ฟรี เครื่องคิดเลข XIRR สำหรับพอร์ตการลงทุน
อัปโหลด CSV ของโบรกเกอร์ของคุณและรับผลตอบแทนที่แท้จริงแบบถ่วงน้ำหนักตามเงินของคุณ XIRR จะคำนึงถึงการฝาก ถอน และเงินปันผลทุกครั้ง — ไม่ต้องใช้สูตรในสเปรดชีต.
XIRR คืออะไร?
XIRR (อัตราผลตอบแทนภายในที่ขยายออก) คืออัตราที่ปรับเป็นรายปีซึ่งลดมูลค่าของกระแสเงินสดทั้งหมดของคุณให้เป็น NPV ศูนย์ แตกต่างจาก ROI แบบง่าย XIRR จะคำนึงถึงเวลาของการฝาก ถอน และเงินปันผลทุกครั้ง ดังนั้นการลงทุน $10K เป็นเวลาหนึ่งปีจึงไม่ได้รับเครดิตเท่ากับการลงทุน $10K เป็นเวลาสิบปี นี่คือผลตอบแทนที่มีน้ำหนักตามเงินที่เป็นมาตรฐานทองคำ.
XIRR = อัตราที่มีน้ำหนักตามเงินแบบรายปี · คำนึงถึงเวลา · มาตรฐานของ IRSคืออะไร XIRR?
XIRR (อัตราผลตอบแทนภายในที่ขยายออก) เป็นวิธีที่แม่นยำที่สุดในการวัดผลการลงทุนของคุณเมื่อคุณได้เพิ่มหรือถอนเงินในเวลาที่แตกต่างกัน มันคำนวณอัตราผลตอบแทนที่ปรับตามปีซึ่งคำนึงถึงวันที่และขนาดของกระแสเงินสดแต่ละรายการในพอร์ตการลงทุนของคุณ — การฝาก ถอน เงินปันผล และมูลค่าปัจจุบันของคุณ.
การคำนวณผลตอบแทนมาตรฐานถือว่าคุณลงทุนเป็นจำนวนเงินก้อนในวันแรกและไม่เคยแตะต้องมัน นั่นใช้ได้กับตำรา แต่ไม่ใช่สำหรับนักลงทุนจริงที่เฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ปรับสมดุล รับผลกำไร หรือเพิ่มเงินเมื่อได้รับโบนัส XIRR แก้ปัญหานี้โดยการหาค่าอัตราส่วนลดเดียวที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดทั้งหมดของคุณเท่ากับศูนย์.
ในทางคณิตศาสตร์ XIRR จะหาค่าอัตรา r ในสมการนี้:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
ที่ CFi คือกระแสเงินสดแต่ละรายการ di คือวันที่ของมัน และ d0 คือวันที่ของกระแสเงินสดแรก
เนื่องจากสมการนี้ไม่มีวิธีแก้ปัญหาแบบปิด XIRR จะต้องถูกแก้ไขแบบวนซ้ำ — นี่คือเหตุผลที่คุณต้องใช้เครื่องคิดเลขแทนที่จะเป็นสูตรง่ายๆ ผลลัพธ์คือเปอร์เซ็นต์ประจำปีเดียวที่บอกคุณว่าคุณทำงานหนักแค่ไหนเพื่อเงินของคุณ.
XIRR เทียบกับ เมตริกผลตอบแทนอื่นๆ
เมตริกผลตอบแทนไม่สามารถใช้แทนกันได้ แต่ละตัวตอบคำถามที่แตกต่างกันเกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนของคุณ นี่คือเมื่อไหร่ที่ควรใช้แต่ละตัว:
| เมตริก | สิ่งที่มันวัด | รู้จักกระแสเงินสดหรือเปล่า? | ดีที่สุดสำหรับ |
|---|---|---|---|
| XIRR | ผลตอบแทนที่ปรับเป็นรายปีโดยใช้น้ำหนักเงินตามวันที่แน่นอนของกระแสเงินสดทั้งหมด | ใช่, โดยมีวันที่แน่นอน | ผลตอบแทนส่วนบุคคลที่แท้จริงของคุณพร้อมการฝากและถอนที่ไม่สม่ำเสมอ |
| ผลตอบแทนที่เรียบง่าย | เปอร์เซ็นต์รวมที่ได้หรือเสีย: (สิ้นสุด - เริ่มต้น) / เริ่มต้น | ไม่ | ภาพรวมอย่างรวดเร็วของผลการดำเนินงานแบบเงินก้อนในช่วงเวลาใด ๆ |
| CAGR | อัตราการเติบโตประจำปีแบบรวมที่สมมติว่าไม่มีการไหลของเงินสดระหว่างกลาง | ไม่ | การเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการซื้อและถือครองในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน |
| TWR | ผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักตามเวลา ซึ่งทำให้ผลกระทบจากกระแสเงินสดเป็นกลาง | ทำให้เป็นกลาง | การประเมินทักษะของผู้จัดการกองทุนโดยไม่คำนึงถึงเงินฝากของนักลงทุน |
ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ: TWR บอกคุณว่ากลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอทำงานได้ดีแค่ไหน XIRR บอกคุณว่าทำได้ดีแค่ไหน คุณ ดำเนินการ — เพราะมันลงโทษคุณสำหรับการเพิ่มเงินก่อนเกิดการตกต่ำและให้รางวัลคุณสำหรับการเพิ่มเงินก่อนการฟื้นตัว สำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ที่ติดตามพอร์ตการลงทุนของตนเอง XIRR คือเมตริกที่สำคัญ.
Foliolytic อย่างไร คำนวณ XIRR
ไม่ต้องป้อนข้อมูลด้วยมือ ไม่ต้องทำงานกับสเปรดชีต อัปโหลดการส่งออกจากโบรกเกอร์ของคุณและ Foliolytic จะจัดการที่เหลือให้เอง:
อัปโหลดไฟล์ CSV ของโบรกเกอร์ของคุณ
ส่งออกประวัติการทำธุรกรรมของคุณจากโบรกเกอร์หลัก ๆ เช่น Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken และอื่น ๆ Foliolytic จะตรวจจับรูปแบบโดยอัตโนมัติ.
การดึงข้อมูลกระแสเงินสดอัตโนมัติ
โปรแกรมวิเคราะห์อ่านทุกการซื้อ ขาย และโอน ถอนเงิน ดึงจำนวนเงินดอลลาร์และวันที่แน่นอน และสร้างไทม์ไลน์กระแสเงินสดที่สมบูรณ์ เงินปันผลและการแยกหุ้นจะถูกดึงจากฐานข้อมูลของ Foliolytic เอง — คุณไม่จำเป็นต้องติดตามมัน.
ตัวแก้ปัญหาแบบวนซ้ำของนิวตัน-ราฟสัน
Foliolytic ใช้วิธีนิวตัน-ราฟสัน — อัลกอริธึมเดียวกับที่อยู่เบื้องหลังฟังก์ชัน XIRR ของ Excel — เพื่อแก้ไขอัตราส่วนลดแบบวนซ้ำ มันจะรวมกันที่ความทนทาน 1e-10 ทำให้คุณได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำในระดับประจำปีในมิลลิวินาที.
ผลลัพธ์ประจำปีพร้อมบริบทเต็มรูปแบบ
XIRR ของคุณจะแสดงเคียงข้างเมตริกอื่น ๆ กว่า 70 รายการ — อัตราส่วน Sharpe, Sortino, การลดลงสูงสุด, เบต้า, อัลฟา, VaR — เพื่อให้คุณเข้าใจไม่เพียงแต่ผลตอบแทนของคุณ แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงที่คุณได้ทำเพื่อให้ได้มันมา.
คำนวณของคุณ XIRR ฟรี
ไม่มีการลงทะเบียน ไม่มีอีเมล ไม่มีบัตรเครดิต อัปโหลด CSV และดูผลลัพธ์ของคุณในไม่กี่วินาที.
เปิดเครื่องมือวิเคราะห์แดชบอร์ดการวิเคราะห์ของ Foliolytic ทำงานเป็นภาษาอังกฤษ หน้าที่แปลมีอยู่เพื่อให้คุณสามารถประเมินเครื่องมือในภาษาของคุณก่อนที่จะลงชื่อเข้าใช้.
เมื่อ XIRR สำคัญที่สุด
XIRR เป็นสิ่งสำคัญเมื่อใดก็ตามที่เวลาของกระแสเงินสดของคุณมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณ นี่คือสถานการณ์ที่เมตริกที่ง่ายกว่าจะล้มเหลว:
การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์
คุณลงทุนจำนวนเงินคงที่ทุกเดือน ผลตอบแทนที่ง่ายจะไม่คำนึงถึงว่าการลงทุนในช่วงต้นมีการสะสมมากกว่าการลงทุนล่าสุด XIRR จะชั่งน้ำหนักการลงทุนแต่ละครั้งตามระยะเวลาที่แท้จริงในตลาด.
การลงทุนเป็นประจำ
401(k), IRA หรือการฝากเงินอัตโนมัติของโบรกเกอร์ ด้วยเงินที่เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอของคุณในวันที่แตกต่างกัน XIRR เท่านั้นที่ให้ตัวเลขผลการดำเนินงานประจำปีที่ซื่อสัตย์แก่คุณ.
การถอนบางส่วน
การทำกำไร การจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อ หรือการดึงรายได้จากการเกษียณ ทุกการถอนจะเปลี่ยนแปลงเงินลงทุนของคุณ — XIRR ติดตามผลกระทบที่แท้จริงต่อผลตอบแทนของคุณ.
การเก็บเกี่ยวภาษีขาดทุน
การขายหุ้นที่ขาดทุนและการซื้อหุ้นที่คล้ายกันจะสร้างรูปแบบกระแสเงินสดที่ซับซ้อน XIRR จัดการลำดับการขายและการซื้ออย่างถูกต้องเพื่อวัดผลการดำเนินงานหลังการซื้อขายของคุณ.
การเพิ่มเงินก้อน
การลงทุนโบนัส มรดก หรือโชคลาภกลางปี CAGR จะถือว่ามันอยู่ที่นั่นตั้งแต่เริ่มต้น XIRR จะคำนึงถึงวันที่แน่นอนที่เงินเข้ามาในพอร์ตโฟลิโอ.
การรวมบัญชีหลายบัญชี
การโอนระหว่างบัญชีโบรกเกอร์ การโอนเงิน และการรวมบัญชีสร้างเหตุการณ์กระแสเงินสดที่ XIRR เท่านั้นที่สามารถปรับให้เข้ากับตัวเลขผลตอบแทนเดียวได้อย่างถูกต้อง.
คำถามที่พบบ่อย คำถาม
ความแตกต่างระหว่าง XIRR และ IRR คืออะไร?
IRR (อัตราผลตอบแทนภายใน) สมมติว่ากระแสเงินสดทั้งหมดเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เท่ากัน — โดยทั่วไปคือรายเดือนหรือรายปี. XIRR ขยายสิ่งนี้โดยใช้วันที่แน่นอนของกระแสเงินสดแต่ละรายการ ซึ่งจะลบสมมติฐานช่วงเวลาเท่าเทียมออกไปโดยสิ้นเชิง สำหรับพอร์ตการลงทุนที่คุณฝากเงิน $500 ในวันที่ 3 มกราคม $1,200 ในวันที่ 17 มีนาคม และถอนเงิน $800 ในวันที่ 9 กันยายน IRR จะบังคับให้สิ่งเหล่านี้อยู่ในช่วงเวลาปกติและผลิตผลลัพธ์ที่ไม่ถูกต้อง XIRR จะจัดการกับพวกเขาในวันที่จริง ในทางปฏิบัติ พอร์ตการลงทุนในโลกจริงที่มีการทำธุรกรรมไม่สม่ำเสมอควรใช้ XIRR แทน IRR.
XIRR สามารถติดลบได้หรือไม่?
ใช่ แน่นอน XIRR ติดลบหมายความว่าพอร์ตการลงทุนของคุณสูญเสียมูลค่าในระดับรายปีหลังจากคำนึงถึงเวลาของกระแสเงินสดแต่ละรายการ ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน $10,000 และพอร์ตการลงทุนของคุณมีมูลค่า $8,500 หนึ่งปีต่อมา XIRR ของคุณจะอยู่ที่ประมาณ -15% XIRR ติดลบเป็นเรื่องปกติในช่วงตลาดหมี และอาจเกิดขึ้นเมื่อคุณเพิ่มเงินจำนวนมากก่อนที่จะมีการตกต่ำ — นี่คือผลกระทบด้านเวลาที่ XIRR จับได้และเมตริกที่ง่ายกว่าจะพลาดไป.
เงินปันผลมีผลต่อ XIRR อย่างไร?
เงินปันผลเป็นกระแสเงินสดเชิงบวกที่เกิดจากการลงทุนของคุณ ดังนั้นพวกเขา เพิ่ม XIRR ของคุณ. แต่ละเงินปันผลจะถูกจัดการเป็นกระแสเงินสดเข้าที่วันที่จ่าย หากเงินปันผลถูกนำไปลงทุนใหม่ จะปรากฏเป็นทั้งกระแสเงินสดเข้าที่ได้รับเงินปันผลและกระแสเงินสดออกที่ซื้อการลงทุนใหม่ ซึ่งจะชดเชยกันแต่จับผลกระทบของการทบต้นได้อย่างถูกต้อง Foliolytic จะดึงข้อมูลการจ่ายเงินปันผลจากฐานข้อมูลประวัติศาสตร์สำหรับแต่ละสัญลักษณ์ในพอร์ตการลงทุนของคุณโดยอัตโนมัติ ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องป้อนข้อมูลเงินปันผลด้วยตนเอง.
XIRR ที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนหุ้นคืออะไร?
บริบทมีความสำคัญอย่างมาก แต่ต่อไปนี้คือเกณฑ์คร่าวๆ: S&P 500 มีผลตอบแทนประมาณ 10% ต่อปี (ตามชื่อ) หรือประมาณ 7% หลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อ XIRR ที่สูงกว่า 10% ในช่วงหลายปีถือว่ามีความแข็งแกร่ง การรักษา XIRR ที่ 15-20% ในระยะเวลา 5 ปีขึ้นไปจะทำให้คุณอยู่ในกลุ่มนักลงทุนรายย่อยที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุด อย่างไรก็ตาม XIRR จะแตกต่างกันอย่างมากตามสภาวะตลาด — พอร์ตการลงทุนหลายแห่งแสดง XIRR ที่สูงกว่า 20% ในช่วงปี 2020-2021 และ XIRR ติดลบในปี 2022 ประเมิน XIRR เสมอเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาและความเสี่ยงที่คุณรับ (ซึ่งเป็นเหตุผลที่ Foliolytic ยังคำนวณอัตราส่วน Sharpe และการลดลงสูงสุด).
การคำนวณ XIRR ของ Foliolytic มีความแม่นยำแค่ไหน?
Foliolytic ใช้ วิธีการเชิงซ้อนของนิวตัน-ราฟสัน — วิธีการเชิงตัวเลขเดียวกันที่อยู่เบื้องหลังฟังก์ชัน XIRR ของ Excel และซอฟต์แวร์การเงินระดับมืออาชีพ ตัวแก้ไขจะทำซ้ำจนกว่ามูลค่าปัจจุบันสุทธิจะเข้าใกล้ภายในความอดทนที่ 1e-10 ผลลัพธ์ที่ได้มีความแม่นยำถึงหลายตำแหน่งทศนิยม นอกจากนี้ Foliolytic ยังรวมข้อมูลการแบ่งหุ้นและเงินปันผลจากฐานข้อมูลประวัติศาสตร์ของตนเองซึ่งครอบคลุมสัญลักษณ์มากกว่า 1,400 รายการพร้อมราคารายวันย้อนหลังมากกว่า 20 ปีสำหรับหุ้นและตั้งแต่เริ่มต้นสำหรับคริปโต ผลลัพธ์ XIRR ของคุณสะท้อนภาพรวมทั้งหมด รวมถึงการดำเนินการของบริษัทที่หลายๆ สเปรดชีตแบบแมนนวลมักจะพลาดไป.