Libreng Tool sa Pamumuhunan

Libre XIRR Calculator para sa mga Investment Portfolios

Q: Ano ang pagkakaiba ng XIRR at IRR?

Ang IRR (Internal Rate of Return) ay nagpapalagay na ang mga cash flow ay nangyayari sa pantay na agwat ng oras, habang ang XIRR (Extended Internal Rate of Return) ay isinasaalang-alang ang eksaktong mga petsa ng bawat cash flow. Para sa mga investment portfolios kung saan ikaw ay gumagawa ng mga deposito at withdrawals sa hindi regular na mga petsa, ang XIRR ay nagbibigay ng tumpak na annualized return samantalang ang IRR ay maaaring maging lubos na nakakalito.

Q: Maaari bang maging negatibo ang XIRR?

Oo. Ang negatibong XIRR ay nangangahulugang ang iyong portfolio ay nalugi ng pera sa annualized na batayan pagkatapos isaalang-alang ang timing ng lahat ng cash flows. Halimbawa, kung nag-invest ka ng $10,000 at ang iyong portfolio ay ngayon ay nagkakahalaga ng $8,500 pagkatapos ng isang taon, ang iyong XIRR ay magiging humigit-kumulang -15%. Ang negatibong XIRR ay karaniwan sa panahon ng bear markets o kapag ang mga investments ay hindi nagpe-perform nang maayos.

Q: Paano nakakaapekto ang mga dibidendo sa XIRR?

Ang mga dibidendo ay nagpapataas ng iyong XIRR dahil sila ay kumakatawan sa mga positibong cash flows na nalikha ng iyong investment. Awtomatikong nadidetect ng Foliolytic ang bawat pagbabayad ng dibidendo para sa bawat ticker sa iyong portfolio gamit ang sarili nitong database, kaya hindi mo na kailangang manu-manong subaybayan ang mga dibidendo. Ang mga reinvested dividends ay itinuturing na karagdagang investments sa petsa na natanggap ang mga ito.

Q: Ano ang magandang XIRR para sa isang stock portfolio?

Ang S&P 500 ay historically na nagbigay ng humigit-kumulang 10% bawat taon (nominal) o mga 7% pagkatapos ng inflation. Ang XIRR na higit sa 10% sa loob ng maraming taon ay karaniwang itinuturing na malakas. Gayunpaman, ang XIRR ay labis na nakadepende sa panahon ng pamumuhunan at mga kondisyon ng merkado. Ang 15-20% na XIRR na pinanatili sa loob ng higit sa 5 taon ay ilalagay ka sa mga nangungunang retail investors.

Q: Gaano ka tumpak ang pagkalkula ng XIRR ng Foliolytic?

Gumagamit ang Foliolytic ng Newton-Raphson iterative method upang lutasin ang XIRR, ang parehong algorithm na ginagamit ng XIRR function ng Excel at mga propesyonal na software sa pananalapi. Ang solver ay nag-iiterate hanggang ang net present value ay mag-converge sa loob ng tolerance na 1e-10, na nagbibigay ng mga resulta na tumpak sa maraming decimal places. Awtomatikong isinasama nito ang mga stock splits at dividend data mula sa sarili nitong historical database.

I-upload ang iyong brokerage CSV at makuha ang iyong tunay na money-weighted annualized return. Isinasama ng XIRR ang bawat deposito, withdrawal, at dividend — walang kinakailangang spreadsheet formulas.

Mabilis na Sagot

Ano ang XIRR?

Ang XIRR (pinalawig na panloob na rate ng return) ay ang taunang rate na nagdi-discount sa lahat ng iyong cash flows sa zero NPV. Hindi tulad ng simpleng ROI, isinasaalang-alang ng XIRR ang timing ng bawat deposito, withdrawal, at dibidendo — kaya ang $10K na ininvest sa loob ng isang taon ay hindi katulad ng $10K na ininvest sa loob ng sampung taon. Ito ang gold-standard na money-weighted return.

XIRR = taunang money-weighted rate · may kamalayan sa timing · ang pamantayan ng IRS

Ano ang XIRR?

XIRR (Extended Internal Rate of Return) ay ang pinaka-tumpak na paraan upang sukatin ang iyong pagganap sa pamumuhunan kapag nagdagdag o nag-withdraw ka ng pera sa iba't ibang oras. Kinakalkula nito ang isang annualized rate of return na isinasaalang-alang ang eksaktong petsa at laki ng bawat cash flow sa iyong portfolio — mga deposito, withdrawals, dividends, at ang iyong kasalukuyang halaga.

Ang mga standard return calculations ay nagpapalagay na nag-invest ka ng lump sum sa unang araw at hindi mo ito hinawakan. Gumagana iyon para sa mga textbook, ngunit hindi para sa mga tunay na investors na nag-dollar-cost average, nag-rebalance, kumukuha ng kita, o nagdadagdag ng pera kapag nakakuha sila ng bonus. Nilulutas ng XIRR ito sa pamamagitan ng paghahanap ng nag-iisang discount rate na ginagawang zero ang net present value ng lahat ng iyong cash flows.

Sa mga matematikal na termino, nilulutas ng XIRR ang rate r sa equation na ito:

Σ CF_i / (1 + r)^{(d_i - d₀) / 365} = 0 Kung saan ang CF_i ay bawat cash flow, d_i ay ang petsa nito, at d₀ ay ang unang petsa ng cash flow

Dahil ang equation na ito ay walang closed-form solution, ang XIRR ay dapat lutasin nang iterative — kung bakit kailangan mo ng calculator sa halip na simpleng formula. Ang resulta ay isang nag-iisang annualized percentage na nagsasabi sa iyo kung gaano kahirap nagtrabaho ang iyong pera para sa iyo.

XIRR laban sa Ibang Return Metrics

Ang mga return metrics ay hindi interchangeable. Bawat isa ay sumasagot ng iba't ibang tanong tungkol sa iyong portfolio. Narito kung kailan dapat gamitin ang bawat isa:

Sukatan	Ano ang Sinusukat Nito	Alam mo ba ang daloy ng pera?	Pinakamahusay Para sa
XIRR	Taunang naibalik na timbang ng pera gamit ang eksaktong mga petsa ng lahat ng daloy ng pera	Oo, na may eksaktong mga petsa	Ang iyong tunay na personal na kita na may hindi regular na deposito at pag-withdraw
Simpleng Bawi	Kabuuang porsyento ng kita o pagkawala: (Wakas - Simula) / Simula	Hindi	Mabilis na snapshot ng pagganap ng lump-sum sa anumang panahon
CAGR	Kumplikadong taunang rate ng paglago na nagpapalagay ng walang intermediate na cash flows	Hindi	Paghahambing ng mga kita mula sa buy-and-hold sa iba't ibang panahon
TWR	Oras-na timbang na pagbabalik na nag-neutralize sa epekto ng mga daloy ng pera	Pinapawalang-bisa ang mga ito	Pagsusuri ng kakayahan ng isang tagapamahala ng pondo na hindi nakadepende sa mga deposito ng mamumuhunan

Pangunahing pananaw: Ang TWR ay nagsasabi sa iyo kung gaano kahusay ang pagganap ng estratehiya ng portfolio. Ang XIRR ay nagsasabi sa iyo kung gaano kahusay ikaw ginawa — dahil pinaparusahan ka nito sa pagdagdag ng pera bago ang isang pagbagsak at ginagantimpalaan ka sa pagdagdag ng pera bago ang isang pagtaas. Para sa karamihan ng mga retail investor na nagmamasid sa kanilang sariling portfolio, ang XIRR ang sukatan na mahalaga.

Paano Foliolytic Kinakalkula ang XIRR

Walang manu-manong pag-input ng data. Walang mga gymnastics sa spreadsheet. I-upload ang iyong brokerage export at ang Foliolytic ang bahala sa natitira:

I-upload ang iyong brokerage CSV

I-export ang iyong kasaysayan ng transaksyon mula sa anumang pangunahing brokerage — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken, at iba pa. Awtomatikong nadidetect ng Foliolytic ang format.

Awtomatikong pagkuha ng daloy ng pera

Binabasa ng parser ang bawat pagbili, benta, at paglilipat, kinukuha ang halaga sa dolyar at eksaktong petsa, at bumubuo ng kumpletong timeline ng daloy ng pera. Ang mga dibidendo at paghahati ng stock ay kinukuha mula sa sariling database ng Foliolytic — hindi mo na kailangang subaybayan ang mga ito.

Newton-Raphson iterative solver

Gumagamit ang Foliolytic ng Newton-Raphson method — ang parehong algorithm sa likod ng XIRR function ng Excel — upang unti-unting lutasin ang discount rate. Ito ay nagko-converge sa tolerance na 1e-10, na nagbibigay sa iyo ng tumpak na annualized result sa loob ng milliseconds.

Annualized result na may buong konteksto

Ang iyong XIRR ay ipinapakita kasama ng higit sa 70 iba pang metrics — ratio de Sharpe, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — kaya naiintindihan mo hindi lamang ang iyong kita, kundi pati na rin ang panganib na kinuha mo upang makamit ito.

Kalkulahin ang Iyong XIRR Libre

Walang signup, walang email, walang credit card. Mag-upload ng CSV at tingnan ang iyong mga resulta sa loob ng ilang segundo.

Buksan ang Analyzer

Ang analytics dashboard ng Foliolytic ay tumatakbo sa Ingles. May mga isinasalin na pahina upang maaari mong suriin ang tool sa iyong wika bago mag-sign in.

Kapag ang XIRR Mahalaga ang Pinakamahusay

Ang XIRR ay mahalaga tuwing ang timing ng iyong mga daloy ng pera ay may malaking epekto sa iyong tunay na kita. Ito ang mga senaryo kung saan bumabagsak ang mas simpleng metrics:

Dollar-Cost Averaging

Nag-iinvest ka ng nakatakdang halaga bawat buwan. Ang simpleng kita ay hindi isinasaalang-alang na ang mga maagang kontribusyon ay nag-compound nang mas matagal kaysa sa mga kamakailang kontribusyon. Ang XIRR ay nagbibigay ng timbang sa bawat kontribusyon batay sa aktwal na oras nito sa merkado.

Regular na Kontribusyon

401(k), IRA, o auto-deposits ng brokerage. Sa pera na pumapasok sa iyong portfolio sa iba't ibang petsa, tanging ang XIRR lamang ang nagbibigay sa iyo ng tapat na annualized performance figure.

Bahagyang Pag-withdraw

Pagkuha ng kita, pagpopondo ng pagbili, o pagkuha ng kita sa pagreretiro. Ang bawat withdrawal ay nagbabago sa iyong invested capital — sinusubaybayan ng XIRR ang tunay na epekto sa iyong kita.

Tax-Loss Harvesting

Ang pagbebenta ng mga nalulugi at muling pagbili ng katulad na posisyon ay lumilikha ng kumplikadong mga pattern ng daloy ng pera. Tama ang paghawak ng XIRR sa pagkakasunod-sunod ng mga benta at pagbili upang sukatin ang iyong after-trade performance.

Lump-Sum Additions

Pag-iinvest ng bonus, pamana, o windfall sa kalagitnaan ng taon. Itinuturing ito ng CAGR na parang nandiyan na ito mula sa simula. Tama ang pag-account ng XIRR para sa eksaktong petsa kung kailan pumasok ang pera sa portfolio.

Pagsasama-sama ng Maramihang Account

Ang mga paglilipat sa pagitan ng mga brokerage account, mga rollover, at mga pagsasanib ng account ay lumilikha ng mga kaganapan sa daloy ng pera na tanging ang XIRR lamang ang makakapag-ayos ng maayos sa isang solong numero ng pagganap.

Mga Madalas Itanong Mga Tanong

Ano ang pagkakaiba ng XIRR at IRR?

IRR (Internal Rate of Return) ay nagpapalagay na ang lahat ng daloy ng pera ay nangyayari sa pantay na agwat ng oras — karaniwang buwanan o taun-taon. XIRR pinalawig ito sa pamamagitan ng paggamit ng eksaktong petsa ng bawat daloy ng pera, na tinatanggal ang palagay ng pantay na agwat nang buo. Para sa mga investment portfolio kung saan nagdeposito ka ng $500 noong Enero 3, $1,200 noong Marso 17, at nag-withdraw ng $800 noong Setyembre 9, ang IRR ay puwersahang ilalagay ang mga ito sa regular na mga panahon at magbibigay ng hindi tumpak na resulta. Ang XIRR ay humahawak sa kanila sa kanilang aktwal na mga petsa. Sa praktika, anumang totoong portfolio na may hindi regular na mga transaksyon ay dapat gumamit ng XIRR sa halip na IRR.

Maaari bang maging negatibo ang XIRR?

Oo, tiyak. Ang negatibong XIRR ay nangangahulugang ang iyong portfolio ay nawalan ng halaga sa isang taunang batayan pagkatapos isaalang-alang ang timing ng bawat daloy ng pera. Halimbawa, kung nag-invest ka ng $10,000 at ang iyong portfolio ay nagkakahalaga ng $8,500 isang taon mamaya, ang iyong XIRR ay magiging humigit-kumulang -15%. Ang negatibong XIRR ay karaniwan sa panahon ng bear markets, at maaari rin itong mangyari kapag nagdagdag ka ng malalaking halaga ng pera bago ang isang pagbagsak — tiyak na uri ng timing effect na nahuhuli ng XIRR at hindi nakikita ng mas simpleng mga sukatan.

Paano nakakaapekto ang mga dibidendo sa XIRR?

Ang mga dibidendo ay positibong daloy ng pera na nabuo ng iyong mga pamumuhunan, kaya sila ay nagpapataas ng iyong XIRR. Ang bawat dibidendo ay itinuturing na isang cash inflow sa petsa na ito ay binayaran. Kung ang mga dibidendo ay muling ini-invest, lumalabas sila bilang parehong inflow (ang natanggap na dibidendo) at outflow (ang pagbili ng muling pag-invest), na nagkakabalanse ngunit tama ang pagkuha ng epekto ng compounding. Awtomatikong kinukuha ng Foliolytic ang bawat pagbabayad ng dibidendo mula sa kanyang historikal na database para sa bawat ticker sa iyong portfolio, kaya hindi mo kailangang mano-manong ipasok ang data ng dibidendo.

Ano ang magandang XIRR para sa isang stock portfolio?

Mahalaga ang konteksto, ngunit narito ang mga magaspang na benchmark: ang S&P 500 ay historically na nagbigay ng humigit-kumulang 10% taunang (nominal) o humigit-kumulang 7% pagkatapos ng implasyon. Ang isang XIRR na higit sa 10% sa loob ng maraming taon ay karaniwang malakas. Ang pagpapanatili ng 15-20% XIRR sa loob ng 5+ taon ay ilalagay ka sa mga nangungunang retail investors. Gayunpaman, ang XIRR ay nag-iiba nang malaki sa mga kondisyon ng merkado — maraming portfolio ang nagpakita ng 20%+ XIRR noong 2020-2021 at negatibong XIRR noong 2022. Palaging suriin ang XIRR kaugnay ng panahon at ng panganib na iyong kinuha (na dahilan kung bakit ang Foliolytic ay nagkalkula rin ng ratio de Sharpe at max drawdown).

Gaano ka tumpak ang pagkalkula ng XIRR ng Foliolytic?

Gumagamit ang Foliolytic ng Newton-Raphson iterative method — ang parehong numerikal na diskarte sa likod ng XIRR function ng Excel at propesyonal na antas ng software sa pananalapi. Ang solver ay nag-iiterate hanggang ang net present value ay nagko-converge sa loob ng tolerance na 1e-10, na nagbubunga ng mga resulta na tumpak sa maraming decimal na lugar. Bukod dito, awtomatikong isinama ng Foliolytic ang mga stock splits at data ng dibidendo mula sa sarili nitong historikal na database na sumasaklaw sa 1,400+ tickers na may pang-araw-araw na presyo na bumabalik ng higit sa 20 taon para sa mga stock at mula sa simula para sa crypto. Ang iyong resulta ng XIRR ay sumasalamin sa buong larawan, kabilang ang mga corporate actions na maraming manual spreadsheets ang hindi nakikita.