоимость доллара, ребалансируют, фиксируют прибыль или добавляют деньги, когда получают бонус. XIRR решает эту задачу, находя единую ставку дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость всех ваших денежных потоков равной нулю.
В математических терминах XIRR решает для ставки r в этом уравнении:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Где CFi это каждый денежный поток, di это его дата, и d0 это дата первого денежного потока
Поскольку это уравнение не имеет закрытого решения, XIRR должен решаться итеративно — поэтому вам нужен калькулятор, а не простая формула. Результат — это единственный годовой процент, который точно показывает, насколько эффективно ваши деньги работали на вас.
XIRR против Других метрик доходности
Метрики доходности не взаимозаменяемы. Каждая отвечает на другой вопрос о вашем портфеле. Вот когда использовать каждую из них:
| Метрика | Что она измеряет | Учитывает денежные потоки? | Лучше всего для |
|---|---|---|---|
| XIRR | Годовая доходность с учетом денежных потоков с точными датами | Да, с точными датами | Ваша истинная личная доходность с нерегулярными депозитами и выводами |
| Простая доходность | Общий процентный прирост или убыток: (Конец - Начало) / Начало | Нет | Быстрый обзор производительности единовременной суммы за любой период |
| CAGR | Сложная годовая ставка роста при отсутствии промежуточных денежных потоков | Нет | Сравнение доходности buy-and-hold за разные временные периоды |
| TWR | Доходность с учетом времени, которая нейтрализует эффект денежных потоков | Нейтрализует их | Оценка навыков управляющего фондом независимо от депозитов инвесторов |
Ключевая идея: TWR показывает, насколько хорошо работала стратегия портфеля. XIRR показывает, насколько хорошо вы работали — потому что он наказывает вас за добавление денег прямо перед падением и вознаграждает за добавление денег перед ростом. Для большинства розничных инвесторов, отслеживающих свой собственный портфель, XIRR — это важная метрика.
Как Foliolytic Вычисляет XIRR
Нет ручного ввода данных. Никакой работы с таблицами. Загрузите экспорт вашего брокера, и Foliolytic позаботится об остальном:
Загрузите ваш брокерский CSV
Экспортируйте свою историю транзакций из любого крупного брокера — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken и других. Foliolytic автоматически определяет формат.
Автоматическое извлечение денежного потока
Парсер считывает каждую покупку, продажу и перевод, извлекает сумму в долларах и точную дату, и строит полную временную шкалу денежного потока. Дивиденды и дробления акций извлекаются из собственной базы данных Foliolytic — вам не нужно их отслеживать.
Итеративный решатель Ньютона-Рафсона
Foliolytic использует метод Ньютона-Рафсона — тот же алгоритм, который лежит в основе функции XIRR в Excel — для итеративного решения задачи нахождения ставки дисконтирования. Он сходится с точностью 1e-10, предоставляя вам точный годовой результат за миллисекунды.
Годовой результат с полным контекстом
Ваш XIRR отображается вместе с более чем 70 другими метриками — коэффициентом Шарпа, Сортино, максимальным просадкой, бета, альфа, VaR — так что вы понимаете не только свою доходность, но и риск, который вы приняли, чтобы ее получить.
Рассчитайте ваш XIRR Бесплатно
Без регистрации, без электронной почты, без кредитной карты. Загрузите CSV и увидьте свои результаты за считанные секунды.
Откройте АнализаторАналитическая панель Foliolytic работает на английском языке. Существуют переведенные страницы, чтобы вы могли оценить инструмент на вашем языке перед входом.
Когда XIRR Имеет наибольшее значение
XIRR необходим, когда время ваших денежных потоков значительно влияет на вашу истинную доходность. Это сценарии, в которых более простые метрики не работают:
Средняя стоимость доллара
Вы инвестируете фиксированную сумму каждый месяц. Простая доходность игнорирует то, что ранние взносы накапливались дольше, чем недавние. XIRR взвешивает каждый взнос по его фактическому времени на рынке.
Регулярные взносы
401(k), IRA или автоматические депозиты брокера. С деньгами, поступающими в ваш портфель в разные даты, только XIRR дает вам честную годовую производительность.
Частичные выводы
Получение прибыли, финансирование покупки или получение пенсионного дохода. Каждый вывод изменяет ваш инвестированный капитал — XIRR отслеживает реальное влияние на вашу доходность.
Оптимизация налоговых убытков
Продажа убыточных активов и повторная покупка аналогичных позиций создает сложные схемы денежного потока. XIRR правильно обрабатывает последовательность продаж и покупок для измерения вашей производительности после сделок.
Единовременные добавления
Инвестирование бонуса, наследства или неожиданного дохода в середине года. CAGR рассматривает это так, как будто деньги были там с самого начала. XIRR правильно учитывает точную дату, когда деньги вошли в портфель.
Консолидация нескольких счетов
Переводы между брокерскими счетами, переводы и объединения счетов создают денежные потоки, которые только XIRR может правильно согласовать в одно число производительности.
Часто задаваемые Вопросы
В чем разница между XIRR и IRR?
IRR (внутренняя норма доходности) предполагает, что все денежные потоки происходят через равные промежутки времени — обычно ежемесячно или ежегодно. XIRR расширяет это, используя точную дату каждого денежного потока, полностью устраняя предположение о равных интервалах. Для инвестиционных портфелей, где вы вносите $500 3 января, $1,200 17 марта и выводите $800 9 сентября, IRR заставит их соответствовать регулярным периодам и даст неточный результат. XIRR обрабатывает их по их фактическим датам. На практике любой реальный портфель с нерегулярными транзакциями должен использовать XIRR, а не IRR.
Может ли XIRR быть отрицательным?
Да, абсолютно. Отрицательный XIRR означает, что ваш портфель потерял в стоимости на ежегодной основе после учета времени каждого денежного потока. Например, если вы инвестировали $10,000, а через год ваш портфель стоит $8,500, ваш XIRR будет примерно -15%. Отрицательный XIRR распространен во время медвежьих рынков, и он также может возникнуть, когда вы добавляете большие суммы денег прямо перед падением — именно тот эффект времени, который фиксирует XIRR, а более простые метрики упускают.
Как дивиденды влияют на XIRR?
Дивиденды — это положительные денежные потоки, генерируемые вашими инвестициями, поэтому они увеличивают ваш XIRR. Каждый дивиденд рассматривается как денежный приток в день его выплаты. Если дивиденды реинвестируются, они появляются как приток (полученный дивиденд) и отток (покупка реинвестирования), что компенсируется, но правильно фиксирует эффект сложных процентов. Foliolytic автоматически извлекает каждую выплату дивидендов из своей исторической базы данных для каждого тикера в вашем портфеле, поэтому вам не нужно вручную вводить данные о дивидендах.
Какой хороший XIRR для портфеля акций?
Контекст имеет огромное значение, но вот грубые ориентиры: S&P 500 исторически приносил около 10% годовых (номинально) или примерно 7% с учетом инфляции. XIRR выше 10% за многолетний период обычно считается сильным. Поддержание 15-20% XIRR на протяжении более 5 лет поставит вас среди лучших розничных инвесторов. Однако XIRR значительно варьируется в зависимости от рыночных условий — многие портфели показывали XIRR более 20% в 2020-2021 годах и отрицательный XIRR в 2022 году. Всегда оценивайте XIRR относительно временного периода и риска, который вы приняли (поэтому Foliolytic также рассчитывает коэффициент Шарпа и максимальную просадку).
Насколько точен расчет XIRR в Foliolytic?
Foliolytic использует метод Ньютона-Рафсона — тот же численный подход, который лежит в основе функции XIRR в Excel и профессионального финансового программного обеспечения. Решатель итеративно работает до тех пор, пока чистая приведенная стоимость не сойдется в пределах допуска 1e-10, производя результаты с высокой точностью. Кроме того, Foliolytic автоматически учитывает дробления акций и данные о дивидендах из своей исторической базы данных, охватывающей более 1,400 тикеров с ежедневными ценами, начиная с 20+ лет для акций и с момента создания для криптовалют. Ваш результат XIRR отражает полную картину, включая корпоративные действия, которые многие ручные таблицы упускают.